第二部分的目的是帮你把系统概念化，然后打好构建系统的基础性工作。第二部分由四章构成。第4章介绍开发一个适合你的系统所必需的关键步骤。它展示的是多年来对世界上最优秀的交易商和投资者进行研究以确定其如何从事调研的成果。
介绍在交易系统中有可能会用到的各种概念的概述。我邀请了知识渊博的专家帮我写这一章，同时我也加了一部分自己的内容。通读各种不同的概念，确定哪一种对你最有吸引力。
第6章介绍我对大环境的理解。我相信无论开发什么样的系统，都必须把大环境考虑进去，系统也一定要适应大环境的变化。比如，1998年你可能已有一种趋势跟踪型的系统，只买进高科技股票，你以为自己就会变得非常富有和成功，然而，如果这真是你的系统，那么到2000年你的一切都会彻底改变。
第7章介绍期望收益的概念。期望收益指的是通过交易系统，每承担一美元的风险能带来的盈利。几乎没有几位交易商或投资者能真正理解期望收益，然而它却是全书最重要的问题之一。
系统开发的步骤
肯定会有一张数据图或一种数据模型向我们展示可以达到的目标以及通往目标的最佳路线。——大卫福斯特（David Foster ）博士如果有几个人能把某件事情做得很好，那么这种技能就可以被模仿或者模拟，并传授给其他人，相信这一点非常有用。这就是神经语言程序（NLP），或叫做模拟科学研究的内容。为了开发一个好的模型，需要找到能完成你要模拟的事情的几个人，然后去采访这些人，以找出他们行为的共性，这些都是进行模拟的关键工作。找出他们行为的共性非常重要，如果没有找到共性，则只会发现其各自的特性，而特性通常都不那么重要。
第4章系统开发的步骤华章经典金融投资 通向财务自由之路在过去的25年里，我以教练的身份，与成百上千位杰出的交易商和投资者一起工作。期间，我有机会向这些专家学习怎样从事交易研究，步骤非常清楚也很容易做到。本章是我通过这些接触所开发的模型的提要，另外，自本书第1次出版以来我还对模型进行了改进。 41列出清单第一个关键步骤是进行一下盘点，列出自己的优势和劣势。为了获得成功，必须开发出一个适合你的系统。要做到这点，就必须对自己做一次认真的盘点——清点你的技能、性情、时间、资源、优势以及劣势。如果没有这样的盘点，你就不太可能开发出一个适合自己的系统来。
你需要考虑的问题有：
你是否有过硬的计算机技能？如果没有，你是否有资源去雇用有这些技能或者能够帮你成为计算机专家的人？
你有多少资本？其中有多少是风险资本？你必须要有足够的资金供你开发的系统进行交易和投资。缺少充裕的资金是很多交易商和投资者所面临的主要问题，如果没有充裕的资金，就不能适当地确定头寸规模，这是大多数人忽视的一个成功系统的基本要素。
你对亏损的承受能力如何？
你的数学功底如何？你对统计学和概率的理解水平如何？
还有很多重要的问题应该仔细考虑。比如，你要想一想有没有时间限制，如果你有一份全职工作，可以考虑使用一个长期的系统，这种系统只需要每晚花半个小时看一下收盘数据就行，而止损指令会在第二天送到你的经纪人手中。使用这样一种系统交易不需要占用太多时间，因此如果你没有很多时间，使用这种系统就比较合适。事实上，很多整天扑在市场上的专业人员也仍然依赖只需使用收
优秀的模型有许多工作要做，而不仅仅是找出最关键的任务。你需要找到每一任务的组成要素，还需要有能力把模型用于别的人身上。我们已经能够用系统开发模型完成这些工作，然而，模型开发这个问题本身就是一本书的内容。
盘数据的长期系统。
看另外一个应该考虑的问题。你进入市场用的是自己的钱还是别人的钱？如果是为别人交易，就必须克服其心理状态对你的交易的影响，这种影响可能会是相当大的。比如，你不得不应付一位整天为了一些事情向你发牢骚的客户，你的交易会是什么样子？
