时丞相史弥远专权，竑不满，曰：“弥远当决配八千里。”弥远闻之，乃进奇玩以测其意，竑乘醉碎之于地。弥远大惧，日夜思以倾之，但未能如愿。
十七年（公元1224年）八月，宁宗病危，弥远乘机矫诏立昀为皇子，赐现名，授武泰军节度使，封成国公。闰八月，宁宗死，弥远遣皇后之兄子杨谷、杨石以废立之事告后，后曰：“皇子竑，先帝所立，岂敢擅变！”谷等一夜往返七次，后终不许。谷等泣拜曰：“内外军民皆已归，苟不立之，祸变必生，则杨氏无噍类矣。”后被迫同意立昀为帝。旋昀即皇帝位，尊皇后为皇太后，垂帘一同听政。
竑被贬，出居湖州（今浙江吴兴县），朝野不满。宝庆元年（公元1225年）正月，湖州人潘壬领千余人，夜入州城，以黄袍加竑身。竑号泣不从，壬等强之，竑不得已而从之。天明，竑知事不成，乃遣人告于朝，自率州兵讨之，壬逃走。弥远闻之惧甚，及事已平，即遣人至湖州，逼竑缢于州治，天下冤之。
昀即位之时，蒙古已占有金之大部分地区，又灭西夏。而宋朝廷由于弥远专权，朝风日益腐败，国力日衰，昀德其拥立，唯言是从。绍定六年（公元1233年）十月，弥远死，昀始亲政。
在亲政前（公元1231年），蒙古遣使来宋，请假道以伐金，宋沔州统制张宣杀之。蒙古军乃入侵共元（今陕西汉中县）诸州县，穿越而过，直奔唐、邓（今河南唐河县、邓县）。后又遣使至宋，议合军以攻金，蒙古许灭金之后，以河南之地归宋，昀许之。
端平元年（公元1234年）正月，宋、蒙联军攻陷蔡州（今河南汝南县），金主自杀，金亡。蒙古所得甚多，又暑天将至，三月，乃引军北还。六月，均命宋军乘虚北上，企图抚定中原，但遭到蒙军反攻而损失惨重。十二月，蒙古遣使责宋败盟。自是河淮之间日无安宁，昀始悔北伐。
二年（公元1235年）六月，蒙军分三路南征：西路长驱入蜀，中路直捣荆襄，东路攻击江淮。战争在宋境反复进行，蒙军最终未能突破宋之江汉、江淮防线。究其原因：一是，时蒙军远征欧洲和中亚，东伐高丽，未全力攻宋；二是，宋大将余玠、孟珙、杜杲之坚决抗击。
淳祐元年（公元1241年）十一月，蒙古太宗死，继任者贵由（定宗）乃一病夫，乃真皇后称制，诸王近属，互相攻战，国内大乱，因而宋蒙战争，基本处于休止状态。
此乃宋皇朝复兴之大好时机，但昀乃一庸才，又嗜欲甚多，怠于政事，崇尚道学，虚谈经筵性命，只图偏安，无复国之大志，因之权移奸臣，朝政日非。
而蒙古自蒙哥即位后（公元125 1年），因十多年来纲纪废弛，乃大力整顿朝政，并积极准备南征。
蒙哥鉴于宋长江防线不易突破，乃采用大包围之战略。十二年（公元1252年）六月，命其弟忽必烈率军进攻大理（地在今云南省）。次年十二月，占领大理城，招降吐蕃。宝祐五年（公元1257年）十月，蒙哥督师南征，自率军入蜀，命忽必烈攻鄂州（今湖北武昌），又命大元帅兀良合台从云南攻漳州（今湖南长沙市），合师鄂州，然后东下临安。宋三面被兵，大臣丁大全隐而不报，言三边有备无患。
蒙哥军在合州（今四川合川县）钓鱼城受到宋军坚决抵抗，双方相持半年之久。越二年七月，蒙哥死，合州之围遂解。十一月，忽必烈兵围鄂州，时宋右丞相贾似道兵驻黄州（今湖北黄岗县），一味求和，密请称臣纳币，忽必烈因蒙哥已死，为争夺皇位，乃引兵北去。围攻漳州之兀良合台得知此一消息，亦班师回国。
景定元年（公元1260年）三月，蒙古在长江流域之诸路大军皆已撤走。贾似道对私自求和之事，不但匿而不报，反而伪造大捷以邀功。昀竞不察，以似道有再造之功，宣其入朝，进为少师，封卫国公，手诏嘉勉，赏赐甚厚，将士亦论“功”加官，实为荒唐。
同月，蒙古忽必烈即皇帝位，并遣位告宋，且问鄂州讲和之事。贾似道恐泄议和真相，乃拘其使者，又尽除知情者。此事遂成为宋蒙再一次交战之导火线。
自此，似道专政，凡所恶者，一律排斥。二年（公元1261年）六月，潼川安抚副使刘整被逼降蒙古，由是蒙古尽知宋朝虚实。而昀仍以贾似道为“股肱之臣”。
五年（公元1264年）十月二十六日，昀死。死时六十岁。咸淳元年（公元1265年）三月，葬于会稽之永穆陵（在今浙江绍兴市东南十八公里之宝山）。谥曰建道备德大功复兴烈文仁武圣明安孝皇帝，庙号理宗。元至元十五年（公元1278年）十二月，江南释教总统杨琏真加掘其陵，盗其宝玉，截其顶以为饮器，弃骨于草莽间。其遗骨后被人收葬于兰亭山（在今绍兴市西南）南。
