学习目标：在这一章中，我们将讨论货币的概念、职能；货币的演变、货币制度以及货币与经济运行的关系。学完本章后，你应当知道：
·货币是什么
·货币的基本职能
·货币演变的过程
·中国当前的货币
·区域本位货币与国际本位货币
·货币与经济运行的联系
重要术语：实物货币、代用货币、法定货币、无限法偿、普遍接受性、货币购买力、收入与储蓄、国内生产总值、货币流通量、货币层次、区域本位货币、国际本位货币。
在现实经济生活中，我们每天都在与货币打交道，那么，究竟什么是货币？货币的存在形式有哪些？货币的职能是什么？货币经历了一个什么样的演变过程？货币和经济之间存在什么样的关系？这是每一个学习金融的人都必须要面对的问题。在本章中，我们将首先学习货币的定义和职能，货币和货币制度的演变，最后讨论货币与经济的关系。
1.1 货币的定义
经济学中被称为货币的东西，就是日常人们生活中被称为钱的东西。由于货币在不同时期，存在的形式有所不同，因此，人们对货币的定义有所侧重。一些经济学家从实物货币或商品货币出发来定义货币，注重货币的内在价值，从商品的内在矛盾来揭示货币的产生及属性；一些经济学家从商品交换的“便利”出发，注重货币的媒介性。从解决物物交换的困难的角度来揭示货币的产生和属性。如果不考虑历史的因素，仅从现代的角度来定义货币。我们将货币定义为：由国家法律规定的，在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍接受的东西。货币具有普遍的接受性。
如何理解货币的定义，需要区分如下概念：
现金货币
现金就是指家庭个人、工商企业、政府部门所拥有的现钞，包括纸币现钞、硬币现钞。在中国大陆，本币主要有100元、50元、20元、10元、5元、2元、1元；辅币现钞有5角、2角、1角、5分、2分、1分。
现金是货币的一部分。这部分货币的流动性强，使用频率高，对人们日常消费的影响大。一国现金数量的多少，与该国的货币支付结算制度有关。支付结算制度越发达，通过支票、信用卡、结算等银行方式进行的商品劳务交易的数量越多，现金需求量就越少；反之，则越多。
中国是使用现金数量较多的国家，2002年末，流通中的现金余额为1.7万亿元。在整个货币量中，现金占比约为10.8%。由于货币支付结算制度不能为家庭个人提供直接的商品劳务购买等方面的支付结算服务，致使在中国的消费领域至今仍广泛地使用现金。随着中国网络金融的发展，信用卡、ATM、POS的广泛运用，流通的现金会逐渐缩小。近年来，现金增幅均在10%以下，2000年为8.9%，2001年为7.1%，表明随着市场经济的发展，信用卡、商业票据等各种替代现金支付的结算工具在快速增长。
存款货币
存款的划分种类很多。有按期限划分，有按用途划分，有按性质划分……我们这里按存款可否通过银行直接转帐，完成支付交易行为来划分。将存款划分为两大类：一类是可直接通过金融机构划转，完成商品劳务交易的活期存款。这类存款具有直接的媒介交易和支付功能，具有普遍的接受性。由于这部分货币对商品劳务的价格会产生直接影响，在统计中，将这部分活期存款计算为流通中的货币；第二类是不可直接通过金融机构划转的定期存款和储蓄类存款。定期存款和储蓄存款是一种帐面符号。在具体的商品劳务交易中，这些存款不能直接完成交易，必须经由金融机构将之转化为现金或活期存款后，才能完成货币的交易支付功能。
货币与财富
货币只是财富的一部分，而不是全部。在重商主义时期，金银货币被看成是唯一的财富。国家实行多吸收金银、少输出货币的贸易保护主义政策。古典主义时期，有“古典经济学之父”之称的威廉·配弟又有了“土地是财富之母、劳动是财富之父”的经典名言。到了1776年，亚当·斯密在《国富论》一书中，认为一国财富的多少不是金银的多少，而是可供消费品的多少，国家财富的增长在于经济自由；后来萨伊又提出了“财富就是效用”，认为财富不一定就是“有形产品”，也可以是“无形产品”，即各种“服务”……
不管财富的内含如何演变，有一点是明确的：货币只是财富的一个部分。有形的财富还包括房产、地产、股票、债券、轿车……等等。
1.2 货币的功能
中国的经济学家通常将货币的功能描述为：价值尺度、流通手段、支付手段、价值贮藏和世界货币。
价值尺度