假设你是一个资金管理者，在两个月的亏损之后，客户撤走了资金。之后你有了三个月的盈利，这个客户又决定把钱投到你这儿；在你又亏损了两个月之后，她再次撤资；她决定一直等到你在市场上变得真正很热门的时候再来，接着在你五个月的盈利之后，她又把钱放了进来。之后你又有了两个月的亏损。最终的结果是这个客户连续不断地亏损，而你作为资金管理者却赚了一大笔钱，但她所经历的损失同样会对你以及你的交易产生影响，尤其是当她抱怨时。
我建议你对自己的个人心理进行一次彻底的清点。你需要花大量的时间思考一下在第3章“自我评价”部分提出的有关经营客户资金的问题并想想自己的答案。你是很快给出答案，还是对你相信的和感觉到的做一次精确的评估？另外，你是否会在将答案写在纸上之前，对每一个回答都进行深入的思考？把你的答案与汤姆巴索的答案对比一下，你就可以将自己与一个顶级资金管理专家进行对比了。
除第3章的问题之外，作为自我评价的一部分，请你问自己一个非常重要的问题：我是谁？对这个问题的回答是所有其他问题的基础，因此你要认真思考一下。
我曾在一个大的交易公司工作，2006年初，公司总裁取消了他与我每月一次的交流。他说他正在改变所做的工作，需要整理一些重要的事情。看完他的电子邮件，我一下子就明白他是在重申这一问题：我是谁。具体到他的情况，他曾是公司的CEO，交易集团的一把手以及集团最优秀的交易员之一。他思考的结果最终导致他解散了集团，以便集中更多的精力在他自己的交易上，因为他的自我评价帮助他做出决定，即第二的角色不适合他。
为了正确地回答我是谁这个问题，我强烈建议你写下对自己的所有看法，坐下来，拿出几张纸，着手写出关于你自己的所有评价。你是谁？你相信什么？当你写出大约100个看法时，你就会有一个很好的想法。
下面是我的一位客户写下的几点认识：
我是一个职业交易员，每天有几个小时确保我成为我能做到的最好的交易员；
在以后的12个月里，我完全可以承诺成为全职的交易员；
我对自己的账户做短期交易，对退休金账户做非常长期的交易；
我相信在短期交易账户上，能实现50％甚至更多的盈利，而对退休金账户，我只想努力胜过市场。
这些只是他自己写下的几点认识，但是希望你能举一反三。现在该写你对自己的认识了。 42培养开放的观念，收集市场信息开发一个适合你的盈利系统是我们举办为期3 天的研讨会的目的之一，并且我们还有前一次研讨会有关这一专题的系列录音资料。大多数人从这次研讨会或是录音资料中学到了很多东西，但是只有首先处理好自己的一些心理问题，才能学到足够多的东西。比如，有些人好像对我们努力传授的东西充耳不闻，他们对想要的东西有自己的想法，不仅不接纳可以改善其方法的一般模型，还对应如何改变的具体建议持排斥态度。有趣的是，那些对我们所提出的方法最为排斥的人通常是最需要这些方法的人。
因此，系统开发模型第二步的第一部分就是培养一种完全开放的观念。下面是有关如何培养开放观念的一些建议。
你要理解别人教给你的几乎所有的东西都是由一些观点形成的，包括你在这本书中读到的每一句话。地球是平的是一种观点，地球是圆的同样是一种观点。你可能会说：不，第二句话陈述的是一个事实。可能是事实，但它也是一种观点，每一个词都有很多重要的意义。例如，圆是什么意思或者地球是什么意思？
任何看上去是事实的东西仍然是相对的，它依赖于所处情形的语义，也依赖于你对所处情形所做的一些假定和看法，所有这些也都是观点。如果你把事实看作是自己归纳的一些有用的观点，你的思维就会少些僵化，而变得更加灵活与开放。
记住下面的话：你不是在市场中交易或投资，而是根据你对市场的看法进行交易或投资。我们所知道的事实仅仅是由一些观点构成的，一旦你改变了观点，事实也将改变。当然，我刚才说的这句话也是一种观点。然而，如果你接受这一观点的话，你就会承认自己其实并不知道到底什么是真的。事实上，你只有有关你赖以生存的这个世界的模型而已，因此，你就可以从效用方面来评价每一条新的观点。如果有些事情与你的知识或信仰相冲突，你可以想一想：这是否有可能是一条更有用的观点呢？你会惊讶于突然间对新观点和新东西变得这么开放。我最喜欢爱因斯坦的一句话：“事物的本质我们永远不会知道，永远不会。”