昀在位长达四十一年，奸臣当道，史弥远、丁大全、贾似道与相始终，朝风败坏。官吏巧取豪夺，江南之地，尺寸皆有税；天灾频繁，田野萧条，物价飞涨；外有兵祸，战争连年不断，疆土日小。南宋已处于风雨飘摇之中。
度宗赵禥
嘉熙四年（公元1240年）四月九日，生于绍兴府荣王邸。太祖赵匡胤十一世孙，父赵与芮（理宗同母弟），母黄定喜。七岁始言，言必合度，理宗奇之。时理宗无子，乃以其入内小学，赐名孟启。淳祐九年（公元1249年）正月，封益国公。十一年（公元125 1年）正月，改名孜，进封建安郡王。宝祐元年（公元1253年）正月，立为皇子，改名禥，授崇庆军节度使、开府仪同三司，进封永嘉郡王。二年（公元1254年）十月，进封忠王。十一月，赐名邦寿。景定元年（公元1260年）六月，立为皇太子，赐字长源。
理宗家教甚严，规定：鸡初鸣，问安；再鸣，回宫；三鸣，往会议所参决庶事；退，入讲堂听讲经史，终日手不释卷。将哺，复往问起居。理宗每问今日讲何经，答之是，则赐坐赐茶，否则为之反复剖析；又不通，则怒，明日复讲。
景定五年（公元1264年）十月，理宗死，禥即皇帝位。时南宋皇朝民穷、兵弱、财匮，朝风腐败。
蒙古忽必烈在平定内乱之后，以宋扣留使者为由，决意南伐，并采取中央突破战略。咸淳四年（公元1268年）九月，先围襄（今湖北襄阳县）。次年三月，继围樊（与襄阳隔水相望）。
在此危难之时，禥沉溺于酒色（为太子时，就以好色闻），完全委政于贾似道。而似道日坐西湖风景区，与群妾纵淫事乐，或以斗蟋蟀为戏，或与故赌徒纵博。累月不朝，有言边事者，辄加贬斥。一日，禥问曰：“襄阳围已三年，奈何？”似道伪称：“北兵已退，陛下何从得此言！”禥曰：“适有女嫔言之。”似道追其人，诬以他事，处死。由是边事虽急，无敢言者。如此之人，禥仍尊崇之至，曰：“师相岂可一日离左右？”
九年（公元1273年），宋军长期坚守之襄樊（襄阳坚守五年，樊城四年），终于先后被元军（公元1271年，蒙古改国号为元）攻占，预示宋廷末日之来临。
十年（公元1274年）七月，禥死于嘉福殿。在位十一年，死时三十五岁。德祐元年（公元1275年）正月，葬永绍陵（在今浙江绍兴市东南十八公里之宝山），谥曰端文明武景孝皇帝，庙号度宗。元至元十五年（公元1278年）十二月，江南释教总统杨琏真加掘其陵，弃骨于草莽间。后有人收其遗骨葬于兰亭山（在今绍兴市西南）南。
恭帝赵显
咸淳七年（公元1271年）九月二十八日，生于临安之皇宫。父度宗，母全氏。九年（公元1273年），十一月，授左卫上将军，封嘉国公。
十年（公元1274年）七月，度宗死。众以建国公赵昰年长当立，而宰相贾似道为能控制朝政，力主立年仅四岁之显。其理由是，显乃嫡子。显遂即皇帝位，谢太后（理宗之后）临朝听政，似道独班起居。
九月，元军自襄阳分三路南下。十二月，鄂州（今湖北武昌）陷落，由是宋沿江州郡亦望风而降，元军乃下江淮，以取临安。
鄂州一失，宋廷大惧，群臣请似道出师以御元军。似道不知兵，不得已，乃率十三万军马，军于芜湖。次年二月，似道以荔枝、黄柑赠元军大将伯颜，请称臣，奉岁币，如前鄂州之约（事见理宗篇），伯颜不许。是月，宋军败于鲁港（在今安徽芜湖市西南长江南岸）。似道逃往扬州，上书请迁都，谢太后不许。是时，太平（今安徽当涂县）、和州（今和县）、宁国府（今宣城县）、隆兴府（今江西南昌市）宋之守臣，皆或逃或降。似道亦因之被贬，不久，被监送者郑虎臣杀于漳州。
三月，元军攻入建康。七月，又大败宋军于焦山（在今江苏镇江市东北之江中）。十月，分三路攻临安。
时江西提刑文天祥、保康军节度使张世杰力主抗击，但为右丞相陈宜中所阻。
陈宜中乃一腐儒，时值多难，不能措一策，唯事蒙蔽，因之将士离心，郡邑降破。十二月，宜中再次遣使至元军，求称侄孙、纳币、请降，伯颜不许。又求封为小国称臣，岁贡银绢二十五万两匹。
德祐二年（公元1276年）正月，宜中违约不至，元军进攻临安，谢太后出降。三月，伯颜入临安城，俘谢太后和显等北还。
五月，显至上都（在今内蒙古多伦县北），元主善待之，封为瀛国公。同月，宋遥尊显为孝恭懿圣皇帝。
元至元二十五年（公元1288年），元赐显钞百锭，令显于吐蕃学佛出家，法号“合尊”。 此后潜心学习藏文。由于天赋聪颖，赵显很快就在藏佛界崭露头角，在佛学方面造诣颇深，并担任过萨迦大寺的总持，成为当时西藏的佛学大师，他还成为了把汉文佛典译成藏文的翻译家，翻译了《百法明门论》与《因明入正理论》，且在译书的扉页留下了题字，自称“大汉王出家僧人合尊法宝”，被藏族史学家列入翻译大师的名单，成为青史留名的一代佛学宗师。