货币具有普遍的接受性，意味着所有的商品劳务都必须经由货币来表现其价值，使其具有价格。商品劳务能否流通要看其有没有价格。没有价格的商品劳务是不能流通的。商品劳务的价格就是商品劳务内在价值的货币表现，即值多少钱。“值多少钱”是货币在发挥价值尺度职能。
价值尺度，就是价值标准，或者价格单位。发挥这一功能只要一定量的观念上的货币就行了。在金本位时期，这一标准通常用盎司或两等重量标准来表示：
一件商品=盎司或
两黄金
在信用货币流通条件下，商品劳务的价格通常用“元”、“美元”等来表示。“元”、“美元”就是价格标准。
确定标准的意义在于比较。有了比较才便于流通和交换。因此，货币作为价格尺度，解决了商品劳务之间进行价值比较的难题。
价值尺度是衡量一种物品是不是货币的最重要的标志。在中国，我们用“元”作为尺度的标准：一件商品=人民币100元。它所包含的信息是：人民币是货币，价格标准是“元”，一切商品劳务必须经由人民币“元”来表现其价值。而其他财富——黄金、房产、地产、股票、债券、汽车……等不是货币，因为它们不能发挥价值尺度的职能。
流通手段
货币发挥价值尺度，使商品劳务具有价格后，就必须依靠现实的货币来完成交换。货币流通手段职能就是为了实现商品劳务现实的交换。
商品交换是由物物交换发展而来的。物物交换是缺乏统一价格标准，从而没有普遍接受的货币的交换。这种交换受时间、空间和交换双方是否彼此需求对方物品的诸多限制。比如，在交换中，甲必须要找到这样一个人，他拥有甲所需求的商品或劳务。而这个人恰好在同一时间，同一地点又需要甲所能提供的商品和劳务。这种交易才能进行。物物交易往往要花费大量的时间，是一种效率低、交易成本高的方式。
物物交易还受到实物本身价值量比较困难和是否可以分割的限制。比如，牛和羊之间的交换。首先，它们如何比较价值，是依据体重，还是依据饲养成本，亦或是依据满足人们需求的程度。假定，依据饲养成本，一头牛相当于两只半羊。那么，在交换时，是否可以用一头牛交换两只半羊。其次，假定一头牛值三只羊，而此时，甲只有两只羊，那么，甲只能望牛兴叹，因为牛是不能分割的。一旦分割，就失去了价值。
让我们将货币引入到上述交易中，甲只需将自己的物品转化为一定量的货币，然后用货币去交换自己需要的物品。由于货币具有普遍接受性，从而可以完成所有的交易。有了货币的交换，不再受时间、空间限制不再受买卖双方彼此需求对方物品的限制。同样，由于货币是标准化的价值尺度，可以加减自如，随意“分割”，从而可以满足任意数量的交易需求。
货币充当商品交换的流通手段职能，降低了买卖的难度，缩短了交易的时间，节省了交易成本，从而提高了交换效率。
支付手段
一手交钱，一手交货，这是货币在发挥流通手段职能。一手交钱，一手没有拿到货；或者一手交货，另一手并没有得到相应的钱。得到的是延期支付的允诺。在这种方式中，商品让渡同商品价格的实现在时间和地点上分离开来，货币充当延期支付或者未来支付的工具。
社会化大生产，使生产流通领域形成了彼此合作、相互依赖的关系。由于企业的产销条件、生产周期等的差异，会出现欲购买原料而手中无钱；或者急于将产品销售出去，对方又无钱支付的“脱节”现象。鉴于供需双方长期的合作关系，就使得延期付款的方式成为维系生产正常进行的环节。货币发挥支付手段功能就是通过合约的方式，解决钱货交易分离——现时成交，一定时期后付款或付货的方式。
不仅在生产环节，在消费环节，货币的支付功能也愈加显现。比如，分期付款，消费信贷等交易方式。支付工资、缴纳税金等等。
货币执行支付手段职能，是以信用关系为基础。信用关系是否正常，能否正常开展就成为影响货币流通量，从而影响经济正常运行的一个因素。由于货币的支付手段职能的存在，当某些商品转手时，相应的货币并没有现实地进入流通，而是在支付日期到来的时候，货币才会从买者手里转到卖者手中。于是，当进入流通的商品增加时，流通所需的货币可能不会增加；相反，当进入流通的商品没有增加时，流通所需的货币可能增加。这就是说，货币执行支付手段的职能会影响货币流通。
由于货币支付有一个时间长度，在正常条件下，大量由信用关系引起的债权债务可以相互抵消，不需要现实的货币量。到期不能相互抵消的债权债务，则必须以现实的货币支付。货币发挥支付手段职能，一方面对现实经济具有促进作用，因为，扩大了商品劳务交易量，克服了现款交易对商品生产、商品流通的限制；但另一方面，又会由于信用关系的过分扩张，或某些企业生产流转过程出现问题，导致到期不能支付的“脱节”问题。
