三天读懂经济学 第一部分 第二章 投资经济学：人生理财的必备学问（7）
那么，既然资本都是有价格的，如果我们存款2年后再取的话，之前一年得到的利息放在银行里是不是也能作为第二年的本金收取利息呢？事实上，通常都是这样的，这种算法也叫做复利，也就是常说的“利滚利”。过去高利贷都是利用这一点赚取高额利息，由于他们本来就给借款人定极高的利率水平，以至于到最后利息远远高于本金，借款人可能一年的收入都不够还一年的利息了。与复利相对应的是单利，也就是无论利息是否取走，计算第二年利息的本金依据是不变的，不会根据利息的增减调整。还是之前的例子，那么，一年的利息是100×12%=12。到第二年，如果按复利计算，第二年就能得到和第一年不一样的利息，100+12=112，112×12%=1344元；但按单利计算的话，依然是100×12%=12的利息了。
利率的种类
各种利率可以按不同的划分法和角度来分类。比如，我们看银行的提示板，它通常是按计算利率的期限单位将利率分为：年利率、月利率与日利率。我们知道利息等于利率×本金×期限，那么，它们三个之间的联系就在于假设存款2年，当以年利率计算时，期限就用2；当以月利率计算时，期限就是12×2=24；如果按日利率计算的话，期限是365×2=730。实际中，通常以年利率为准。
按借贷期内利率是否浮动，利率可划分为固定利率与浮动利率。固定利率是指在借贷期内不作调整的利率。实行固定利率，对于借贷双方准确计算成本与收益十分方便，是传统采用的方式。比如，一开始约定利率为12%，那么在存款的这两年间，即使银行的利率板已经做了调整，但是对于之前存进去的款项依然按照12%付利息，而不会随着后来的利率调整而改变。但是实行固定利率，对于银行来讲，所定利率偏高的话，如果以后市场利率降低，银行给之前的储户依然要按高利率，银行就要承担高的资金成本，这也被称为市场风险。浮动利率则是一种在借贷期内可定期调整的利率。即先和银行协定，由在规定的时间可以依据某种市场利率进行调整，一般调整期为半年。但是我们可以想象到，浮动利率手续繁杂、计算依据多样，它的费用开支也多，因此，常用于长期的借贷。
按利率的地位可分为基准利率与一般利率。基准利率也叫再贷款利率或再贴现利率。也就是说，通常，中央银行给商业银行的再贴现率会被作为市场的基准利率，它整个利率体系中起核心作用并能制约其他利率的基本利率。
利率还有很多种分类，而且它的各种分类之间是相互交叉的。比如，1年期的存款利率为4%，那么，这个4%既是年利率，又是固定利率、一般利率。
利率水平的影响因素
那么，回到之前的问题：利率水平到底是怎么决定的呢？比如说小明要向小彦借钱的话，小彦该让他还多少利息呢？这些其实首先都要参考央行的基准利率。
至于基准利率的决定，就我国而言，主要有以下的影响因素。
如同商品价格的决定在于供求关系一样，经济学中，资金也是由供求状况来决定它单位的价格——利率。相类似的，当借的钱超过能贷出的钱时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升；相反，当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。