元英宗至治三年（公元1323年），显作诗：寄语林和靖，梅花几度开？黄金台下客，应是不归来。英宗得诗怒，遂于是年四月，赐显死。死时五十三岁。
端宗赵昰
咸淳五年（公元1269年）六月十日生。度宗庶子，母杨氏。十年（公元1274年）七月，封为吉王。德祐二年（公元1276年）正月，进封为益王。二月，元军进逼临安，昰出走，欲往婺州（今浙江金华县）。元大将伯颜闻之，遣兵追之。昰被人负之匿山中七日，后至温州。闰三月，被众人奉为天下兵马都元帅。
五月，右丞相陈宜中和保康军节度使张世杰拥昰即皇帝位于福州府。十一月，在元军追击下，昰等逃至泉州。在此，世杰掠取泉州港招抚使蒲寿庚之舟为入海之用，寿庚遂怒杀宋宗室及士大夫，昰等又被迫逃往潮州（今广东潮安县）。
景炎二年（公元1277年）二月，元内乱，宋乘机复振。九月，元内乱平定，复追击昰等。昰等先走秀山（在今广东宝安县西北虎门镇），继至井澳（在今中山县南海中横琴山下）。时飓风大作，舟坏，士兵死者过半，昰亦惊悸成疾。元军攻井澳，昰等走谢女峡（在今中山县南海中）。次年三月，迁于碙州（今吴川县南硇洲岛）。
四月十五日，昰死，年十岁。九月，葬于永福陵（在今广东新会县南崖山）。谥曰裕文昭武悯孝皇帝，庙号端宗。
卫王赵昺
咸淳八年（公元1272年）正月十二日生。度宗庶子，母俞氏。十年（公元1274年）七月，封信王。德祐二年（公元1276年）正月，进封为广王。二月，从临安出逃。五月，封为卫王。
景炎三年（公元1278年）四月，端宗死。群臣以宋无望，多欲散去。签书枢密院事陆秀夫曰：“度宗皇帝一子尚在，将焉置之，古人有以一旅以成中兴者，今百官有司皆具，士卒数万，天若未欲绝宋，此岂不可为国耶！”乃与众共立昺为帝。昺时年七岁。六月，迁于崖山（在今广东新会县南四十公里处）。时官民兵尚有二十余万，多居于船上。
元主得知宋立昺于海上，乃发水陆师二万，分道南下。次年二月六日，宋军经过苦战，损失惨重。陆秀夫知大势已去，乃先驱其妻子入海，谓昺曰：“国事至此，陛下当为国死。德祐皇帝（恭帝）辱已甚，陛下不可再辱！”即负昺投海而死，昺年八岁。后宫诸臣从死者甚众，尸浮海上者十万余人。旋张世杰亦投海殉国。南宋亡。后人收其尸骨，葬于今深圳。
辽（契丹）
（公元916-1125年）
契丹，东胡族（因居匈奴之东故名）之一支。其先为匈奴所破，后又为慕容氏（鲜卑族，东晋末年，先后建立前燕、后燕、南燕等政权）所破，仅以万口附于北魏，自号契丹，居于今之辽河上游西拉木伦河、老哈河一带。至北齐，文宣帝大破之。后又为突厥（原居阿尔泰山一带游牧民族，后分为东西二部）所逼，部落离散，有寄处高丽者，有臣于突厥者，有附隋者。其后，在辽西之契丹族，人口渐众，分为十部，有地五百余里，兵多者三千，少者千余，仍以游牧渔猎为生，兴兵侵伐，十部共议，游牧渔猎，各部自行。
唐贞观二年（公元628年）内属于唐，唐于此置府，以其酋长为都督。至唐末，其地北至黑龙江上游，东临今辽宁新宾县，西接今张家口地区，南抵今辽宁朝阳县。其部落之最大者为大贺氏，下分八部，有兵四万三千。
后梁开平元年（公元907年），大部长阿保机诱杀诸部酋长，统一契丹。贞明二年（公元916年），阿保机称帝，以其所居之地（在今内蒙古巴林左旗南）为上京。
阿保机采取远交近攻之策略，先通好于后梁而击晋。既丽和晋王李克用约为兄弟，复又背之。之后，集中力量一举消灭渤海国。
阿保机死，耶律德光继事业，积极谋取中原。天显十一年（公元936年），灭后唐，立石敬瑭为晋帝，尽有燕云十六州之地（约今河北、山西两省北部之地）。至此，国土广大，幅员万里，巍然屹立于东亚。
十二年（公元937年），改国号为大辽。
石敬瑭死后，石重贵继位，辽晋矛盾日益加深，战争不断。会同九年（公元946年），辽灭晋。由于连年战争，中原人民深受其苦，而辽亦损失惨重。
大同元年（公元947年），耶律阮即位，是为世宗。阮乃一中才之主，无所作为。继位者耶律璟暴虐无道，结果被近侍所杀。
应历十九（公元969年），耶律贤即位于危难之时，但其才智平庸，在位十四年，国势无根本好转。
六任帝耶律隆绪（圣宗）是一有作为之皇帝。在位长达五十年，将辽推向全盛时期，其中有其母萧绰之功劳。