价值贮藏
暂时退出流通，被人们当作社会财富的一般代表而持有的货币，发挥价值贮藏手段职能。人们在取得收入时，并不会将所有收入一下子花光，而是根据消费需求，制定一个合理的支出安排，分期花费不同数量的货币。
合理安排支出，经常保有一定数量的货币量在手中，是保证生产生活正常进行的条件。
任何财富，或者任何资产都具有价值贮藏功能，而非只有货币。比如债券、土地、房产、地产、珠宝玉器……一般财富作为价值贮藏手段，其目的在于保值增值，通过利息、租金、涨价等收益为所有者谋利。货币作为资产，除了保值增值功能外，还有其特殊性。由于货币是直接的购买手段，随时可以进入流通。因此，货币相对于其它资产而言，是一种流动性最好、最安全的价值贮藏形式。人们之所以喜欢以货币的形式保存价值，就因为货币是直接的交易媒介。在完成作为资产的货币（价值贮藏）向交易的货币（流通手段）转换时，无任何转换成本。而其它财富一旦要转换成货币时，则都存在着转换成本。比如，你在出售股票、出售房产时，必须支付经纪人的佣金，还可能存在股票、房产价格下跌损失成本的危险。
实物货币是价值和使用价值的统一。实物货币被作为价值保存时，其作为商品的使用价值就被“浪费”了。因此，实物货币发挥价值贮藏手段的社会成本很高。信用货币是一种价值符号，是价值和使用价值的分离。正是这种分离，使信用货币在发挥价值贮藏功能时，与其对应的社会资源仍然可以被人们利用。因此，信用货币发挥价值贮藏可以提高储蓄的效率。
信用货币发挥价值贮藏功能的优势，取决于能否有效地控制货币数量。一国政府，如能将货币量控制在与经济发展水平相一致，即维系商品劳务价格的基本稳定，那么，货币的这一功能能够有效发挥。反之，这一功能可能对经济产生不利的影响。
世界货币
国际资源配置的前提，是国际资源的合理流动。在经济一体化、全球化趋势下，一国对国际市场的依赖越来越明显。从这种意义上，货币在国与国之间自由流动，已成为推动国际经济发展的一个先决条件。所谓世界货币，就是在世界市场具有普遍接受性的能够发挥价值尺度、流通性、支付手段、价值贮藏职能的货币。
黄金曾经发挥过世界货币的作用，在国与国之间，媒介商品劳务流通，执行货币的各种职能。但目前，黄金只是一般的商品，偶尔在国与国之间作为最后的清偿支付手段。
当前的世界货币是信用货币，主要以美元为代表。在世界经济运行中，美元可以自由兑换成其它国家的货币。在世界贸易中，大多国家都以美元为清偿手段。在国与国之间美元具有普遍的接受性，发挥着价值尺度、流通手段等职能。
中国的人民币还不是可自由兑换的货币。这与中国经济的发展水平和中国在国际上的影响是一致的。随着中国经济的快速发展，以及中国在国际上威望的进一步提高，人民币最终会成为可自由兑换的货币。
1.3 货币的演变
从古至今，充当过货币的物品很多，有牛、羊、树皮、铜、铁、贝壳、黄金……等。除物品外，还有一些以国家权力为支持的价值符号，如纸币、信用货币等等。这些不同形式的货币，在不同时期发挥着货币的各种职能。对不同时期的货币形式进行分类、梳理，可以了解货币不断演进的基本过程。
实物货币
实物货币是指作为货币的价值与作为普遍商品的价值相等的货币。实物货币是货币最原始、最朴素的形式。它本身既作为商品，同时又作为货币在充当交换媒介。
实物货币可以划分为两个阶段：朴素的实物货币阶段和贵金属货币阶段。朴素的实物货币是商品货币，通常以牛、羊……等形式存在。这些实物货币受自身物理属性局限，易受季节、场景变化影响，充当实物货币的商品具有不稳定性，接受范围有限，难以分割，缺乏统一的价值衡量标准。
贵金属货币阶段。朴素商品货币具有的局限性，使贵金属货币逐渐成为普遍的交易媒介，换句话说，贵金属具有的种种物理特性更适合于充当货币，发挥货币的各种职能。以黄金白银作为货币，几乎是所有国家共同的历史。之所以如此，是因为贵金属有以下几个特点：①币值稳定，便于携带；②价值大，易于分割；③不受场景，季节的影响，易于贮藏；④具有统一的价值衡量标准。
但是，黄金等贵金属作为货币也有其局限：贵金属的产量有限，难以满足不断增加的商品流通对货币的需求，且生产贵金属耗费的劳动量大；在流通中鉴别成色和称量麻烦；携带运输成本高等。所以，贵金属货币并非是最理想的货币。
目前，黄金、白银等贵金属作为货币的属性主要表现在价值贮藏方面。它们更多的是一般商品，发挥着一般商品的职能。但是，在那些经济、政治局势动荡，爆发战争的国家，这些贵金属仍然发挥着货币的一些功能。
