人口研究的数据显示：2030年前后，我国60岁以上的人口总数约为4亿左右，相当于现在欧盟15国的人口总和。到2050年，60岁以上的老龄人口总数为45亿，65岁以上的老龄人口总数为3.35亿。我国赡养率越来越高(赡养率=退休职工数÷在职职工数)，预计2005年～2010年，我国的赡养率将达到国际临界点25%，2040年～2045年赡养率将超过45%。
7遗产规划
遗产规划是将个人财产从一代人转移给另一代人，从而实现个人为其家庭所确定的目标而进行的一种合理财产安排。
遗产规划的主要目标是帮助投资者高效率地管理遗产，并将遗产顺利地转移到受益人的手中。
无论是愿意还是不愿意，一个人总不可能永远不死。怎样才能使你的财产最大限度地留给你的后人呢？当已经进入了重病期的时候，又怎样来保证后续的治疗费用呢？又有谁来为你的配偶和子女做好以后的安排呢？遗产规划正好可以帮助你，给你一生的财产规划画上一个圆满的句号。
理财的范围
理财可以说是围绕着一个“钱”字做文章，我们用这个“钱”字来表达理财的范围，可以概括为：赚钱(收入)、用钱(支出)、存钱(资产)、借钱(负债)、省钱(节税)、护钱(信托保险)。
1赚钱
收入通常包括两种——工作收入和理财收入。
工作收入指运用个人资源所产生的收入，包括薪金、佣金、奖金、自营事业所得等。
理财收入指运用货币资源所产生的收入，包括利息、房租、股利、资本利得等。
影响您一生的两个财务概念
概念一：多种收入来源是社会发展的必然
在20世纪70年代，一个家庭需要几个收入来源才足以维生？一个就够了。现在，很多家庭都有两个收入来源，如：一份是固定工资，另一份是房屋出租的租金收入。如果没有两个以上的收入来源，很少有家庭还能生活得非常安逸。而未来，即使有两个收入来源可能也不足以维生了。聪明的您，应该想办法让自己尽量拥有多种收入来源。
富有的人很早就知道这个概念。如果其中一种收入来源出了问题，他们会有其他的收入来源来维持原来的生活水平。
概念二:拥有多次持续性收入
假设您已经决定要让自己多拥有一种收入来源，您所想到的第一个方式可能会是找一份兼职的工作。但是，这并不是我所说的那种收入来源。我想您一定不愿意再把自己的时间花在帮别人卖命上吧？您要的应该是一种可以属于您自己的收入来源。
财务收入来源可以分为两种：单次收入和多次持续性收入。多次持续性收入是一种循环性的收入，是一种不管您在不在场，有没有进行工作都会有金钱持续流进您口袋里的收入来源。
您每个小时的工作能得到几次的金钱给付？如果您的答案是只有一次，那么您的收入来源就属于单次收入。最典型的就是工薪族，工作一天就有一天的收入，不工作就没有。自由职业者也是一样，比如出租车司机，出车就有收入，不出车就没有；演员，听起来不错，但也是演出就有收入，不演就没有；还有很多企业的老板，他们本人必须亲自工作。他们的这些收入都叫单次收入。
多次持续性收入则不然。它是在个人创业初期要努力和付出，但是当这个事业发展到了一定阶段后，有一天即使你不做了，还会有一套制度来保障你，可以凭借以前的付出而继续获得稳定的经济回报。
第一种方式就是版税。第二种方式就是银行存款。存款到了一定规模，不用上班靠利息也能生活。第三种方式是投资理财。就是通过购买股票、基金、外汇、
房地产等项目使你的财富升值。第四种就是特许经营。就像麦当劳、肯德基的老板即使什么都不做，每个月也能够获得全球所有加盟店营业额的4%作为权益金——因为你使用了它的管理模式，它可以重复性地获取管理费用。
个人理财主要从哪些方面入手(3)
富人的秘密，不在于他们拥有较多金钱，而是在于他们拥有时间自由。因为他们的收入来源都是属于持续性收入，所以他们有时间可以将金钱花在他们想花的地方上。
2用钱
一生的支出包括生活支出和理财支出。
生活支出包括衣食住行育乐医疗等家庭开支。
理财开支包括贷款利息支出、保障型保险费支出、投资手续费支出等。
3存钱
当期收入大于支出产生储蓄。储蓄就是资产，也就是帮你用钱生钱，产生投资收益。
4借钱
