关于意南边界和的里雅斯特前途问题的争论，在和会中重新展开了，和会是在1946年7月29日至10月15日在巴黎举行的，它给意大利人和南斯拉夫人再一次各自陈述理由的机会。有一点是两国意见一致的：它们都不赞成建立的里雅斯特自由区这个建议。意大利人对失去一个意大利的大城市感到恼火，而且真的害怕建立自由区就会在事实上导致南斯拉夫确立其对亚得里亚海顶端的控制，特别是因为，法国提出的线给予意大利的一条边界是在的里雅斯特以北，这条边界在意大利人看来是抵挡不住敌人攻击的。南斯拉夫人也感到委屈。他们认为，他们为盟国事业所作的牺牲应当得到报酬，而另一方面，意大利人应由于曾虐待意大利境内的南斯拉夫少数民族而丧失了受照顾的任何权利。然而，这里所关系到的，不仅仅是意大利和南斯拉夫两个国家之间的争端。所涉及的是世界范围的强权政治；而且在战略问题上，意大利人的看法是正确的。谁占有的里雅斯特和控制它的铁路交通线，谁就掌握了对中欧和地中海间海拔最低的几条山口通道的战略控制；而这一点，在西方国家和苏联集团间的天平上将会是一笔有些分量的资产。
尽管意大利和南斯拉夫提出了抗议，它们并没有改变外长会议作出的决定；和约第二十一条规定建立的里雅斯特自由区，并在第二十二条中具体划定了它的边界。自由区是从那些拟定法国线的专家们原来准备留给意大利的地区中划出来的。
自由区面积约三百一十平方英里，约有人口三十四万五千人，其中二十六万以上住在的里雅斯特市及其近郊。自由区居民的百分之七十以上是意大利族。自由区几乎完全不生产粮食、原料和消费品，因此它的主要工业所需的原料完全依赖外界供应。从上述关于的里雅斯特市经济状况的说明可以看出，1918 年后该市怎样依赖于它同意大利之间的贸易，以及一个同意大利其他地方的工业紧密结合的当地工业又有着怎样的重要性。
关于自由区的前途，东西方有着矛盾的看法，同时双方都担心外界干预自由区的事务，这两点，在巴黎和会为拟订自由区规章而设立的小组委员会的讨论中就表现得很明显。双方嘴上都说有必要建立民主统治，而且规章中也明文规定要有一个由自由区人民选举的人民议会和一部由制宪会议通过的宪法。但是，掌握着控制大权的将是总督，总督要由联合国安全理事会与意大利和南斯拉夫磋商后任命，任命后实际任职多久也取决于安全理事会的决定。当时安全理事会对所提的几个总督候选人一个都不能同意接受，正说明总督这个职位十分重要。
1947年9月15日和约生效时，意大利对的里雅斯特自由区的主权随即终止，但由于安理会未能就总督人选达成协议，和约附件七所规定的临时政权无法实现。按照临时规章第一条的规定，自由区仍由盟国军政府管理——英-美军政府管理甲区，南斯拉夫军政府管理乙区，这两个区是由1945年6月20日杜伊诺协议所确定的摩根线划分的。两个区里军政府的施政情况很不一样，从1945年5月到1947年9月，对甲区的管理是按照管理意大利其他各地区的同样原则进行的。西方国家认为，军政府就其性质来说只是一种看守政府，它受国际协议的制约，有责任按照意大利的法律去管理它控制下的那个地区，并应尽可能地利用当地原有的政府结构。可是，在这一边界地区，条件是困难的；那里找不到多少地方官员，没有警察；直到1949年才举行地方选举；英-美军政府必须对付的不仅有乙区中南斯拉夫人的敌意，而且还有甲区内的一个强大的共产党，党员既有南斯拉夫人，也有意大利人。这个党鼓动了许多次罢工，并且企图利用的里雅斯特战后的不景气，这样，就使该区经济更难于走上较健康的轨道。实际上，1945-1947年间通过该港的仅有的一点业务是进口运往奥地利的救济物资，因此无论在1947年9月15日之前或在这之后，英-美军政府都不得不鼓励发展的里雅斯特同意大利之间的经济联系，以促进工业的恢复，因为，只有工业恢复了，才有希望减轻该市沉重的失业负担。
乙区的南斯拉夫军政府并没有受以看守政府身分行事之类想法的约束。从1945年起南斯拉夫就开始了这样一个过程：把他们那个区的施政管理机构同南斯拉夫本国打成一片，特别是在司法领域中，他们用人民法庭来取代执行意大利法律的意大利法庭。1947年9月自由区建立以后，这一过程在乙区继续进行，所以乙区的施政管理方针是同按照和约规定并入了南斯拉夫的威尼斯-朱利亚地区如出一辙的。