代用货币
代用货币是黄金等贵金属的替代品，代表黄金等贵金属发挥货币的职能。代用货币本身的价值低于它作为货币的价值。
代用货币的出现是商品交换日益扩大的结果。在贵金属货币流通时期，有专门经营货币的行业出现。它们替客户保管金银、鉴别成色、兑换铸币等等。在替客户保管金银时，需向客户出示相应的保管凭条。这些保管凭条最初只是作为客户取回其保管金银的一种书面证明。随着商品交易活动的日益频繁，交易规模的日益扩大，在现实商品交易中，为避免兑换程序上的繁琐，保存金银的客户，不再先用保管凭条去兑取金银，而是直接用保管凭条进行商品劳务的购买与支付。于是，保管凭条开始在市场上流通，取代金银发挥货币的各种职能。保管凭条就是典型的代用货币。
代用货币解决了贵金属数量上的不足。一些国家借助于国家权力，以黄金为准备金发行纸币，规定流通中的纸币按一定的比例兑换成黄金，比如，36美元=1盎斯黄金等。这些以贵金属为基础发行的纸币，都是代用货币。
信用货币
信用货币是由国家法律规定，以国家权力为后盾，不以任何贵金属为基础的，独立行使货币各种职能的货币。目前，世界各国几乎都实行的是这一货币形式。
信用货币是一种比较优秀的货币形式。它具有易携带、易分割、不磨损、不易伪造等优点。它可以满足人们日常进行的大宗和零星的各种商品劳务交易。
信用货币的存在形式很多：现钞、银行存款、信用卡、电子货币等等。信用货币发行受国家政府或中央银行控制。这意味着，信用货币的发行具有弹性。一方面可以随时满足社会经济发展和商品生产流通对货币数量扩张的需求；另一方面，也隐含着货币数量失控的可能性。如何适量控制货币，避免货币数量的过多过少对经济造成的不良影响，是任何一国政府都必须关注的问题。
货币数量与货币购买力
所谓货币购买力是指单位货币能够交换到的商品劳务数量的多少。在给定条件下，单位货币交换到的商品劳务数量越多，其购买力就越大；反之，则越小。在金属货币时期，由于货币本身具有价值，货币数量对其购买力的影响不大。货币数量多了，会自动退出流通，形成贮藏；货币数量少了，贮藏的货币量又会进入流通。在信用货币时期，由于货币本身不具有内在价值，其购买力与商品劳务的市场价格直接相关。而市场价格又与流通中的货币数量相关。一般而言，在其它条件既定情况下，流通中的货币数量多了，商品劳务的价格就会上涨，单位货币的购买力就会下降；反之，如果流通中的货币数量少了，商品劳务的价格就会下跌；单位货币的购买力就会上升。因此，在信用货币时期，要维系价格的稳定，保证经济的平稳运行，就要有效地控制好货币数量。
中国当前的货币
中国当前的货币主要包括：现金（硬币、纸币）和银行存款。现金由硬币和纸币构成，主要用于日常零星交易，是使用最为广泛的货币形式。由于历史和结算方式等方面的原因，中国目前的现金数量相对于其它国家要多的多。2002年末，流通中现金余额为1.7万亿元，占整个货币供应量10.8%。近年来，随着市场经济的发展，信用卡、商业票据等各种替代现金支付的结算工具快速增长，现金在货币供应量中所占比重已在逐年下降：2000年为8.9%，2001年为7.1%。
银行存款包含的范围较广，是货币的主要存在形式。受银行结算方式的影响，一些存款可以通过银行直接转帐完成货币的各种功能，比如企事业单位的活期存款，家庭个人的信用卡存款等等；一些存款不能经由银行转帐，更多地发挥贮藏手段职能，比如，家庭个人的储蓄存款，企事业单位的定期存款。
在中国，按流动性强弱通常将货币划分为三个层次：即（现金）；（现金+企事业单位的活期存款）；（+企事业单位的定期存款+居民储蓄+……）
称之为狭义的货币供应量；称之为广义的货币供应量。
2002年末，广义货币余额为18.5万亿元；狭义货币量余额为7.1万亿元，货币流动性比例（）为0.38。现金货币为1.7万亿元。
以银行存款为基础的货币形式，有转帐支票存款、电子货币、信用卡、储值卡……等。这些不同形式的货币都是建立在银行存款的基础上，即客户都需在银行有真实存款。在此基础上，可以通过银行帐户之间的汇划，完成各种交易活动。即使是先消费（即透支）后补款的信用消费方式，比如贷记信用卡，对透支款项也必须在规定时间内补齐。
1.4 货币制度的演变
货币制度是一个国家以法律形式确定的货币流通准则和规范。在内容上包括：规定本位货币和辅币的材料；确定货币单位；规定货币的发行程序和流通办法；确定发行准备和货币的对外联系。