隆绪即位初（公元983年），复国号为大契丹。统和二十二年（公元1004年），与宋签订和约，史称“澶渊之盟”。此一和约维持宋辽间和平状态，凡一百一十六年。
及耶律洪基（道宗）即位，奸臣当道，朝风败坏，国势日衰，反叛纷起。传至耶律延禧（天祚帝），更是每况愈下。
保大五年（公元1125年），被金（女真）灭亡。辽历九帝，凡二百一十年。
太祖耶律阿保机
唐咸通十三年（公元872年）八月十三日生。名亿，小字啜里只。属契丹迭刺部，霞濑益石烈（石烈意为县）耶律弥里（弥里意为乡）人。父耶律撒剌的，又名干里；母萧岩母斤，宰相剔剌之女，生男女六人，阿保机是其长子。
阿保机自幼聪明，留心世务。其伯父为大部长时，有疑难之事，常询问阿保机。既长，身长九尺，丰上锐下，目光射人；有勇力，能弯弓三百斤。初率军征伐，所向必克。天复元年（公元901年），为本部夷离堇（官名，各部军事首领），专事征讨。既而为大迭烈府夷离堇。
次年七月，阿保机趁中原混乱之陈，以兵众伐河东（治今山西永济县）、代北（治所在今代县），连下九郡，俘虏殊多，驼、马、牛、羊不计其数。又连破室韦（古族名，分布于黑龙江上游及额尔古纳河一带）、奚（东胡族一支，居今辽水上游之西拉木伦河地区），俘获甚众。遂拜为于越（仅次于可汗之尊号），总知军国事，大权在握。既而诱杀七部酋长，统一契丹。复侵室韦，破女真（古族名），西取突厥（古族名，始居阿尔泰山一带）故地，由是东北诸部族皆畏服之。
后梁开平元年（公元907年），阿保机被举为可汗。并乘胜利之势，利用晋、梁矛盾，采取远交近攻之策略，结好于粱，而以三十万之众攻晋王李克用之云中（今山西大同市）。晋王愿连和，两人面会东城，约为兄弟，纵酒帐中，握手尽欢，并相约共击梁。阿保机回师之日，晋王赠以金缯数万，阿保机亦以马三千匹、杂畜万计作为回报。阿保机归而背盟，复附于梁，晋王由是恨之。
贞明二年（公元916年）二月，应百官之请，即皇帝位，尊号为大圣大明天皇帝，国号契丹，年号神册，建都临潢（故地在今内蒙古巴林左旗南），是为上京。
八月，阿保机率诸部三十万（号称百万），攻晋之朔州（今山西朔县），俘晋振武节度使李嗣本。同时遣使求货于大同防御使李存璋，存璋杀之。阿保机遂攻云州，晋王李存勖（克用之子。时，克用已死）率兵救之，阿保机遂引兵转攻蔚（今河北蔚县）、新（今涿鹿县）、武（今宣化县）、妫（今怀来县）、儒（今北京市延庆县）等五州，斩首万余。
次年三月，又以兵三十万大败晋兵于新州，并进围幽州（今北京市）。声言有兵百万，毡车毡帐弥漫山泽。契丹为地道，四面俱进，昼夜攻之，城中则燃油以阻之；契丹又筑土山以临城，城中则熔铜以洒之。虽契丹兵日死千计，而攻之不止，然终未攻克。
八月，晋援兵自易州（今河北易县），经今房山县西北，救援幽州。在距幽州六十里处，大败契丹兵，并直指幽州城。
晋兵在行进中，以病弱士兵拖柴燃草而进，烟尘蔽天，围幽州城之契丹兵，莫测晋兵多少，乃席卷其众自古北口而去，委弃车帐铠仗羊马满野。晋军乘胜追之，契丹损失万计。
天赞三年（公元924年）六月，亲征吐浑（即吐谷浑，鲜卑族一支。时散居于今河北蔚县一带）、党项（汉西羌一支。时居今甘肃、宁夏、陕北一带）、阻卜（即鞑靼，蒙古族别称）等部。
四年（公元925年）十二月，阿保机以“渤海世仇未雪，岂宜安驻”，举兵亲征渤海。
渤海为靺鞨（古族名）人大祚荣于唐圣历元年（公元698年）所建立。初名振国，亦称震国。先天二年（公元713年），唐玄宗封其首领为渤海郡王，因而改称其国为渤海。最盛时，有五京、十五府、六十二州；其领土南至鸭绿江下游，东临日本海，北至黑龙江，西至今吉林省西部。
五年（公元926年）正月，契丹军攻下扶余城（今吉林农安县），旋克其都城忽汗城（在今黑龙江宁安县西南）。立国二百余年之渤海遂亡，阿保机改其名为东丹，命其长子耶律突欲镇守之，号为人皇王。
七月二十七日，阿机死于扶余。为帝十一年，死时五十五岁。天显二年（公元927年）八月，葬于祖陵（在今内蒙古巴林左旗辽祖州城址西北二公里之环形山谷山）。谥曰大圣大明神烈天皇帝，庙号太祖。
阿保机一生主要从事战争，扩张领土，但即皇帝位后，改革习俗，建筑城廓，创契丹文字，发展农业生产，开展商业贸易。其所以能成功：
一、所处时代是其成功原因之一。时，中原正进入中国历史上最混乱最黑暗之五代，割据者互相攻伐，自顾不暇，因之阿保机得以乘机而起。
二、得力于皇后述律平及大臣韩延徽，是其成功之重要原因。