当现金收入小于现金支出就会出现借钱的行为。包括消费负债、投资负债、自用资产负债。
5省钱
合法的少缴或延迟纳税，包括所得税、财产税和财产转移的节税规划，可以使您最有效地发挥货币时间价值的作用。
6护钱
预先通过保险或信托安排，使人力资源或已有财产获得保护，或者发生损失时可以获得理赔来弥补损失。
神奇的货币时间价值(1)
神奇的货币时间价值，你到底能够承担多少风险，生命周期与理财规划。
货币的时间价值是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。
众所周知，今天一元钱的价值大于一年后一元钱的价值。首先是因为现在的一笔钱存到银行或者买成国债，一年后起码可以有利息收入。其次，通货膨胀的因素。当人们进行投资或者借出资金时，肯定要考虑物价因素，通货膨胀率越高，人们要求的回报就应该越高，以抵补物价上涨的风险。例如银行的年利率是5%，若通货膨胀率是10%，那么你将钱存在银行的实际收益率是-5%。因此你的收益不仅取决于银行利率，还取决于通货膨胀率。通货膨胀率越高，人们要求的回报率越高，才能得到补偿。再次，投资总有各种不同的风险，投资的风险越大，回报率就必须更高才能吸引投资者。若购买债券的收益率是5%，购买股票的预期收益率也是5%，那么人们就不会去买股票，因为股票的风险大于国债。除非股票能够提供高于国债的回报率，比如可能会得到20%的回报，人们才有可能去购买股票。
一、利息
利率(interestrate)是资金的使用价格，是资金的借入者(债务人)为在一定时期内使用资金而支付给借出者的一种利益补偿。由债权人让度给债务人使用的初始资金称为本金。债务人为使用本金而付出的代价是利息，通常表示为单位时间内(多以年计)一定本金的百分比。利率一般有单利与复利之分。
单利指以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金滚动计算下期利息。你今天存到银行1000元，10年后能得到多少本息呢？假定年
存款利率是3%，则10年后的本息和是：1000×(1+3%×10)=1300元。
复利经过一定时间(通常为1年)将所生利息加入本金，逐年滚动计算利息的方法。
例如你还是存入银行1000元，若按照复利方法计算，10年后的本息和是多少呢？按照公式，本息和(F)=P(1+r)n=1000(1+3%)10＝13439元
按照单利还是复利计算，在长期存款中的效果会有很大的差别。如果你现在已经30岁了，正在考虑60岁退休后的养老问题，你打算每个月从你的收入中拿出300元进行投资，一直持续到你60岁退休。如果这300元是存入银行，假定30年零存整取的利率是12％，不考虑其他，单利计算的结果是：
3600×(1＋12％)×30＝120960元
如果按照复利计算：300×(1＋1％)360＋300×(1＋1％)360－1＋……＝104848924元，相当于单利法的87倍。因此，在回报率一定的前提下，采用单利还是复利，对于最后的结果有很大的影响。
关于投资翻倍的七十二法则
投资实务中有一个很有趣的问题：在利率给定的情况下，一笔投资需要多长时间才能翻倍。所谓的“七十二法则”就是“以1%的复利来计息，经过七十二年以后，你的本金就会变成原来的一倍”。这个公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用年报酬率为5%的投资工具，经过约144年(72÷5)本金就变成一倍；利用报酬率12%的投资工具，则仅需六年左右(72÷12)，就会让一块钱变成二块钱。
因此，如果今天你手中有100万元，运用了报酬率为15%的投资工具，你便可以很快知道，经过约48年，你的100万元就会变成200万元。
同样的道理，若是你希望在十年内将50万元变成100万元，就该找到报酬率至少在72%以上的投资工具来帮助你达到目标；想在七年后本金加倍，投资率就应至少为103%才行。