本位货币是一国货币制度规定的标准货币。其特点是具有无限法偿的能力。即用它作为流通和支付手段。债权人不得拒绝接受。非本位货币不具有这种能力。当被用于流通和支付时，超过一定数量的非本位货币，债权人可以拒绝接受，因而被称为“有限法偿”。
货币单位通常是指一个单位的本位货币。它是一个尺度或一个标准。比如，中国目前的货币是人民币，单位人民币是“元”。在很多情况下，商品劳务的交换价格会出现低于一个货币单位，或者一个货币单位后有小数。于是需要一个小于货币单位的流通手段完成现时的商品劳务交易。这就出现了“有限法偿”的辅币。辅币的面值通常是本位货币的一个百分比。各国辅币的名称不一样，中国辅币的名称为“角”、“分”；美国辅币的名称为“分”；英国辅币的名称为“便士”。
货币制度的演变过程大致可以划分为两个阶段，即金属货币本位制阶段和纸币本位制阶段。货币制度的演进可用下图表示：
银本位制
银本位制是近代最早实行的货币制度之一。15世纪末，意大利人哥伦布发现了美洲，白银矿山的相继发现，白银生产技术的日益提高，使世界白银的产量猛增，为许多国家实行银本位制创造了条件。最早实行银本位制的国家有西班牙、墨西哥、秘鲁，后来西欧各国都相继采用了银本位制。在实行银本位制的国家，政府颁布法令规定：白银为币材，由政府的铸币厂铸造的银币为本位货币，在流通中具有无限法偿的能力；银币可以自由铸造,自由熔化；白银和银币可以自由输出与输入；纸币和其他货币可以自由兑换银币。银本位制盛行了三、四百年，即从16世纪到19世纪。我国也是最早以白银为货币的国家，公元前119年，西汉武帝时期便开始铸造银币，但由国家法律确认为一种货币制度，那是在公元1910年，即清宣统二年，该年四月清政府颁布了《币制则例》正式确定我国实行银本位制。各国实行银本位制是顺乎时代潮流。但到了19世纪末，各国先后放弃了银本位制，而采取金银两本位制或金本位制（我国放弃银本位制较晚，时为1934年11月），这是因为随着时间的推移银本位制产生了不少缺陷。
金银两本制
银本位制的主要缺陷是价值不稳。这是因为世界白银的产量继续增加。据记载，18世纪40年代白银的年平均产量是公元1521~1544年年平均产量的五倍。由于产量增加，使得白银的价格逐步下落。据记载，中世纪时期，黄金与白银的比价大概为1：10到1：13.29，19世纪中叶（公元1851~1855），下跌到1：15.41，1898年下跌到1：35.30，而到了20世纪初，下跌到1：39.74。①在这种情况下，既不利于国内货币流通，也不利于国际收支，影响一国经济的发展。加上银币体重价轻不适合巨额支付，因而许多国家纷纷由银本位制过渡到金银两本位制，最早实行金银两本位制是英国，1663年铸造金币“尼基”与原来的银币“先令”并用。在实行金银两本位制的国家，政府颁布法令规定：金银为币材，以金银铸造的货币为本位货币，具有无限法偿的能力；金银可以自由铸造，自由熔化；金银和金银币可以自由输出、输入；纸币和其他货币可以自由兑换金银币。在金银两本位制下，金币与银币必须有一定的比价。最初这种比价完全由市场价格确定，后来由政府规定。其比价完全由市场价格确定的金银两本位制称为“平行本位制”；其比价由政府规定的金银两本位制称为“复本位制”。导致“平行本位制”到“复本位制”的原因是金银市场的涨落，使得它们的比价不断波动。因为这种波动，从国内来说，必然使交易双方的某一方受害。从国际来说，必然使黄金、白银对流（国内银价高时，白银流入，黄金流出，相反，国内金价高时，黄金流入，白银流出）从而影响币值的稳定。金银两本位制中的“复本位制”在历史上存在了相当长一段时期，它是资本主义发展初期（18~19世纪）最典型的货币制度。因为实行“复本位制”与当时商品经济的发展相适应。后来，世界上白银供应激增，国际市场上银价日落，使得实行“复本位制”的国家银币充斥，金币减少。在这种情况下，政府不得不规定：金币可以自由铸造，银币不能自由铸造，将银币的铸造权完全收归政府以保持银币与金币的比价稳定。人们把这种金银两本位制称为“跛行本位制”。金银两本位制有以下优点：①以金银作币材，币材充足，能满足流通的需要；②在复本位制下，金银比价由政府规定，能够“矫制”金银的市场价格有利于金银币值的稳定；③便于交易，人们可以根据交易额的大小，选择不同的货币支付。但是，金银两本位制的缺陷是，会产生“劣币驱逐良币”的现象，实行“跛行本位制”，实行上是为了阻制这种现象而采取的措施。
