这一次，赵构总算硬气了一回 —— 他断然拒绝逃跑，拍板决定正面迎战金军。很快，一道道圣旨从临安发出：命韩世忠镇守扬州，扼守长江下游门户；刘光世驻守建康，护住江南核心地带；张俊镇守采石矶，防备金军从水路偷袭；同时让岳飞在两湖一带待命，随时准备驰援前线。
为了鼓舞士气，赵构还亲自发表了亲征宣言，字字铿锵：“朕起初为迎回二圣，才屈尊求和，可胡虏欺人太甚，竟要朕退位！既然求和不成，朕便亲率六军，亲临大江，与敌决一死战！” 这番话听得群臣热血沸腾，连带着宋军将士的士气也高涨起来，人人都盼着能打一场翻身仗。
可谁能想到，赵构这边刚燃起斗志，张俊那边就出了岔子 —— 他竟 “不小心” 摔断了胳膊。宰相赵鼎太了解张俊的德性了，一眼就看穿这是避战的苦肉计，当即顶着压力下旨，以军情紧急为由，要求张俊带伤上阵。可张俊的脸皮比城墙还厚，捂着胳膊哀嚎：“臣胳膊疼得连马都骑不了，怎么带兵？陛下要么撤了臣的职，要么就让臣在后方养伤！” 赵构气得直跺脚，却也拿他没办法。
更糟的是，镇守建康的 “长腿将军” 刘光世，也找各种理由避战 —— 一会儿说粮草不足，一会儿说士兵水土不服，总之就是不肯往前线挪一步。这俩人能位列 “南宋中兴四将”，靠的多是早年护驾有功，论真刀真枪的战功，俩人绑一块儿都比不上岳飞。
眼看金军还没到，两淮宋军的三大主力就折了俩，只剩韩世忠还有一战之力。赵构心里凉了半截，暗自嘀咕：“这还怎么打？” 无奈之下，他只好偷偷派主和派官员魏良臣去金营谈判，想先稳住金军。
韩世忠早就摸清了魏良臣的底细 —— 这家伙贪生怕死，见了金军就腿软。于是在魏良臣路过扬州时，韩世忠故意拉着他闲聊，装作愁眉苦脸的样子说：“金军势大，我这扬州怕是守不住了，正打算撤到江南去，保全实力再说。” 魏良臣信以为真，到了金营后，一五一十地把这话告诉了金军将领。
金军一听韩世忠要逃，顿时来了精神 —— 他们早就想除掉这个硬茬，当即派出一支精锐骑兵，连夜南下追击，想趁韩世忠撤退时打个措手不及。可他们哪里知道，这是韩世忠设下的圈套 —— 他不仅没撤，还在金军南下的必经之路设好了伏击圈，就等着敌人自投罗网。
当天色微亮，金军骑兵浩浩荡荡冲进伏击圈时，韩世忠大手一挥，震天的战鼓声突然响起！埋伏在山林、草丛里的宋军将士如猛虎下山，从四面八方冲向敌阵。金军骑兵根本来不及反应，前马被绊倒，后马踩着前马的尸体往前冲，整个队伍瞬间乱作一团，人喊马嘶声不绝于耳。
宋军士兵趁机手持长斧，对着金军骑兵的马腿一通砍杀 —— 骑兵没了马，就像没了翅膀的鸟，只能任人宰割。一场激战下来，金军先锋部队被全歼，连主将都成了宋军的俘虏。首战告捷后，韩世忠又率部乘胜追击，一直把残余金军赶到淮河边上，才鸣金收兵。
自靖康之变以来，宋军还从没在江淮战场上取得过这么酣畅淋漓的胜利！消息传到赵构耳中，他高兴得当即下旨，称赞韩世忠是 “大宋中兴第一功臣”，还赏赐了无数金银绸缎。可韩世忠心里清楚，自己兵力有限，独木难支，要是金军主力赶来，根本守不住扬州。于是在打扫完战场后，他便率领部众退到了长江南岸的镇江，凭借天险继续防御。
如今韩世忠、刘光世、张俊都退守江南，长江北岸几乎成了真空地带，谁还能站出来抵挡金军？答案很明显 —— 只有岳飞。果不其然，被韩世忠打败的金军恼羞成怒，随即调转方向，向西进攻亳州。他们一路横冲直撞，没遇到多少抵抗就攻破了亳州、滁州，前锋部队更是趁势包围了庐州，大有直逼江南之势。
长江北岸的宋军守军听到消息，吓得魂飞魄散，纷纷弃城而逃，南撤到长江南岸。一时间，淮东地区只剩下庐州还在苦苦支撑，随时可能被金军攻破。岳飞得知庐州危急，立即派遣部将牛皋、徐庆率军驰援。
大军出发前，岳飞特意叮嘱二人：“此次去庐州，不仅要解围，更要狠狠追击胡虏，把他们打怕了！不然他们以为咱们好欺负，以后还会卷土重来！” 牛皋牢牢记住岳飞的嘱咐，率领部队日夜兼程赶到前线后，不等金军喘息，就率先对围城的伪齐军发起猛攻。
伪齐军本就战斗力薄弱，哪里扛得住岳家军的冲击，很快就溃不成军。紧接着，牛皋又率军迎战金军 —— 此时的金军，早已没了十年前那种横扫中原的锐气，尤其是听说对手是岳飞的部队，更是吓破了胆。两军刚一碰头，金军前锋部队就掉头就跑，牛皋率军在后面紧紧追杀，一直追到金军大营外，斩杀了一名金军副统帅，才下令收兵。
接连吃了败仗，完颜宗辅和完颜宗弼气得暴跳如雷，扬言要亲自带兵找韩世忠、岳飞报仇。可就在他们调兵遣将，准备发动更大规模进攻时，金国国内突然传来一个重磅消息 —— 金太宗完颜晟病死了！
完颜宗辅是金太祖完颜阿骨打的第三子，完颜宗弼是第四子，俩人都是金国皇室的核心成员，如今金太宗驾崩，皇位继承权成了头等大事，他们自然不会放弃这个机会。于是完颜宗辅当机立断，丢下前线部队，连夜赶回上京争夺皇位；完颜宗弼也顾不上报仇，简单部署了一下防御后，就带着精锐部队撤过了黄河，赶回金国参与权力角逐。
没了金军这个主心骨，伪齐军顿时成了一盘散沙 —— 将领们谁也不想继续打仗，士兵们更是毫无斗志，纷纷丢盔弃甲，作鸟兽散。一场眼看就要爆发的大战，就这么因为金国内部的权力斗争，暂时画上了句号。