虽然利用七十二法则不像查表计算那么精确，但也已经十分接近了。因此如果你手中少了一份复利表时，记住简单的七十二法则，或许能够帮你不少的忙。
使投资翻倍的时间长度
利率(%)七十二律准确值
41817.67
514.414.21
61211.9
神奇的货币时间价值(2)
710.2910.24
899.01
107.27.27
1266.12
1844.19
二、限值与贴现
一个简单的利息问题包括以下四个基本量：你初始投资了多少钱、你投资时间的长度、投资的回报率、投资结束你获得了多少本息和。众所周知，一年后的一元钱和现在的一元钱，其价值是不同的。一年后的一元钱价值较低，而现在的一元钱可以存入银行，等一年后可以获得超过一元的偿付。下面我们介绍现值和终值的计算：
1复利终值和现值的计算
假设利率为5％，你准备拿出1万元进行投资，一年后，你将得到10500元。10500元就是投资结束时获得的价值，被称为终值。
利息收入：(10000×5%)＝500
本金投入：(10000×1)＝10000
全部收入：10500
算式为：10500=10000×(1+5%)
假设利率为5％，你想保证自己通过一年的投资得到10万元，那么你的投资在当前应该为952381元。这952381元就是必须投入的初始资金价值，它被称为现值，即100000=952381×(1+5%)。
假设年利率为12%，今天投入5000元，6年后你将获得多少钱？用单利计算的结果怎样？复利计算的结果怎样？
用复利计算是:5000×(1+r)t=5000×(1+12%)6=986911元
用单利计算是:5000×(1+t×r)=5000×(1+6×12%)=8600元
复利和单利计算之间的差异为：986911-8600=126911元
例如：假设你三年后需要2万元来支付读研究生的学费，投资收益率是8%，今天你需要拿出多少钱来投资？
已知终值(2万)、利率(8%)、投资时间(3年)，那么现值是：
20000=现值×(1+8%)3
现值=20000÷(1+8%)3=1587664元
例如：假设你现在21岁，每年收益率10％，要想在65岁时成为百万富翁，今天你要一次性拿出多少钱来投资？
1000000=PV×(1+10%)44
PV=1000000÷(1+10%)44=15091
当然，我们忽略了税负和其他因素，但是现在你需要的是筹集15091元
案例1
富兰克林死于1790年。他在自己的遗嘱中写道，他将分别向波士顿和费城捐赠1000元，捐款将于他死后200年赠出。1990年时，付给费城的捐款已经变成200万，而给波士顿的已达到450万。请问两者的年投资回报率各为多少？
对于费城的年回报率，有以下算式:
1000=2000000÷(1+r)200
(1+r)200=200000
r=387%
同理我们可以得到波士顿的年投资回报率为4.3%
2.年金终值和现值的计算
如果你采用分期付款方式购买一台电视机，期限36个月，每月月底支付400元，年利率为7%，那么你能购买一台价值多少钱的电视机呢？
PV=400007÷121-1(1+007÷12)36=1295459元
如果你想买一辆价值25000元的
二手车，首付10％，其余部分银行按12％的年利率给你贷款60个月，你的月供是多少？
你借贷的总额是90%×25000=22500，这是贷款的现值，月利率为1％，连续计复利60次:
22500=C×{1-\[1÷(1+1%)60\]}÷1%
=C×{1-055045}÷1%
=C×44955
C=22500÷44955=50050元(每月)
例如你今后3年的学费是每年20000元，每年年底支付。你今天将一笔钱存入年复利率为8％的银行账户，这笔钱应该是多少才能正好支付你今后三年的学费？
PV=20000÷(1+8%)+20000÷(1+8%)2+20000÷(1+8%)3
=1851852+1714677+1587665
=5154194元
例如你现在已经40岁“高龄”了，才想起考虑养老问题，也想在65岁时成为百万富翁。如果你的投资年复利率为10％，从现在(年底)开始每年投资一笔等额款，直至65岁。这笔等额款为多少？