述律平勇敢、果断、多计谋。阿保机行兵御众，述律平常预其谋。后梁贞明三年（公元917年），阿保机欲以猛火油攻幽州，述律平反对，指帐前树谓阿保机曰：“此树无皮，可以生乎？”“吾但以三千骑伏其旁，掠其四野，使城中无食，不过数年，城自困矣，何必如此躁动轻举！”（南宋末期史学家胡三省批注：妇人智识若此，丈夫愧之多矣。）阿保机乃止。龙德元年（公元921年）十二月，阿保机不听述律平之言，亲率大军攻击晋军，结果先败于新城（属今河北省），死伤甚众；再败于望都（属今河北省），退至易州。时大雪满旬，平地数尺，人马无食，死者相继。阿保机无奈，乃撤军北归。
韩延徽，原为幽州藩镇刘守光录事参军。守光衰困，遂遣延徽求援于契丹。阿保机怒延微不拜，使牧马于野。述律平知延徽有智略，又善作文，乃言于阿保机：“延徽能守节不屈，此今之贤者，奈何辱以牧圉！宜礼而用之。”阿保机从之，遂以延徽为谋主；及为帝，即以延徽为相，后迁中书令。司马光曰：“契丹威服诸国，延徽有助焉。”
三、军纪严明，也是其致胜原因之一。后梁龙德二年（公元922年），阿保机兵败幽州，其野宿之地，虽禾秆遍地，一经离去，皆如编剪，无一枝乱者。晋王李存勖叹曰：“用法严乃能如是，中国所不及也。”胡三省曰：“进军易，退军难，退而能整，是难能也。”
太宗耶律德光
唐天复二年（公元902年）十月二十四日生。原名耀屈之，因喜汉文字，遂改名德光。字德谨，小字尧骨。太祖第二子，母述律平（《辽史》称萧氏）。及长，貌庄严，性宽仁而又孝谨，母病不食，德光亦不食，并常参与处理军国大事。
天赞元年（公元922年）十一月，为天下兵马大元帅，统帅六军，南攻蓟（今天津蓟县）北。次年正月，又克平州（今卢龙县）。既而随太祖破奚（东胡族，原居辽水上游、柳城西北。汉时称乌桓，北魏时称库莫奚，后分为东、西奚）于箭笴山（在今抚宁县西北），诸部悉降。复以兵掠镇（今正定县）、定（今定县）、幽（今北京市）等州。后又从太祖破于厥里诸部，定党项，下山西诸镇，平渤海国，东西万里，屡立战功。天显元年（公元926年）七月，受命守西楼（即辽上京临潢府。故址在今内蒙古巴林左旗西南），号曰元帅太子。
同月，太祖死，皇后述律平总理朝政。述律平首除异已，先召诸将及酋长中难制者之妻，曰：“我今寡居，汝不可不效我。”又集其夫，泣问曰：“汝思先帝乎？”对曰：“受先帝恩，岂得不思！”曰：“果思之，宜往见之。”遂杀之。既而对左右凶暴狡诈者，亦不留情，每谓之曰：“为我达语于先帝！”旋杀之于太祖墓地，前后所杀者以百数。最后，平州人赵思温当往，思温不愿行，述律平曰：“汝事先帝尝亲近，何为不行？”对曰：“亲近莫如后，后行，臣则继之。”述律平则以“子幼弱，国家无主”辩之。并断一腕，置于墓中。思温亦因得以免死。
关于继位问题，述律平爱德光，欲立之，但又不直言。九月，述律平在西楼，命德光与长子突欲（《辽史》称图欲，亦称倍）乘马并立于帐前，谓诸酋长曰：“二子吾皆爱之，莫知所立，汝曹择可立者执其辔。”酋长皆知其意，争执德光辔而欢跃曰：“愿事元帅太子。”述律平曰：“众之所欲，吾安敢违。”遂立德光为天皇王。
二年（公元927年）十一月，突欲见形势无法逆转，乃率群臣请于述律平，曰：“皇子大元帅勋望，中外攸属，宜承大统。”述律平从之。德光遂即皇帝位，尊述律平为太后。
德光即位后，继太祖遗志，南下争中原。
三年（公元928年）正月，攻占平州（今河北卢龙县）。三月，唐义武军（治今定县）节度使王都奉定州来归，唐明宗命归德节度使王晏球等讨之。王都求救于契丹，德光先命奚酋长铁刺救之，后又遣惕隐（官名）涅里衮率七千骑前往增援。两军战于唐河（发源于山西灵丘县，流经今河北唐县）北，契丹军大败，退至易州（今易县）。适逢久雨水涨，契丹军被俘斩及淹死者，不计其数。遂北走，又道路泥泞，人马饥乏。至幽州境，又遭截击，铁刺战死，涅里衮和都统查刺等数百人被俘；余众散投村落，又遭村民袭击，得以逃回者不过数十人。此次惨败，德光深悔之，颇为丧气，自是不敢轻易南犯。
德光既立，见疑突欲，遂徒之于东平（今辽宁辽阳县），并尽迁其地之民，置卫士守之，以察其动静。突欲不满，谓左右曰：“我以天下让主上，今反见疑，不如适他国，以成吴太伯（周太王古公亶父长子。太王欲传位于少子季历，太伯乃出逃至江南，断发文身，从事开发，为吴国始祖）之名。”并立木桩于海上，刻诗于其上。诗曰：“小山匿大山，大山全无力；羞见故乡人，从此投外国。”五年（公元930年）十一月，突欲率部曲四十人，越海投奔后唐。因此德光屡遣使求和，请归涅里衮等人。
