王女士是家里的财政大使，家人把理财的事情都交给她做主。她在了解到中国银行的“春夏秋冬”外汇理财产品后，于2004年12月1日以每张99.35美元买入“A07秋5年”合约(2007年9月15日起息)100张，总额99.35×100=9 935美元；2004年12月13日，该产品当日赎回价（指投资者向银行卖出外汇的价格）为100.12美元。
因为某种原因，王女士决定赎回该产品100.12×100=10 012美元。短短十几天，她就为家庭盈利：10 012-9 935=77美元(该价格为当日实际牌价)。
当然，投资外汇理财产品并不意味着一定有高收益。近期以来，各家银行纷纷推出各自的外汇理财产品。对于投资者来说，要想选出最佳投资品种，首先就要对产品分类有一个充分的了解。目前银行外汇理财产品主要分为3类。
分类
特 点
内 容
与利率挂钩
适用于预测未来市场利率将保持稳定，或者升幅不会太大的情况。
该产品与某一利率指标(如LIBOR：伦敦同业拆借利率)挂钩。银行与投资者约定：在一定期限内（如3年），第一年固定利率较高，后两年则为固定利率水平减去挂钩利率水平后的数值。如果挂钩利率上升幅度很小，那么投资者将获得较高利息，如果超过一定幅度，将损失利息收入。
与汇率挂钩
如果对汇率预测准确，则有高息收入；反之，有利息损失。
该类产品是一种结合外币定期存款与外汇选择权的投资组合商品。银行与投资者约定：如果利息支付日的实际汇率在投资者预期的参考汇率范围内，则按照预先订立的高利率计算利息；否则按低利率计算。投资者如果对外汇市场不甚了解，则应尽量谨慎选择此类产品。
与利率区间挂钩
拥有优于市场利率的收益机会，但如果美元利率增长过快，超出利率区间，存款收益将降低。
它与LIBOR利率区间挂钩。其存款期限可设为M年，每季结息一次。每年存款利率都按约定期限LIBOR在某一约定区间的天数计息，如果该LIBOR利率超过上述规定的利率区间，该日不计息。
各家银行理财产品大同小异，但运作方式的不同会使收益有所差异。因此，投资者在做出投资决定前，应货比三家，不仅要看到理财产品的收益率，还应分析产品的具体结构和风险点，比较哪家银行的服务更贴近，操作更规范，从而确保资金的安全。
外汇储蓄
外汇储蓄的主要目的是利用汇率及利率的变动增加投资报酬，由于汇率变化幅度大于利率的变动，因此，外币存款的着眼点在于赚取汇率。目前可以存储的外币主要有美元、英镑、德国马克、日元、港元五种。存款的起点是10美元、10英镑、20德国马克、2 000日元、100港元。当家庭的外币数量较少，还不足以参与外汇市场进行交易时，投资者可以考虑先把外币存在银行。
外汇储蓄存款以期权型存款最为实用。期权型存款介于外汇宝和外汇理财产品之间，它的投资期限较短，通常为1到3个月。投资者除了能获得定期存款利息之外，还附加了较高的期权收益。年收益率通常能达到10%以上，如果操作时机选择合适，同样是一种期限短、收益高且风险有限的理想外汇投资方式。但这种外汇投资方式的本金没有保障，到期时银行可能会根据市场情况将本金和利息用另一种事先约定的货币支付。
经典案例
2005年3月，张经理因为工作忙，手头闲钱没有时间打理，在和家人商量后，他决定为家里的30万美元找一个婆家———一家国际知名的外资银行。他用30万美金购买了这家银行的两得宝存款产品。
根据银行产品的设计和客户经理的推荐，他选择了以日元作为挂钩货币的短期产品。一个月后，美元兑日元由104左右下跌到100以下，低于协定价格。这样，张先生的美元资产保住了。他不仅获得了以美元支付的本金/定期存款利率（由于日元相对于美元升值近4%，张先生一个月获利超过3%），还得到了较高的期权费收益，当日期权费率报价为1.5%，张经理净收入了4 500美元的期权费（300 000×1.5%=4 500）。
※虹※桥※书※吧※WWW.HQDOOR.COM