神奇的货币时间价值(3)
100万元=C×\[(1+10%)25-1\]÷10%
C=1000000÷9834706=1016807元
如果你的投资年复利率为20％，这笔等额款为
100万元=C×\[(1+20%)25-1\]÷20%
C=1000000÷4719811=211873元
你到底能够承担多少风险(1)
若一项行为可以有多种不同的结果而不可以事前预测，即存在风险。
你的收入每月1000元，还要养活妻小，你能够进行股票或者地产投资吗？你把辛辛苦苦积攒的小金库投到了股票上，你能够容忍你的股票跌到多少？是10%还是可以血本无归？每个人或家庭承受风险的程度不同，这取决于你的年龄、家庭状况、职业、性别等。
影响投资风险承受度的因素
1年龄
如果我们把一生中可用来投资的钱分为两部分：一部分是过去的储蓄，另一部分是未来的储蓄，以40年工作期作为累积储蓄的年限。年龄愈大者，过去储蓄的部分越大，未来的储蓄部分越小。过去的储蓄累积为现在的资产，是现在承受风险的部位；未来的储蓄可当作现在的资产的价值折现后往下摊平的本钱。
刚踏入社会的年轻人，过去的储蓄少，表示现在承受风险的部位低；未来的储蓄部分大，表示可往下摊平的本钱多，因此可以承担较高的风险。而将要退休的年长者，承担风险的部位低，无法承担高风险。因此，退休
理财以固定利息或保本型投资工具为主，不宜承担太高风险。
风险承受度简易量化分析
年龄与投资
股票比例:以100岁为人的一生来计算，30岁可以将70%的钱用于投资股票，30%的钱用于存款；而到50岁可以将50%的钱投资于股票，50%用于存款。
冒险型投资者可以在原有比率的基础上再加上20%；
积极型投资者可以在原有比率的基础上再加上10%；
保守型投资者可以在原有比率的基础上再减去20%；
消极型投资者可以在原有比率的基础上再减去10%；
稳健者则维持在原有比率不变。
如20岁的积极型投资者可以将90%的钱投资于股票，80岁的保守型投资者的资产应该100%放在银行里。
2资金需要动用的时间
资金需要动用的时间离现在越远，愈能承担高风险；若短期内就要使用的钱，则不宜做高风险的投资。经济周期波动、利率的复利效果等因素只有在长期的投资中才能产生大的效果，而对短期投资的意义不大。
(1)理财目标的弹性
理财目标的弹性愈大，可承担的风险也越高。若理财目标时间短且完全无弹性，则保本保息应是最佳选择。例如将风险高、收益大的投资项目所得用于旅游计划，若成功，就好好旅游一下；若失败，最多不去旅游。弹性比较大，容易承受较高风险。
(2)投资人主观风险偏好
每个人的冒险性格天生就有高低之分，可以承受风险的程度也不一样。“手中有股票，心中无股价”是极高的修养。
风险承受度也可以从两个角度去考查：
风险承受能力个人或家庭可以承受风险的能力，这与年龄、性别、家庭状况等有关。如一个结婚的人以及有孩子的家庭，风险承受能力会比单身的人低。
风险承受态度你是怎样看待风险的，属于冒险型的、积极型的、稳健型的？中性的还是保守型？不同风险类型的人在进行投资的时候选择的投资组合会有很大差异。例如保守型的人可能把钱全存到银行，而冒险型的人可能将大部分积蓄都投放在股票上。
和信企业集团是台湾排名前5位的大集团，由和信企业集团会长辜振甫和台湾信托董事长辜濂松领军。外界总想知道这叔侄俩究竟谁比较有钱。
有钱与否其实与个性有很大关系。
辜振甫属于慢郎中型，而辜濂松属于急惊风型。辜振甫的长子——台湾人寿总经理辜启允非常了解他们，他说：“钱放进辜振甫的口袋就出不来了，但是放进辜濂松的口袋就会不见了。”因为辜振甫赚的钱都存到银行，而辜濂松赚到的钱都拿出来投资。结果是：虽然两个人年龄相差17岁，但是侄子辜濂松的资产却遥遥领先于其叔辜振甫。因此一生能积累多少钱，不是取决于你赚了多少钱，而是你如何去理财。
你到底能够承担多少风险(2)
风险承受能力测验
这是香港中文大学财务系研制的一个测验题：
1你的年龄为
