三天读懂经济学 第一部分 第二章 投资经济学：人生理财的必备学问（6）
货币政策工具
我们知道，中央银行控制着基础货币，可以通过基础货币来影响货币供给，但实际中，还可以有其他货币政策工具可以作为政策工具来调节货币供给，从而对经济运行施加影响。即除了控制货币发行，央行还可以通过推行公开市场业务、改变存款准备金率、调整再贴现率、选择性信用管制与直接信用管制来调节货币供给。而前三种为主要政策工具。
公开市场操作是中央银行调节市场流动性的主要货币政策工具。即为了增加货币供给，中国人民银行就会在全国债券市场上买入债券，相应的，为这些债券支付人民币，这些支付的人民币就会进入市场流通，增加了经济中的人民币数量，而这些人民币再存入商业银行的话，还可以继续创造。因此，公开市场操作影响的是基础货币。相对应的，如果想要减少货币供给，中国人民银行就会向公众出卖很多国债，当公众用他们的存款和现金进行购买时，流通中的货币就减少了，而银行存款减少，货币创造过程也就向反方向进行加倍收缩。其实，公开市场很容易操作，因为政府就如同购买自己的资产组合一样购买公众的债券，它是比较常用的。
存款准备金政策。如同之前小梨银行所留的10%比例就被称为存款准备金，它是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。只是在现实中，法定存款准备金是由中央银行规定的。金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。也就是说，它的倒数就是货币乘数，影响着货币创造量。中央银行可以通过调整法定存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。
再贴现率是指商业银行由于贷款太多或是一起取款的人太多从而造成了准备金不够而向中央银行借款所要支付的利息。因此，如果中央银行将再贴现率很低，商业银行可能就会没有留足准备金而多贷款，从而货币创造更多，使得货币供给增加，反之，则使得货币供给减少。因为，中央银行也可以通过再贴现率来影响货币供给。
此外，间接信用管制也是一种方法。比如，央行给予各家银行道义劝告，表明自己想法来劝服，就如同父母对孩子的说教。另外也可以进行金融检查以及公开宣传自己的政策。直接信用管制则是父母用直接命令的方式，指中央银行以行政命令的方式，直接对银行放款或接受存款的数量以及存款利率进行控制。当然，一般市场经济发达的国家很少采用这类方式。
利率理论——为什么每次存款利息不尽相同？
＊什么是利率
＊利率的种类
＊利率水平的影响因素
＊利率的风险与期限结构
什么是利率
我们中的大多数人还是会在银行里存有一些存款，虽然存款利息实在少得难以引人关注，尤其是活期，但稍加留心，我们还是能发现，同样的存款，同样的期限，每次得到的利息却不一定相同，也就是说，它的利率不同。这也可以通过银行大厅里的利率板看到。而且，不仅如此，活期和定期，长期和短期，银行所给的利率也是不一样的。那么，银行的存款利率是怎样决定的呢？其实，相对应的，贷款利率也是如此。
通常，利息=利息率×本金×时间。比如，年利率为12%，我们存进去100元，存6个月，6个月是12的一半，也就是1/2，那么，所能得到的利息就是12%×100×1/2=6元。利息的本质是用来表示资本的价格。比如，我们制作了蛋糕，卖给他人，他人要为这蛋糕付费，所付的就是蛋糕的价格。我们为工厂提供劳动，厂长要付给我们工资，工资就是我们劳动的价格。那么，我们为银行提供资本，这些资本的价格就是所得的利息。此外，购买股票所发的红利等也能代表资本的价格。
