第15节“民间放贷者”(2)

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“在陈埭这边，一分二到一分五左右的价格能够借到钱，但是如果你开三分的利息，谁也不敢把钱借给你。”当地人士告诉记者，过去利息过高导致大量坏账出现的情形还记忆犹新，人们变得更加理性了。

在五年前，陈埭的情况和现在的南安仑苍非常相似，一方面，这和当时资金紧缺、需求量大有关，如远华案的主犯赖昌星就经常以三分甚至更高的利息从晋江等地获得借款，用于外贸走私。远华案爆发后，不少当地的放贷者均被拖下水，因无法偿债而潜逃。另一方面，由于利息过高，借贷者根本无力偿还本息。中国社科院金融研究中心冯兴元研究员认为，这涉及到逆向选择和道德风险两个问题，支付能力越低的借贷者，越愿意出高息获得借款，而在借款到手后，他根本就不准备还。

“很多时候，有些人就是这样完成原始积累的。”陈埭镇的一名政府官员对此毫不讳言。

但是，陈埭的一家企业高层人士告诉记者，一分二到一分五只是一个一般的行情价，由于上半年资金紧张，企业流动资金普遍短缺，民间放贷者对于企业的情况相当了解，得知企业需要补充流动资金时，会借机提高利率，借贷月利率通常能达二分五至二分八。

以现在二分五的利率和过去的一分二比较，1000亿元的民间资金成本每月融资成本增加13亿元。

民间资金的生存状态

对于民营经济来说，其发展和民间金融休戚相关。

“银行只会锦上添花，但民间借贷有时候却像雪中送炭。”利郎（福建）时装有限公司副总经理胡诚初评价。

当地一家颇有名气的服装企业的遭遇颇有代表性：该企业拥有固定资产总值1.5亿元，员工3000余人，年生产能力超过380万件（套），年销售额达4亿元。然而，2002年下半年，公司在流动资金方面较紧张，于是向银行申请一笔500万元的贷款，但是直到2003年上半年，这笔贷款还没批下来。

“差不多花了一年时间还没着落，如果是投资的话，什么商业机会都丧失了。”业界人士评论道。

在晋江大大小小的企业中，几乎每一家企业在发展中都会遇到类似的情况。他们只能转而求助融资成本较高的民间借贷。

到目前为止，泉州登记在册的企业达10万余家，其中90％以上是中小企业，由于商业银行普遍有贷大、贷长、贷垄断的偏好，这些中小企业很难获得银行的信贷支持。

同时，民间借贷还充当着“风险投资”的功能，在企业初创期间，创业者通常不可能获得银行贷款，依靠个人储蓄又很难达到资金需求，只能通过民间借贷。

泉州银行界人士估计，除了高息放贷，民间资金还活跃在票据市场、外汇炒卖、地产投资等。其中放贷估计占60％，票据市场所占资金20％左右，外汇则占10％。

只要你持有银行承兑汇票，民间放贷者次日就可以提供所需资金。据了解，银行的贴现率是3.6‰，而民间放贷者的贴现率约在3.5‰~8‰之间。

“这块业务原本是地方性金融机构的主要收入来源，目前受到挑战比较大。”

在泉州市晋江等地，“合会”这种民间金融组织形式仍然存在，人们称之为“私人银行”。但据了解，在晋江地区，合会所提供的资金主要用于从事生产。在1994年和2000年这两个时间内，晋江也出现过倒会事件，随着人们吸取教训，这两年基本没有出现倒会现象。

实际上，泉州当地的民间资本，也在遭受外来资本的竞争。江浙一带的资本，甚至台资，也在泉州寻找机会。

胡诚初也坦言，自己经常接到来自上海的朋友的电话，这些人手头有百来万资金，希望通过他牵线搭桥，在泉州当地找一些可靠的企业放贷。

业界人士分析，陈埭的民间借贷利率近期内没有上升，可能和资金供给相对充足有关，毕竟外来的资本力量不可小觑。

这又形成了一幅相当奇特的景象：一方面是缺乏明朗前景的中小企业流动资金紧缺，嗷嗷待哺；另一方面是大量民间资金寻找出路。

随着民间借贷的发展，社会上出现了一个食利阶层，这个阶层的大多数人，拥有百万元或者更多的现金，他们自己不从事实业经营，依靠放贷的利息为生。

此外，一些企业经营管理者也扮演了民间放贷者的角色，他们有着放贷者和企业管理者的双重身份。

此外，泉州还出现了一批拥有几十万或者上百万现金的“富婆”阶层，这个阶层的出现和当地风俗有关。在当地，女儿嫁出去以后，是不能回娘家分家产的，所以娘家会在女儿出嫁时给予丰厚的嫁妆，价值上百万元颇为常见。

此外，民间放贷者的代际继承现象也颇为有趣，像林来福这样的放贷者，已经是第二代了，他们的父辈也是放贷者，但年事已高，而林来福正年富力强，因此顺理成章地子承父业。

对于放贷阶层的形成，胡诚初认为和现在的商业环境有关：“现在市场竞争远比过去激烈，自己出来重新创办一个企业，已经没有十几年前那么容易了，把钱存在银行里，利息低不说，还会贬值，不如干脆拿出来，借给熟悉的人，自己的财产既能够增值，也能够帮助其他需要资金的人，也是双赢。”

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