如果按照人类的自然天性去做交易，必然输到头破血流。明确交易规则后，
必须学会改变自己的习惯，这是幽灵的棒喝。
幽灵认为，拥有知识和行为习惯改变这两者的综合素质，才是做出正确交易
的重要因素，这是他在他的交易生涯中学到的。我们来看一下，在行为习惯的改
变方面，幽灵喜欢的是专业人士的方法。但是很重要的一点是：在交易过程中，
交易者必须具体问题具体分析。幽灵并不是行为习惯改变这方面的专家，在开始
这个话题前，幽灵希望大家务必明确这一点。
阿瑟：幽灵，你和我都知道当我们谈论行为习惯改变时，我们会遇到点障碍，
因为你不是这方面的专家。 我们很希望你能给我们举出一些在你曲折的交易生
涯中，所看到和用到的行为习惯改变的一些例子。
幽灵：是的，感谢你在这个问题上的提醒。这个提醒是重要的，至少我认为
我的方法不一定是非常科学的。
阿瑟：改变行为习惯，从而使自己能够适应交易的需要以取得成功，你是从
什么地方开始做的呢？
幽灵：不是每个人都喜欢谈历史，但它是理解以前的行为和事件的一种方法，
这样才可以筹划将来，交易也是同样道理。为了判断我们需要做些什么，由此来
改
变我们的交易风格（假设有的话），我们必须理解我们自己目前的行为特点。
如果不能吃一堑涨一智，人会屡次犯同样的错误。在我们能够对什么是正确
的情形做出任何判断之前，我们必须知道什么是正确的反应，什么是错误的反应。
正确的反应在大多数情况下都是相当明显的，例如多数交易者在预测市场走
势时的表现是比较好的。正确的行为则不同，它是一种学习的过程，并非总是那
么明显，在了解正确的行为这方面，一些交易商比其他人的做得要好。
动物比人更容易研究。假设你家的狗不知道被烫意味着什么，可以给它做一
个简单的行动实验，并看看有什么结果出现。在过去，壁炉还是用煤烧时，我祖
父经常会揭开炉盖，在炉子里放点玉米壳和玉米杆让炉火大一些，这会让其它的
煤燃烧得更好。这时，祖父会将炉盖放在地板上的耐火材料上。因为狗喜欢温暖
的地方，它会跑来躺在炉子旁边。当狗不小心躺在这个炉盖上时，它会发出你在
交易场地也能听见的夸张叫声。狗可以本能地学习行为习惯改变。它绝不会再次
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躺在一个炉盖上。这是正确的行为习惯改变吗？
阿瑟：我以前听说这个例子。同样地，狗也从不会躺在冰冷的炉盖上。我猜
想行为习惯的改变会使狗免于再次被烤焦。上面的这个例子，我认为这是正确的
学习后的行为。同样的道理，你弟弟将热马蹄铁扔在地上，他绝不会再捡起另一
个马蹄铁。
幽灵：是的，你会发现交易者也是这样学习的。他们遭受到了很大的损失后，
绝不会再次接受同样的建仓信号。但是，这不是一种正确的学习行为，而是由于
某次事件的结果所产生的本能反应。这只不过是我给你的其中一个例子，让你了
解到对于成功的交易来说，行为习惯的变化是最重要的因素。
除非交易者能够对突发事件做出正确的反应，否则他们根本无法期望成功。
我认为，结合我的两个交易规则，交易者还需要建立在他们的交易中能够生存和
成功的诸多行为反应系统。
阿瑟：你来解释一下，你的第一个规则中的行为习惯改变指什么？
幽灵：先看看规则是如何说明的：
在一个像交易这样的失败者游戏中……一开始时我们就是与大多数人对立
的立场上，在被证明是正确的以前，我们假定我们是错的！直到市场证明我们的
仓位正确之前，我们必须不断地减仓或清仓（我们不假定我们是正确的，直到被
证明错了。我们让市场去证明正确的和不正确的仓位）。
规则一通过阐述交易是失败者的游戏这个真理，从而与行为习惯的改变结合
在一起。我们在与大众相敌对的立场开始游戏，直到被证明正确以前，我们假定
我们是错的。
通过说明交易是一个失败者的游戏，我们在每次建仓时都会有不同的考虑。