A25岁或以下；B26岁到35岁；C36岁到45岁；
D46岁到55岁；E56岁到65岁；F66岁或以上。
2你的婚姻状况
A单身；B已婚；C离婚。
3你有多少个孩子
A没有；B一个；C两个；D三个；E四个以上。
4你的教育程度
A小学；B中学；C专科或中专；D大学或以上。5若把你所有的流动资产加起来(银行存款、股票、债券、基金等)，减去未来一年内的非定期性开支(例如结婚、买车等)，约等于你每月薪金的多少倍？
A20倍以上；B151到20倍；C101到15倍；
D51到10倍；E21到5倍；F2倍以下。
6你估计五年后的收入会较现在增长多少？
A50%以上；B301%到50%；C201%到30%；
D101%到20%；E01%到10%；F收入不变或下降。
7你平均每月的支出占收入多少？
A100%以上；B801%到100%；C601%到80%；
D401%到60%；E201%到40%；F20%以下。
ABCDEF
11486420
21206
3179420
40246
515129630
6181410520
702481218
专家分析：
81分或以上:由于你没有多少财务上的负担，可以很轻松地接受高于一般的风险，以赚取较高的回报。
61～80分：你只有少量财务上的负担，能够接受较高水平的风险，对于比平均风险略高的投资项目均可以接受。
41～60分：你接受风险的能力属于一般水平，可以接受普通程度的风险。
21～40分：由于你个人负担较一般人为重，故此接受风险的能力亦属于偏低，不可接受太高风险的投资项目。
20分以下：你接受风险的能力属于极低水平。因为你拥有沉重的负担，投资组合中应取向低风险型投资项目。
风险承受态度测验
1某大企业想邀请你任职公司部门主管，薪金比现在高20%，但你对此行业一无所知，阁下是否考虑接受这个职位？
A不用想便立即接受；B接受职位，但却担心自己未必能应对挑战；C不会接受；D不肯定。
2你独自到国外旅行，刚巧碰到一个十字路口，你会选择冒险试行其中一条路线，还是向其他人问路？
A自己冒险试行；B向他人问路。
3你去看魔术表演，魔术师邀请观众上台参与表演，你会否立刻上台？
A会；B不会；C视情况而定。
4你认为买期指会比买
股票更容易获取利润：
A绝对是；B可能是；C可能不是；D一定不是；E不肯定。
5若你需要把大量现金整天携带在身的话，你是否会感到非常焦虑：
A非常焦虑；B会有点焦虑；C完全不会焦虑。
6你于上星期用50元购入一只股票，该股票现在升到60元，而根据预测，该只股票下周有一半的机会升到70元，另一半机会跌到50元，你现在会：
A立即卖出；B继续持有；C不知道。
7同样的情况，你于上周用50元购买的股票现在已经跌到40元，而你估计该只股票有一半的机会于下周回升到50元，另一半机会继续下跌到30元，你现在会：
A即刻卖出；B继续持有；C不知道。
8当你作出投资决定时，以下哪一个因素最为重要？
A保本；B稳定增长；C抗通胀；D短期获利；E获取高回报。
9哪一个因素最不重要？
A保本；B稳定增长；C抗通胀；D短期获利；E获取高回报。
ABCDEF
1151106
2110
31105
475203
5037
60137
70147
80371013
你到底能够承担多少风险(3)
997420
专家分析：
81分或以上:你是一位冒险型投资者，对任何有赚钱机会的项目都会勇于参与，喜欢追寻冒险的刺激感。
61～80分：你是一个进取型投资者，对自己的投资项目有信心，能够接受较高水平的风险。
41～60分：你是一个稳健型投资者，愿意接受一般程度的风险，目的是获取稳健的收益。
21～40分：你是一个保守型的投资者，忍受风险的程度比一般人低，投资时不愿意碰运气，也不愿意冒风险。
20分以下：你是一位无风险型投资者，不愿意接受任何风险，愿意做无风险的投资。
风险承受能力与态度的相互配合
不知你是否是一个爱冒风险或是可以冒险的人？你可以用下面的公式进行计算。
分数=风险承受态度-风险承受能力