对德光之要求，后唐以涅里衮等“在朝廷数年，知中国虚实，若得归，为患必滦”，拒绝遣返，德光不满，不断南侵，攻云州（今山西大同市）、应州（今应县）。
十一年（公元936年）五月，唐河东节度使石敬瑭反于太原，唐将张敬达讨之。敬瑭遣使至契丹求救，奉表称臣，请以父礼事德光，约事成之日，割卢龙一道及雁门关以北诸州与之。德光得表大喜，急稟告太后，曰：“儿比梦石郎遣使来，今果然，此天意也。”
九月，德光率五万骑，号三十万，自扬武谷（在今山西平原县北）而南，旌旗不绝五十余里。至晋阳，陈军于虎北口（在今太原市汾河之滨）。德光先以弱兵以诱之，佯为之退；唐军中计，循岸而进；‘契丹伏兵顿起，断唐军为二；唐军大败，死者近万人。
胜利之日，敬瑭见德光，问致胜之由。德光曰：“始吾自北来，谓唐必断雁门诸路，伏兵险要，则吾不可得进矣。使人侦视，皆无之，吾是以长驱深入，知大事必济也。兵既相接，我气方锐，彼气方沮，若不乘此急击之，旷日持久，则胜负未可知矣。此吾所以亟战而胜，不可以劳逸常，理论也。”敬瑭甚为叹服。德光执敬瑭手，恨相见之晚。
次日，德光与敬瑭合兵围唐军五万于晋安寨（在今太原市西南），置营于晋安之南，长百余里，厚五十里，多设铃索警犬，人半步不能过。
十一月，德光令筑坛于柳林（在今太原市东南），作册书《即诏书》，以敬瑭为大晋皇帝，自解衣冠授之：敬瑭则割幽云十六州以报之，并许岁输帛三十万匹。
时，唐北平王赵德钧拥重兵，阴怀异志，欲依契丹以代唐。闰十一月，厚以金帛赂德光，密书云：“若立己为帝，请即以现兵南平洛阳，与契丹为兄弟之国；仍许石氏常镇河东。”德光自以孤军深入，晋安寨未下，德钧兵尚强，唐天雄军节度使范延光屯兵辽州（今山西昔阳县），又恐山北诸州（在今大同市、应县、朔县一带）断己归路，欲许德钧之请。
敬瑭闻之惧甚，急使桑维翰见德光。维翰跪于德光帐前，涕泣争之，自旦至暮，求绝德钧之请。德光犹豫久之，终从之，指帐前石，谓德钧使者曰：“我已许石郎，此石烂，可改矣。”
晋安寨被围数月，寨中粮草俱竭，援兵又不至，唐将杨光远遂杀其主帅张敬达以降。德光闻敬达至死不变，谓左右曰：“凡为人臣，当如此也！”命以礼葬之。以所降军士及马五千匹赐敬瑭。
晋安寨既降，德钧父子（驻军团柏——在今山西祁县东南）南奔潞州（今长治县）。既而德光、敬瑭军至，德钧遂降。德光命尽杀德钩所置银鞍契丹直（即编练之契丹降兵）三千人，锁德钧父子送归国。
在敬瑭准备南下之际，德光举酒嘱之曰：“今大事已成，我若南向，河南之人必大惊骇；汝宜自引汉兵南下，人必不甚惧。”“余且留此，俟汝音闻，有急则下山救汝：若洛阳既定，吾即北返矣。”两人执手相泣，久久不能别。德光旋解自貂裘赐之，又赠良马二十匹、战马一千二百匹，曰：“世世子孙勿相忘。”并以五千骑护晋军至河阳（今河南孟县）。
是月二十六日，敬瑭占领洛阳，德光遂引兵还归。
十二年（公元937年），改国号契丹为大辽。
随着时间推移，辽、晋间不断出矛盾。
由于敬瑭割雁门之北以赂辽，因之吐谷浑（鲜卑族所建立之王朝）皆属于辽。吐谷浑苦其贪虐，思归中原；晋成德节度使安重荣又以利诱之，于是吐谷浑千余部落自五台奔晋。德光大怒，遗使责敬瑭招纳叛人。敬瑭无奈，遂逐吐谷浑人还归故土。
又安重荣见辽使者态度傲慢，甚至辱骂：待其过境，又，暗遣人杀之，德光再责敬瑭。敬瑭遣使言于德光：“譬如人家有恶子，父母所不能制，将如之何？”德光怒气始解。会同五年（公元942年）正月，敬瑭杀重荣，漆其首，送德光。
敬瑭因屡受德光责难，心情忧悒，六月，死。其子石重贵继位，告哀于德光，称孙而不称臣。德光大怒，责之曰：“何得不先承禀，遽即帝位？”而晋同平章事景延广又以不逊之语答之，德光益不满。时卢龙节度使赵延寿（赵德钧义子，公元935年降于契丹）欲代晋称帝，因而屡请击晋，德光欣然同意，但未付诸行动。
既而发生乔荣事件。乔荣原为唐河阳牙将，从赵廷寿入契丹，辽（公元937年改国号）以其为回图使（商务官），往来经商于晋辽之间。及晋辽有隙，重贵听从延广之谋，因乔荣，尽取其货；又杀辽在晋境经商者。六年（公元943年）九月，乔荣被释，辞于延广。延广以重贵乃晋所立，谓乔荣曰：“为邻称孙，足矣，无称臣之理。”并请告德光：“翁怒则来战，孙有十万横磨剑，足以相待。他日为孙所败，取笑天下，毋悔也！”并应乔荣之情，书上述语与之。乔荣回辽，德光知延广所语，大怒，南下之志始决。