同样，通过说明我们在与大众相敌对的立场上开始游戏，直到被证明正确以前，
我们假定我们是错的。我们不应该在错误的假定下交易，因为如果我们认为每个
人都可能会在交易中盈利，则我们的行为将会基于盈利保护而不是止损保护。换
句话说，我们关注的焦点将会是什么时候获得利润，并没有考虑到会损失得更多。
当我们建仓的时候，需要将正确的假定能与正确的行为结合在一起。只有假
定正确，行为才会正确。
我们将会专注于保护自己，而不是首先期望盈利，这就是行为习惯改变。在
交易中，这一点和任何进退决策都一样重要。
接下来从规则中我们知道，通过空仓来保护我们的仓位是正确的，除非市场
证明应该建仓。这是正确的行为习惯改变，而不是让市场来提醒你正在亏损。
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当市场提醒你正在亏损时，你作出的离场反应并不是通过本能，因为除了你
的胃可能不舒服外，没有什么事情真正发生。那种不舒服的感觉，或者你身体其
它的化学变化，不会教会你关于正确行为的任何事。
事实上，当你的身体发生化学变化时，你会变得更勇敢。因为它是一种自然
反应的保护。这并不是你想要学习的行为。实际上，你永远不会去主动思考令你
感到不舒服的市场变动。它是具有破坏性的，没有经过学习改变，你是不会有正
确反应的。
规则一能够使你从曾经经历过的困境中摆脱出来。处于困境中的你，在交易
的大部分时间里会做出错误的决定，虽然也会有例外的情况，但通常不是在你刚
开始交易的时候。所有的交易者必须从某个仓位开始交易，为什么不尽可能正确
地掌握这一规则呢？
阿瑟：我知道一些心理学专家会对你的看法提出质疑。
幽灵：是的，他们是心理学方面的专家，但不是交易方面的专家。我呢，在
两个领域中都不是。我只是一位了解我自己的专家。那就是现在我交易的东西-
专长本身！
我可以给你规则二中关于行为习惯改变的推理，但是我们得给读者留下某些
东西让他们自己去理解。
阿瑟：好的，像你所说的那样，那我们让读者自己来解释和推理规则二，以
便他们更好地理解自己的专长。
奇怪的是，我们从揭开覆盖在这些规则上的神秘面纱开始，却对这些规则的
要点和我们的行为避而不谈，而一旦我们触及这些要点，它们看起来很混乱。这
显得在交易这样的复杂领域中，我们却没有一个可遵循的计划。
让我们讨论一些行为遵守和行为习惯改变的例子怎么样？
幽灵：有很多这样的例子，并且每个交易者都能想出更好的例子，比我这里
举出的一定好。我先从一个乘坐电梯的行为开始吧。
我想知道大多数人在某种特定情况下的想法。我们可以将普通人和交易者相
比较作为一个重要指标，我想要看看，在一些譬如乘电梯这样的情形中，他们是
否有不一样的考虑和反应。
我们有足够的变量来把行为归类，这是既简单又复杂的工作。虽然不够科学，
但是这样做确实对提高思维能力有好处。下面我来提供一些具体细节，而不从中
总结出结论，结论请大家自己来做出。
我们在远离交易区的地方，观察最高层电梯间的情况。我们观察的第一组人
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是那些正等待上电梯的交易员，我们要看这些人会有什么样的行为。
我们设计了电梯到达时将要出现的两种状态。第一种状态是电梯一开门交易
员就立即挤进电梯，第二种状态则是在电梯开门时他们会先向后退，以便里边的
人出来。通过使用这两种状态的二进制输入方式，我们就有了一个很好的计算程
序。
在同一地点，我们观察的第二组人也是交易者，不过他们没有交易马甲，是
场外交易者。为了了解那些未来交易者的行为，我们还增加了第三组人员进行观
察。
在他们不知道实验内情的前提下，我们将他们带上顶层进行观察。