金本位制
金本位制的兴起，从货币制度的演变来说，是由于“劣币驱逐良币”规律发生作用，从物质条件说，是由于19世纪以后金矿的相继发现，黄金供给大量增加。在金银两本位制条件下，由于各国政府规定的比价不同，使得金银仍然在各国间不断流动，这种流动使得在一个国家内金银的供给和需求发生重大变化，从而造成其中一种货币退出流通，经济学家称为“劣币驱逐良币”的规律。所谓劣币就是实际价值低于名义价值的金属货币；所谓良币就是实际价值高于名义价值的金属货币。在等价交换的条件下，黄金与白银的实际价值表现在市场价格中，而名义价值则表现在政府规定的交换比例即比价上。设市场价格为1：16（即一个单位的黄金换16个单位的白银）而政府规定的比价为1：15（即一个单位的黄金换15个单位白银）则白银的实际价值1/16小于名义价值1/15，相反，黄金的实际价值16大于名义价值15。在这种情况下，白银是劣币黄金是良币，于是在国内人们宁愿用白银作为货币支付，因为在黄金的实际价值大于名义价值的情况下，人们或者将黄金收藏起来，或者将金币熔化输往国外。例如美国1791年实行复本位制，政府将金银比价定为1：15，而别国金银的比价是1；15，于是人们在国内支付，只用白银，不用黄金，把黄金输往国外，换取白银牟利。这样的结果，使复本位制实际上变成了银本位制，因为白银驱逐了黄金。1834年，美国政府又将金银比价定为1：16，而国外仍然为1：15，于是人们在国内支付只用黄金，不用白银，把白银输出国外去换去黄金，这又使复本位制实际上变成了金本位制，因为黄金驱逐了白银。再如英国，1717年实行复本位制时，政府将金银比价定为1：15.2，而金银的市场比价为1：14.5，于是人们将银币熔化为银块输出国外，国内人们使用金币，因为黄金的实际价值14.5低于名义价值15.2。从物质条件说，金本位制的兴起是由于19世纪中叶在美国加利福尼亚、南非和澳大利亚发现了丰富的金矿，出现了“淘金热”，使世界黄金的产量大量增加，为“金本位制”的产生提供了物质基础。在世界上，最早实行金本位制是英国，它在1816年通过金本位制法案，继后，许多经济发达的资本主义国家也实行金本位制。典型的金本位制是金币位制，其特点是：规定金铸币为本位货币，居民可自由申请将金块铸造成金币，也可将金币熔化为金块；流通中的其他货币可以自由兑换为金币；允许黄金在国际间自由输出、输入。由于黄金的价值比较稳定，使得货币对内对外的价值在较长时期保持不变，从而促进了各国商品经济的发展。这种货币制度兴盛了将近一个世纪，直到1914年第一次世界大战爆发时有的国家才开始废除，因为黄金的产量有限，黄金的储备有限。金币本位制被废除以后，实行的是金块本位制。金块本位制的特点是：政府停止了金币的铸造；不允许金币流通，代替金币流通的是中央银行发行的纸币；纸币的发行必须以金块为准备；货币的价值与黄金保持等值关系，即一元钱的纸币的价值相当于一元纸币的含金量所具有的价值；人们持有的其他货币不能兑换金币，但可以兑换为金块；黄金仍然可以自由输出、输入。由于金块较重，价值较高，规定兑换的限额较大，非一般人所能兑换，因而这种制度被人们称为“富人本位制”。除金块本位制外，还有金汇兑本位制，其内容与金块本位制大体相同，只是人们持有的其他货币在国内不能兑换黄金只能兑换与黄金有联系的外币。这实际上是把黄金存于国外，国内中央银行以外汇作准备金发行纸币流通。进一步说，也就是只能让国内居民购买外汇，外汇虽然代表着并能兑换一定的黄金，但一般难于到国外去兑换黄金，所以人们称这种货币制度为“虚金本位制”。我国1935年进行币制改革，让法币与美元挂钩，美元与黄金挂钩，人们持有的法币不能兑换黄金，只能兑换美元，也是“虚金本位制”。它反映了旧中国货币制度的半封建半殖民地的性质。
金本位制崩溃的原因
金本位制盛行于19世纪末和本世纪初，崩溃于本世纪30年代。各主要资本主义国家采用金本位制的时间如下表
国别
实行金本位制的起止时期
英国
1816~1931
德国
1871~1931
法国
1876~1930②
日本
1897~1931
美国
1990~1933③