因此，拥有一个开放的观念的必要条件之一就是你要确定自己对市场的观点。如果你不够开放，它们看起来就不像是“观点”，而只像是“是什么”。对你的错觉进行交易，这正是每个人都在做的事，在你没有意识到的时候特别危险。你可能正在彻底地被自己的观点所欺骗。
查尔斯勒博（CharlesLeBeau）是一个有40年交易经验的老手。他说在他刚开始为计算机设计交易系统时，对市场有成百上千条观点，而其中大多数在精准的计算机测试中都站不住脚。
如果你的观念是开放的，就可以开始阅读一些有关市场的书。我极力向大家推荐杰克施瓦格写的几乎每一本书，可以从《股市奇才》（Market Wizards）和《股市新秀》（The New Market Wizards）两本书开始，它们是现有的有关交易和投资的最好的两本书之一。他的另外两本书《基本面分析》（Fundamental Analysis》和《技术分析》（Technical Analysis）也很棒。
由查尔斯勒博和大卫卢卡斯合写的《期货市场的计算机分析》（Computer Analysis of the Futures Market）是现有的有关交易系统开发过程最好的书之一。我从这本书以及与查克举办的定期研讨班中学到了很多东西。我还想推荐一下佩里考夫曼的《精明交易者》（Smarter Trading）， 辛西娅凯思的《利用概率做交易》（Trading with the Odds）以及威廉欧奈尔的《笑傲股市》（How to Make Money inStocks）。此外，图舍尔钱德的《超越技术分析》（Beyond Technical Analysis）也非常好，因为它可以引领读者思考这些书没有涉及的概念。
以上推荐的读物可以提供给你发展有关市场的有用的观点所需的背景知识，这些背景知识对你要进入的游戏会有所帮助，它们可以回答许多可能正在困扰你的有关交易的紧迫问题。
读完这些书之后，写下你对市场的看法。本书的每一句话都代表了我一条或更多的看法。你可能想找到那些你所认同的与市场有关的观点，这为你找到有关市场的观点提供了良好的开端，它将为你进行市场探索和系统开发所必需完成的任务做好准备。你将完成的对市场的研究以及你的研究将会产生的一系列观点（你应该至少写出其中100条）很可能会成为适合你的交易系统的基础。最起码，这一系列观点会成为很好的起点。阅读本书所描述的每一交易系统的每一部分，一定要对每一部分都列出你的观点。
阅读本书时，记下赞同的和不赞同的。没有对和错，只是一些你对它们持有的观点、认识的意义和你所花费的精力。做这种练习可以告诉你很多关于观点的东西，例如，我把这本书的书稿给了10位交易员，让他们给出评价，我收到的反馈反映了他们各自的观点，下面是其中一些例子：
我认为头寸规模确定是你的系统的一部分，而不是一个独立的系统。
指标不是数据图的歪曲，而是其衍生物。
期望收益部分有很多瑕疵，这是由于像曲线拟合、数据挖掘等判断捷径和长期数据存在的问题造成的。
我认为灾害性事件除了有可能增加或减少市场的流动性和/或市场价值外，本身是不可预测的，因此，设计适应市场流动性变化的系统才是关键。
一笔坏的交易并非是输了的交易，而是没有满足我的入市标准而我又做了的交易。
钱德的书很好，但是我并不赞同他所有的结论，尤其是在他开始测试资产组合并得出有关头寸确定的结论。
我认为可靠度（赢的比率）和你的入市没有关系，恰恰相反，它和你的市场退出有关。