实验结果相当令人吃惊。电梯到顶层刚开门，大多数人就会使劲往里面挤。
他们没有考虑到会有人下电梯，甚至当电梯里的人还没来得及出电梯之前，一些
人就会挤进去。这显得得奇怪，大多数等在电梯外的人没有意识到电梯到了顶层：
所有
在电梯里的人都会出来的，当电梯到达时，他们竟然就堵在电梯门口。
也有少数人会向后退一步，他们意识到里面的人要先出来，外面的人才能进
入电梯，他们没进去之前电梯是不会关门下降的，于是他们会等到最后进去，而
且到目的楼层时，他们还将是第一批出电梯的人。我不会提醒你们三组人中哪一
组做得最好，因为你自己决定你将作出何种反应。
这个小实验之所以重要，是因为做交易与乘电梯没有什么根本区别。市场会
出现上扬和下跌，趋势可能看涨、停滞和看跌，而交易者在一定时期段内是不会
作出反应的。电梯乘客的行为习惯改变很难发生，交易也与此一个道理。谁会教
你这些呢？
好，现在我们观察到了行为的发生，接下来我们应该提醒那些将要进入电梯
的人，他们必须先向后退，因为和下电梯的人挤在一起的话，电梯将被塞满。他
们听从了我们的意见，不再争先恐后往电梯里走。好，现在我们就有了一个自己
的行为习惯改变。但是它对那些将要成为交易者的人来说，是正确的行为习惯改
变吗？是的，在这里对他们是有用的，这正是我们要告诉他们的。
好了，我不想再重复，但还是忍不住重提一下：交易与此同理。交易者大多
通过被告知提醒来改变他们的行为。 但是， 对交易者来说这是正确的行为习惯
改变吗？
答案很明确--不，完全不是。
交易者必须进行深入的研究学习，才能知道在所有可能的情况下，正确的行
为习惯改变是什么。为了理解何种行为在交易中能使他们达到成功，他们将要花
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费很多精力去搜寻答案。
你应该能理解我这样说的理由。在交易者最初开户时，从来没有人向他们强
调过，知识和行为习惯改变是成功交易的必要条件。
初入市者有足够的资金证明自己有资格入市，也明白那些开户时得到的公开
文件中说明的风险。但是，没有人提醒他们，去学习了解在各种交易情形下的行
为。
你瞧，行为习惯改变是你自己的责任而不是别人的。我不能红口白牙地教会
任何人某种行为。我认为我所能做的事情就是告诉你，在交易中没有正确的行为
习惯改变计划的话，你是根本不可能成功的。我自己也完全一样，没有这种行为
习惯改变的计划，我是绝不能在交易场里生存到今天的。
行为习惯改变能给交易者很多指导，并且相对于不同的专业人士还有着不同
的定义。所有成功的交易计划都包含了某些行为习惯改变的因素。我认为，最好
的计划是那些表达了正确交易行为和正确交易反应的计划。
阿瑟：这里我还有草草记在纸上的其他例子。给读者一些思考方法，让他们
自己做研究，可能会比较有趣。
幽灵：我并不认为我们给读者提供的想法，比他们自己现在已有的想法还要
重要。但是我觉得他们可能对我的一些想法感兴趣，我们能表达明白这些想法就
可以。
我认为我们确实已经给读者指出了行为习惯改变的要点，那正是我关心的焦
点。我们其实很容易给大家提供关于行为习惯改变的完整著作，但一本这样的书，
并不能够帮助读者去探求适合他们自己交易的规则。
阿瑟：我知道你想表达什么。有没有在行为习惯改变的研究领域内你印象深
刻的人？
幽灵：有的，有一位我所欣赏的天才，我认为他是惟一一位拥有所有的成功
要素的人。如果要我说出他的名字，那将让很多优秀的交易员失望，因为他们虽
然离成功只有半步之遥，却苦于无法达到最后的成功。
变化，意味着在交易过程中经常改变行为。除了我感兴趣想去探究的人以外，
我不知道每个人的交易特点。我只是一个观察者和擅长留心自己交易的专业人
士。