但是，30年代的经济大危机动摇了金本位货币制度的基础，使金币的自由铸造与自由流通、价值符号的自由兑现、黄金的自由输入输出遭到削弱甚至丧失。这是从货币制度本身来观察金本位制的崩溃，由于金本位制的基本内容“四自”遭到了削弱或丧失，因而这种制度就难以继续下去。总的说来，黄金不是理想的货币。之所以如此是因为：
第一，金的价值难于稳定。其价值除受生产金的劳动生产率的变动的影响外，主要受市场上黄金供求关系的影响。因为金既是货币又是一般商品，它作为货币其价值要求稳定，它作为一般商品其价格受供求关系影响。当黄金的价格受供求关系影响波动时，其它商品的价格也随之波动。在这种情况下，黄金就难以固定的尺度把其他商品的价值表现为金价格，因而，它不是理想的货币。
第二，金在国际之间流进流出难于实现均衡，各国的货币供应量难于与金保持固定比例。主张实行金本位制以黄金作为理想的货币的人，有这样一种理论，即黄金在国际之间流进流出能自动调节，并实现均衡。这种自动调节的过程能够概括为以下模式：
这一模式的核心思想是：黄金的流进流出能直接影响黄金储备的增加减少，而黄金储备的增加减少能直接影响到信用的扩张和收缩；信用的扩张和收缩能直接影响流通中货币量的多少，而货币量的多少能直接影响物价的高低；国内物价高低能直接影响进出口业务，而进出口业务能直接影响贸易逆差顺差；贸易的逆差顺差能直接影响本币与外币的汇价高低，而本币与外币的汇价高低能直接影响黄金流出流进。从图式上我们可以看到黄金在国际之间的流进流出是一个循环，在这个循环圈中有若干中间环节，一个中间环节的作用导致另一个中间环节的产生，最后才导致黄金流进流出。如果某个中间环节的运行因人为的或其他的条件不具备受阻，既不能导致另一个中间环节的产生时，那么整个循环就可能停滞，其结果就不能产生黄金流动调节经济的效应。因人为的或其他条件不具备使中间环节的运行受阻的情况：①在黄金流出时，不紧缩信用，反而扩张信用，这样流通中货币量不是减少而是增多，物价不是下跌而是上涨，为什么会呈现出这种状态？因为“货币的数量与黄金的增减失去了固定的联系”，货币管理当局为了阻止物价下跌扩张信用增加货币供应。②在贸易发生逆差时，政府卖出外汇以制止本币汇价下跌和黄金流出。③实行外汇倾销和限制入口以避免贸易逆差。这些人为的干预都是从维护本国的利益出发。在这种情况下，上述循环就难以运行，从而不能实现黄金在国际间的流进流出均衡，也就是使各国的货币供应量难于与黄金的储备保持恰当比例。
第三，各国货币之间的比价难以用所含的黄金量作基础确定，固定汇率不能维持。主张实行金本位制以金作为理想的货币者认为国与国之间的货币比价应当以所含黄金量作为基础，从而保持汇率的稳定。经过几十年的实践，这难于解决对外汇率稳定与国内物价上涨的矛盾。资本主义国家政府为了刺激或抑制本国经济的发展，需要实行扩张的或紧缩的货币政策。货币政策的效应要通过需求变动来实现，而需求变动直接反映在国内物价上。如实行刺激需求的货币政策，则国内物价往往上涨。国内物价上涨影响出口商品成本，客观上要求变动对外汇率，如果对外汇率按“金平价”固定不动，就使各国政府难以执行独立的货币政策。以上三点说明黄金并非理想的货币，这是从货币本身来考察金本位制退出历史舞台的原因。主张金本位认为黄金是理想的货币的人的思维方法是一种“自由主义经济思想的主张”。前面我们指出的核心思想是这一思想的具体化。一个因素的产生“能直接影响”另一因素的产生，这样的思维方法就是主张经济运行机制是自由的，不存在人为的干预。但“现代经济的运行要求人们加以管理和调节”，这是纸币取代黄金的根本原因。
纸币本位制
以纸为货币有悠久的历史。多数货币学家认为：中国最早的纸币称做“交子”，始于公元995年（即宋朝年间）的四川。但以纸为币材确立为一种货币制度是在1929~1933年世界经济危机之后。所谓纸币本位制。即一国本位货币采用纸币而不与黄金发生关系，它的特点是：①纸币的发行不受黄金准备的限制，其发行量决定于货币管理当局实现货币政策的需要；②纸币的价值不决定于黄金的价值，而决定于购买力；③纸币的流通完全决定于纸币发行者的信用，如纸币发行者是中央银行，则决定于中央银行的信用；④中央银行是政府的银行，政府以法律手段强制社会公众接受，保证纸币的流通。