十二月，与延广不和之平卢节度使杨光远密告德光，晋境内大饥，公私困竭，乘此陈攻之，一举可取；延寿亦劝之。德光遂决心南下，集兵五万，使廷寿将之，并谓廷寿曰：“若得之，将立汝为帝。”延寿信之，由是颇尽力。
七年（公元944年）正月初二，延寿攻占晋粮秣基地贝州（今河北清河县），晋军民死者万人。继而占领邺都（今大名县），进抵黎阳（在今河南浚县东北）。重贵致书德光，求修旧好。德光复书曰：“已成之势，不可改也。”并继续向晋军发起进攻。
二十五日，辽军一路拟自马家口（在今山东东平县西北）济河，以突破晋军左翼防线。二月五日，辽军以船数千艘渡之。渡河未已，晋军攻之，辽军大败，乘马赴河溺死者数千人，被俘斩者亦数千人。未渡河者哀哭而走。进攻戚城（枉今河南濮阳县北）、太原之辽军，亦告失败。
失败之德光，态度突变。破贝州时，对州民皆抚慰之：及败于戚城与马家口，所得民，皆杀之，得军士，焚烧之。由是晋人愤怒，并力奋争。
德光又伪装弃元城（今河北大名县）而去，伏精兵于古顿，丘城（在今河南清丰县北），以击追击之晋兵。因久雨不停，晋军未追击而免于失败。辽军设伏旬日，人马饥疲。赵延寿建议，转攻澶州（今濮阳县），德光从之。
三月一日，德光自引兵十余万，与晋军战于戚城（在今濮阳县北），苦战至暮，双方死伤甚多。德光无奈，被迫分两路北撤：一出沧、德，一出深、冀（今河北滦县、冀县）。所过之地，焚烧抢掠，方广千里，民物几尽。
德光不甘心于失败，闰十二月，以赵延寿为前军，直指邢州（今邢台县）。晋军汹惧，争相逃命，丢盔弃甲，无复队伍。
八年（公元945年）正月初三，德光以散兵战术袭扰邢，洺（今永年县）、滋（今滋县）三州，烧杀抢夺。入邺都境，遇晋兵，互有伤亡。时在邯郸之德光闻晋军大至，乃令北撤。而晋军乘机发动北伐，相继占领泰州（今清苑县）、满城、遂城（在今徐水县西），辽军损失数千人。
已还军至虎北口（即今北京市密云县东北之古北口）之德光闻讯，又拥军南下。二月二十七日，至白团卫村（在今河北完县境），围晋军数重，并以骑兵断其粮道。
当日，东北风大起，破屋折树。德光曰：“晋军止此耳，当尽擒之，然后南取大梁！”并令顺风纵火扬尘。顿时，风助火势，烟尘蔽日，天昏地暗。但出乎德光意料之外，晋军毫无畏惧，呼声动天地，英勇进击，辽军大败，势如山崩。德光在败逃中，获一骆驼，遂弃车乘之而走；至南京（即幽州，今北京市），散兵稍集；德光杖战不力者各数百，唯赵延寿得免。
德光虽败，仍令骚扰今河北中部一带，千里之间，尸骨遍野，村落几尽。而辽由于连年入寇，人畜多死，百姓深其苦，厌恶战争。见此情况，太后主和，谓德光曰：“汝今虽袭得汉地，不能居也，万一蹉跌，悔何所及！”适逢晋亦遣使奉表称臣请和，但德光态度强硬，条件苛刻，曰：“使景延广、桑维翰（晋大臣）自来，仍割镇、定两道隶我，则可和。”和议遂止。
九年（公元946年）十月，晋再度北伐。德光则针锋相对，亦大举南下，至恒州（今河北正定县）城外，与晋军夹滹沱河而营；另暗遣其将萧翰（德光舅）率百骑及羸卒，由西山（太行山麓）出晋军之后，断其粮道，绝其归路。
萧翰军至栾城（属今河北省），城中晋兵不知虚实，狼狈降之。翰军获晋民，皆黥其面，纵之南走。运粮夫在道遇之，皆弃车惊溃。
十二月六日，晋奉国都指挥使王清企图进入恒州，战斗至暮，清及士卒尽死，晋军由是夺气。
时晋营内外断绝，食且尽，于是晋北面行营都指使杜重威遣心腹至辽军谋降，并求重赏。德光哄之曰：“汝果降者，当以汝为主。”重威喜，遂降。旋引德光至恒州城下，劝降守城者。至此，晋北伐军全部瓦解，士气彻底崩溃。代州（今山西代县）、易州、义武（今河北定县）、安国，皆相继降于辽。既而德光引军南下，杜重威以降兵相从，遣张彦泽（晋降将）为前锋，直取大梁（今河南开封市）。
十七日凌晨，彦泽自封丘门（大染北门）斩关而入，重贵出降。彦泽纵兵大掠，市民亦乘机抢劫，二日方止，都城为之一空。
十年（公元947年）正月初一，德光入大梁，晋百官迎谒，重贵素服请罪。
德光为安抚晋民，以剽掠京城之罪，杀彦泽等人。以重贵为负义侯，送黄龙府（今吉林农安县）。至此，德光谓群臣曰：“自今不修甲兵，不市战马，轻赋省役，天下太平矣。”又改服中原衣冠，启用名士李崧、冯道，分遣使者以诏书赐晋之诸藩镇。诸藩镇争上表称臣，被召者，无不奔驰而至。唯彰义（今甘肃泾川县）节度使史匡威拒不受命，雄武（今天水县）节度使何重建斩辽使者，归附于蜀。