我很想告诉你他的姓名，但现在这是不公平的。总有一天我会告诉你他是谁。
我有一本日记，它记录了我眼中的那些伟大人物的成就，那个人当然也在其
中，但我认为我不会成为这样的人。
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阿瑟：我觉得，读者对于模仿高手来改变自己的行为，从而成为一名成功的
交易者很感兴趣。
幽灵：你又给我出了难题。不过我有个很好的故事，我用这个例子来做说明。
某个篮球训练营地，有30多个学生正接受提高投篮水平的训练。有一半人
去了体育馆外，并被告知坐下来以意念练习自由投篮。另一半则呆在体育馆内，
实际练习真正的自由投篮。就这样持续了三天的训练。到第四天，所有的人都进
行了一百次自由投篮的测试，结果在体育馆外面练习的学生们反而成绩更好，尽
管这三天他们根本没进行真正的投篮练习。
主教练感到很吃惊，他问外面一组的教练，学生们为什么会做得这么好。后
者回答说：“先前，我的大多数队员都是对着篮框投篮，经常会投在篮框的下面。
于是我每天都点他们的姓名，告诉他们要将篮球投在比篮框高的地方，而不是直
对着篮框。三天后，这种投篮的方式已经变成一种下意识的动作，真正投篮时他
们的投篮水平就提高了。”
现在我不用描述那位主教练面部的表情，但是你能想象到他张口结舌不可思
议的样子，对主教练来说这真的是个意外。交易与此是一个道理，你不能排除所
有可能出现的情况，任何情况一旦发生，都要做出正确的行为反应，这就需要你
的深谋远虑。
你看，体育馆外的篮球教练找到了他的队员大多数情况下投篮不中的原因，
并运用这个知识进行改变。一般来说，篮球碰到篮框时是不能突破篮框边的阻碍
的。
教练谆谆告诫他的学生们，投球一定要高过篮框边。尽管学生们没有实际投
一个篮，但是通过强化知识，他们能够改善自己的行为。他们可以将知识和行为
习惯改变结合起来。
我想要给你一个众所周知的说法， 而且这种说法在交易的过程中也是很实
用的。
在行动之前你必须要深思熟虑！我对此是深信不疑的。我们只需要指出，为
了有更好的成功机会，他们必须将篮球投得比篮框边高一点。如果他们期望获得
成功的话，他们在交易生涯中必须研究从知识中学到的行为习惯改变。
在将来这样的事情会经常发生。小交易员将知道，他们可以比大资金交易者
对市场反应更快。当小交易员知道如何去运用这种知识时，他们经常会获得优势
地位，但前提是他们必须熟悉这些规则。他们所需要的并不是我的这些特定规则，
而是符合他们自己需要的规则。
阿瑟：在行为习惯改变的这一章，你想让交易者们记住的要点是什么？
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幽灵：有几个要点，但是经常被人忘记或者误解的一个要点是：交易是失败
者的游戏，经得起失败的人是最大的获胜者！
阿瑟：再次感谢你的这些见解，幽灵。你的见解是一个很重要的礼物，而且
在这里你没有贩卖什么东西，或者炫耀自己的专家观点。那么你是在期望着某种
回报吗？
幽灵：每天我都为自己已经获得的回报而感到惊讶。我多年以来一直欣赏一
位伟大的交易者兼作者，他提出的那些令交易成功的因素让我感到汗颜，因为我
至今还不能提出指点别人成功交易的法则。要想成为一名成功的交易者，我们必
须独自做出决策。一般而言，你只有不断学习别人的经验，才能拓展自己的视野。
但交易有所不同，绝大多数时候你需要独自做交易。
我期待着成功那一天的到来， 那时我能够说“我所有获得的荣誉是属于很
多人”。
那一天到来时我可以信心百倍，享受飘飘然的感觉！直到那一天，我才算是
得到了些许交易的精髓。
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