如果你说我们正处于一个长期的熊市，将给读者造成心理倾向，你没有一个水晶球（意思是你没有一个预言未来的方法）。
你说市场在85％的时间里做横向移动，我认为这一估计有点偏高——或许在50％~75％的时间里是这样。
持有以上观点的每一个人都希望我对本书做些修改以反映他们的观点，然而，我还是选择保留自己的观点，但要提醒你，你的观点可能会和我的相冲突。你一定要确保你的观点对你是有用的，真正重要的是你要认识到自己的观点，因为你只能利用一个适合你的观点的系统进行交易。 43确定任务和目标除非你完全明白自己想在市场上实现什么目标，否则就无法开发出一个能让你在市场上赚到钱的成功的系统。认真思考你的目标，并清晰地整理出来，是你开发一个系统的首要任务。事实上，它在你的系统设计中应该占20％～50％的时间。不幸的是，大多数人完全忽视了这一工作，或者只花几分钟时间。你是否给予目标足够的重视？可以回忆一下你在做第3章的练习时花了多少时间？
请认真阅读和思考第3章，它包括了要求你回答的非常详细的问题。如果你只花了15～30分钟来回答我问汤姆巴索的同样的问题，这是不够的。确立目标是很多人想回避的任务之一，但是如果你想开发一个非常好的交易或投资系统，那么就必须对此给以足够的重视。保持开放的观念非常重要，为你的目标做充分的工作是观念开放的一部分。 44确定交易观念根据我作为一个交易教练的经验，只是某些观念有用。你下一步就是要熟悉各种有用的观念，并决定你希望专注于哪一个。我用了整整一章来解释这些观念，现在我再简要地概括一下。
1趋势跟踪
这一观念认为市场在某一时期往往是有趋势的（也就是说在相当长的一段时间里，市场是上涨或下跌的）。如果趋势一开始，你就能发觉，并且捕捉到了很大幅度的市场移动，那么作为交易商你就会赚到很多钱。然而，作为一个趋势跟踪者，必须买涨卖跌，而且如果市场已经上涨了一段时间，你想按照这一特定的观念进行交易，就必须依然能够买进。所有的趋势跟踪者都必须问自己以下问题：
我将如何发现趋势？我将如何知道市场是有趋势的？
我将在上涨的趋势和下跌的趋势中交易吗？
当市场做横向移动时（根据很多估计，85％的时间里时常会做横向移动），那我该怎么办？
我的入市标准是什么？
我将如何进行纠正？
我将如何知道趋势在什么时候结束？
图41给出了一个完美的趋势的例子。你可以看到，如果能足够早的发现这一趋势，你就会有一个挣到一大笔钱的绝好的机会。在第5章，汤姆巴索精彩地分析了趋势跟踪这一观念。图41一只呈明显上升趋势的股票2波段交易
人们可以成功交易的第二个观念是波段交易。这一观念认为交易市场大致在一定范围内波动，市场在有限的时段内是上升的，然后达到范围的最高点，接着就是在有限的时段内呈下降趋势，直到达到该范围的最低点。图42给出了一个你可以用来进行交易的在一定范围波动的市场的例子。图42在一定范围内波动的市场
注意就这里所选的特定的股票，即Linear技术公司的股票，只要在价格触到并由此进入上升段时卖出股票，你就干得很漂亮；同样只要在价格触到并由此进入下降段时买进，你同样干得很漂亮。不过，总是存在同样的问题，你如何确定这些波段？我只是在事后把它们给画出来，但也有数学方法可以将其做得更为客观。你如何结清一个头寸，尤其是价格总是不会触到相反的波段时？如果你正在使用的波段范围失效，你该怎么办？
如果能觉察这样一个在一定范围内波动的市场，那么你的目标将是在价格到达该范围最高点时卖出，在最低点时买进。如果你喜欢这一特定的交易观念，那么你必须问自己的主要问题如下：
我如何发现在一定范围内波动的市场并在这样的市场上买进？
波段在一个有趋势的市场上也会有效吗？
我如何界定这个范围？比如，我应该用固定的或者是静止的波段？
我的入市标准是什么？
波段如果失效，我该怎么办？我如何退出市场？
我要在波段的另一端退出市场吗，是在什么标准下？