德光在大梁，大封亲信，而对晋重要藩镇则极不信任，留之不使归。尤不信任晋之降兵，早在南下大梁时，德光恐其生变，欲尽驱之入河，被人谏止。占领大梁后，因久雪，官无所给，晋降兵冻饿，怨声四起，相聚而泣，德光又欲之，由于赵延寿说明利害，才未得实行。又纵骑四出，以牧马为名，分番剿掠，谓之“打草谷”。由是壮者死于锋刃，老弱转于沟壑，四百里闻，财畜几尽。还搜括士民钱帛，又分遣使者数十人，至诸州括借。加之所任亲信，不通政事，妄作威福，掠夺财富，民不堪命，致反抗四起，多者数万，少者千百，攻州县，杀辽人。二月，晋河东节度使刘知远称帝于太原。
在此政治混乱、人心背离、反抗四起之际，德光谓左右曰：“我不知中国之人难制如此。”三月八日，召晋百官，曰：“天时向热，吾难久留，欲暂至上国省太后。”
十七日，发大梁，晋文武诸司从者数千人，宫女宦官数百人，并尽载宝货以行。至赤冈（在今开封市北），村落皆空，乃发榜以抚百姓，然不禁剿掠。二十一日，抵相州（在今河北临漳县西），守将梁晖降而复拒之。四月四日，德光克其城，尽诛城中男子及儿童，驱妇女北上。
十六日，至临城（属今河北省），得疾。及抵架城，疾甚，高烧，乃食冰，聚冰于胸腹手足。二十一日，死于杀胡林（又名杀狄林、杀虎林、杀狐林，在栾城北）。死时四十六岁，在位二十一年。左右剖其腹，实盐数斗，载之北去。至上京，太后见而不哭，责其不接受和议，倾国南伐。
九月，葬于凤山，陵曰怀陵（其地无考）。庙号太宗，谥曰孝武惠文皇帝。
德光承父志，谋取中原，取燕云十六州。至此，其疆域东北至日本海、黑龙江口，西北至蒙古中部，南及今天津市海河、河北霸县、山西雁门关一线，幅员万里，一跃而为东亚强国。对内奖励耕织，改革官制。设北面官，以辽制管理辽人；设南面官，以汉制管理汉人。
但德光既无学术修养，又无政治经验，因之虽占领中原广大地区，而无法实现其统治，所依靠之傀儡，亦均为平庸之辈。又无政治家之远见卓识，得胜，则安抚百姓；失败，则滥杀无辜，搜括民财，纵兵抢劫，中原人民深受其害。对此，死前有所省悟，曰“我有三失”：“诸道括钱，一失也；令上国人打草谷，二失也；不早遣诸节度使还镇，三失也。
世宗耶律阮
神册三年（公元918年）十二月二十五日生。小字兀欲。父人皇王耶律突欲（太祖长子），母萧氏。天显五年（公元930年），其父投奔后唐，阮拒不相从。
阮仪表丰伟，内宽外严，善骑射，乐于施舍，人望归之，太宗爱之如子。会同九年（公元946年），从太宗伐晋。大同元年（公元947年）二月，封永康王。
四月，太宗死，诸将密谋奉阮为主。对此，燕王、中京留守赵延寿一无所知，而自称受太宗遗诏，暂领南朝军国事，并布告诸地；还规定阮供给标准与诸将同。然时恒州（即中京，今河北正定县）诸门钥匙及仓库出纳，皆由阮主管，延寿使人求之，阮不许。
五月，阮召延寿及平章事张砺等人饮酒。阮从容谓延寿曰：“妹（阮妻，素以兄事延寿）自上国来，宁欲见之乎？”延寿欣然与之入。良久，阮出，谓砺等曰：“燕王谋反，适已锁之矣。”又曰：“先帝在汴时，遗我一筹，许我知南朝军国。近者临崩，别无遗诏。”不数日，复召集百官，宣读太宗“遗诏”：“永康王，大圣皇帝之嫡孙，人皇王之长子，太后钟爱，群情允归，可于中京即皇帝位。”
然阮以既有太宗之子在国，又无太后之命，擅自袭位，内心很不安。时，诸酋长、将相见太宗复死于外，恐太后滥杀酋长、将相之惨剧重演（滥杀之事，见太宗篇），乃谋奉阮拥兵归，与太后争高下。阮从众议。
太后闻阮自立，又拥兵北来，大怒，急发兵拒之。六月，两军战于石桥，太后兵大败。阮幽禁太后于太祖墓，自称天授皇帝。
阮素慕中原文化，多用晋臣，然荒于酒色，轻慢酋长，因之国人不附，诸部素叛。加之中京留守麻答（太宗堂弟）贪猾残忍，夺民间宝货、美女；诬村民为盗，割面，挖眼，断腕，杀后又断手断足，取出肝胆。还欺压汉兵，克扣汉军粮饷以供辽兵。天怒人怨，七月，中京汉兵反，争杀辽人。麻答大惊，载宝货，携家属，逃奔定州（今河北定县）。天禄二年（公元948年）三月，麻答等人又焚掠定州，尽驱其人弃城北归。至此，晋末为辽所占领之州县，皆为后汉（公元947年，汉代晋，史称后汉）所有。麻答归，阮责之，麻答不服，曰：“因朝廷征汉官致乱耳。”阮怒而毒杀之。
