对于复利，有三大影响因素：时间、利率和投入。
我将深入地探讨所有这三个因素。请允许我以12%和20%?高利率为例。在第十和第十一章中你将看到，采用这两种利率是合理的。自1948年以来，股票平均每年的收益率达到了12%，许多好的基金还高于这一水平。由于这样的结果往往被认为很不现实，所以我专门各辟一章阐述股票和基金。你将看到，实现12%～20%的年收益率绝非罕见。
时间
你可能已经听说过事不宜迟的道理。让我来举个例子：
假设你从30岁开始每月存400马克，如果这笔钱每年的收益率为12%，那么到65岁时你将拥有2099140马克。你收获之所以如此巨大，是因为你让钱为你工作了35年。
然而，如果你从45岁才开始储蓄?那么你就“只有”20年的时间。假如你想在收益率相等的情况下也积累到210万，就必须将每月存款额增加6倍，即从400马克增加到2400马克。
如果从55岁才开始，你就只有10年时间。如果你仍想达到210万，那你就得每月存1万马克。
为了挣到210万马克，你需要储蓄：
●35年×400马克/月，或者
●20年×2400马克/月，或者
●10年×1万马克/月
请记住：越早开始，事情越简单。
这就是你应该为你的孩子存钱的原因。但更重要的是，你应该教会你的孩子怎样储蓄。如果从孩子出生时开始，你每月投资100马克，那么?他35岁时就有524785马克了（12%的年收益率）。
利率
利率与时间同等重要。俗话说时间就是金钱，我们也可以说：“时间给你带来金钱。”尽管很多人对此不以为然，我还是希望给你介绍一下高利率。
许多人每年获得20%或更高的投资收益。如果美国的家庭主妇听到欧洲银行通常提供的利率，每个人都会昏昏欲睡。对美国投资者来说，4%、5%、6%或7%的利率实在是少得可怜。在德国情况更糟，德国人享有双重名声——世界上最节俭的储蓄者和最愚蠢的投资者。
比较一下数据，你会发现高利率是多么重要。7%、12%、15%和21%的差别是巨大的。假设你每月投资100马克，在年利率为7%、12%、15%和21%时，35年后的结果分别如下：
●7%：166722马克
●12%： 524785马克
●15%：1078249马克
●21%：4671602马克
当利率提高3倍时，最终收益远不止增加3倍。实际上将得到几乎30倍的回报。
让我们来看另外一个例子：如果你投资1000马克，在年利率分别为7%、12%、15%或20%时，30年后你会得到怎样的收益？
●7%：7612马克
●12%：29960马克
?15%：66212马克
●20%：237376马克
坦率地说，用30年将1000马克变成7612马克，并不令人激动。与其这样，还不如现在就把这1000马克花掉享受一下。但是，当你的钱增长30倍（12%）或者甚至237倍（20%）时，这样的投资就非常有吸引力了。
如果你的祖母50年前为你投资1000马克，并且确实获得了20%的年收益率，你知道会发生什么吗？当初的1000马克现在已经变成了900万马克。拿不到这笔钱当然是祖母的“错”。但是，你能做得更好，能趁早为你的子孙着想。
如何心算复利
你不能总是依赖?格，所以，我非常乐意教给你一个简单的公式。
用72除以利率，你会得到投资翻番所需要的年数。
72÷利率＝投资翻番所需的年数
假设你得到12%的年利率，那么1万马克翻番所需的年数为：
72÷12＝6年
根据这个公式，当利率为12%时，你的钱每6年翻一番。当利率为5%时，所需年限为：
72÷5＝14年
现在你知道了，在5%的利率下要想让投资翻番，你需要等14年，再翻一番还需要14年。如果原始投资为1万马克，30年后只能得到微不足道的4.5万马克。但是，如果利率为12%，那你的投资翻番就只需6年！