货币制度的发展史告诉人们：货币制度是对货币运动的约束和规范。其核心内容是稳定币值，促进商品经济的发展。而稳定币值的办法，在金属本位制的条件下，以贵金属做保证。在纸币本位制条件下，以社会公众提供的资源或资产做保证。金属本位制中各种货币制度的更替，始终是以怎样稳定币值展开的。在纸币本位制下，虽然没有贵金属做保证，但中央银行发行纸币时，也需有准备金，准备金或者以外汇形式存在，或者以基础货币的形式存在，无论是前者还是后者都是社会公众提供给中央银行的信用。社会公众对中央银行提供信用意味着自己持有的资源或资产供中央银行分配。可以说社会公众提供给中央银行分配的资源或资产是稳定币值的基础，这个基础越扎实，纸币的价值越稳定。
中国的人民币制度是一种纸币本位制。它的发行不与任何贵金属挂钩，也不依附于任何一国的货币。它是一种独立的货币。中国的人民币已于1996年实现了在国际收支经常项目下的可兑换。随着中国经济的进一步发展和实力的进一步增强，中国的人民币将成为可自由兑换的货币。
1.5 区域本位货币和国际本位货币
国与国之间的贸易交往是货币在国家之间的运动，区域经济发展会形成区域统一的货币——区域本位货币；经济全球化的发展，国际贸易的支付，债权债务的了结……要求有一种能被多数国家接受的国际本位货币。
区域本位货币：欧元
区域经济一体化、集团化的发展成为世界经济发展过程中一道亮丽的风景线，在区域经济一体化中，区域性货币一体化是其中的重要一环。区域性货币一体化，又称货币集团化，它是在二战后国际金融权力日益分散化、国际货币关系趋向区域化的背景下，一定地区的国家为建立相对稳定的货币区域而进行的货币协调与合作，其最终目标是组建一个由统一的货币管理机构发行单一货币、执行单一货币政策的紧密的区域性货币联盟。区域货币一体化的核心是建立区域本位货币
所谓区域本位货币，是指在一定的地理区域内的国与国之间的经济往来中，各国出于经济条件和政策上的考虑，用法律的形式将本国货币与之固定起来，作为衡量本国货币价值的标准，以及区域内经济往来的最终清偿手段，区域本位货币的终极目标是形成区域内单一货币。区域本位货币的理论基础是1999年获得诺贝尔经济学奖的蒙代尔于1961年提出的“最优货币区”理论。在该理论的指导下，欧洲各国基于政治和经济的利益建立了区域本位货币——欧元。
欧元的实行可分为四个阶段:
第一阶段为欧元的准备阶段，时间从1991年欧共体12 国在荷兰马斯特里赫特签定的《马斯特里赫特条约》至98年底。欧盟国家以全民公决的形式确定本国是否参加欧元区，各国为达到加入欧元的标准实行相关的财政和金融政策；1998年5月由欧盟财长理事会投票决定哪些国家符合欧盟统一货币的标准，同时选出欧洲中央银行的行长，副行长和董事，确定欧元区各国货币的双边汇率。
第二阶段为欧元区各国货币向欧元转换的过渡期，时间从1999年1月1日至2001年12月31日。欧元汇率于1999年1月1日固定下来且不可撤消，欧洲货币单位也于1999年1月1日以1：1的兑换汇率全部自动转换为欧元。金融批发市场的业务以欧元进行，企业和个人可以在银行开立欧元帐户，欧元的收付可以在帐户之间进行，但欧元的纸币和硬币未投入使用。
第三阶段从2002年1月1日至2002年6月30日，欧元纸币和硬币投入流通，欧元在欧元区内与成员国纸币和硬币同时流通。
第四阶段从2002年7月1日起，欧元区内各国的货币完全退出流通，欧元将成为欧元区内11个国家唯一的货币， 欧洲统一货币正式形成。
区域本位货币——欧元突破了“一个国家、一种货币”的传统主权观念，真正从货币的功能：价值尺度、流通手段……出发，构筑了“一个市场、一种货币”的新理念。欧洲本位货币的建立有效地消除了区域内各国货币汇兑风险，缩小贸易与金融的交易成本，提高了价格的透明度，促进了市场竞争，实现了区域内各国的经济稳定增长。
国际本位货币：美元
经济全球化的发展要求一个有效的国际货币体系，国际货币体系的核心就是国际本位货币。所谓国际本位货币，是指国际经济活动中，世界各个国家处于经济条件或政策上的考虑，用法律的形式将本国货币与之固定地联系起来，作为衡量本国货币价值的标准，以及国际交易的最终清偿手段。国际本位货币是在国际上占据中心货币地位的可自由兑换货币。它首先必须能在世界上自由兑换；其次，还必须占据国际中心货币的地位，能充当国际商品的价值尺度或价格标准，并成为各种货币汇率计算的中心。充当这种中心货币的曾经有金属形态的货币，如黄金。当代纸币信用本位制的条件下，由于历史的、政治的、经济的原因，美元成为主要的国际本位货币。