高于21分或以上：你风险承受的态度比你风险承受的能力高，说明你虽然敢于冒险，但最好做好风险管理，或投资一些低风险的产品。
高于6分到20分：你风险承受的态度比你接受风险的能力略高，应该增加一些低风险的投资。
相差5分以内：两者基本吻合，保持现有组合。
低于6分到20分：你风险承受的态度较能力略低，事实上你有颇强的承受风险的能力，可以在组合中增加一些风险较高的投资，以获得更好的回报。
低于21分或以下：态度和能力之间有很大的差别，你心理上不愿意接受风险，会错过不少的投资机会，你应该增加一些高风险的投资。
张先生是一名律师，40岁，已婚，且有一个孩子，是一个中产阶级。张先生爱冒风险，在他的投资组合中，拥有市值70万元的
股票，30万元的股票型基金，另外有数万元的银行存款。张先生应该如何设计自己的投资组合呢？
根据张先生的个人资料，电脑评估的结果是：
风险承受能力：46分——稳健型投资者；
风险承受度：70分——进取型投资者。
两者相差较大，应该调整战略。在投资组合中增加低风险的投资，比如：购买国债20万元、债券型或货币型基金20万元、定期存款15万元、活期存款5万元、股票型基金20万元、保险10万元、股票10万元。
李先生是一位大学教授，手头现在有50万元的现金，打算进行为期一年的投资，他打算从以下投资中选择一项：
1银行定期存款，年利率15%；
2购买国债，年利率25%；
3一年期100%的保本基金，根据基金公司以往的业绩估计，可能5%的机会获得20%的回报，25%的机会获得5%的回报，70%的机会是保本。
哪项投资更好？
保本基金的预期回报率=20%×5%+5%×25%+0%×70%=225%
所以，购买国债最合算。
你会成为大富翁吗
1你对金钱的欲望有多强烈？
你向朋友要了一株树苗，种在花园里，在你想象中，它在几年后会长成什么样子？
A开花绚丽的树；B结满果实的树；C茂盛挺拔的树；D枯死了。
答案：
A重视美形、美感，属于唯美派。清心寡欲，不贪婪，对家财多不大在意。
B物欲熏心，是现实主义者。爱生财，无长远计划，善于抢短线，谋取眼前利益。
C稳健、扎实，是理想派。稳扎稳打，计划周详，不冒险，不躁进，不做寅吃卯粮的事。
D凭直觉行动，不请教，不磋商，好一意孤行。对金钱的欲望很强烈，但不知努力，只做一日暴富的美梦。2你会成为大富翁吗？
你期盼已久的新房要
装修了，你会在哪一部分投入最多？
A淋浴室的浴缸、马桶；B卧室的床；C
客厅的沙发、开关；
D厨房和梳理间。
答案：
A你是那种最有可能成为大富翁的人，尽管你看起来一点也不像大富翁，你的财运不错，总能找到赚钱的门道。
你到底能够承担多少风险(4)
B你有上流社会的品位，天生好命。即便你成不了大富翁，也是衣食无忧。
C你要学会把握你天生的财富运，不过可别一直偷懒，放弃进财的机会。
D你看起来很像大富翁，可惜偏偏不是，但改变一下你的工作态度，也可能会有转机。
生命周期与理财规划(1)
人生不同阶段的理财方法
每个人的际遇不同，人生目标也有很大的差别。在我们离开学校走上社会以前大多是依靠父母供养，虽然有些年轻人也许有一定的收入，但是父母的供养还是我们主要的收入来源。但从学校毕业以后的人生，可以分为五个阶段：
1事业起步者；2新婚人士；3为人父母；4事业有成；5准备退休。
为什么我们要分析人生不同的阶段，作为我们理财规划的依据呢？因为每个人的风险承受能力与人生阶段密切相关，而且资产负债水平也与人生阶段有密切关系。表2-1可以看到每个人生阶段的不同特征。
表2-1人生不同阶段的特点
人生阶段年龄范围特征
事业起步者20—25刚参加工作，收入不高，但没有财务和家庭负担，可承受较大风险。
新婚人士26—35经济上会以家庭为中心，稳定为主，财务开支变大，例如买车、购房等。
为人父母30—40孩子成为生活的重要部分，开支大增，要建立教育基金，考虑未来的教育开支。
事业有成40—50事业达到高峰，人生进入稳定阶段，累积的财富投入到稳定增长的项目中。
准备退休50—60集中准备退休生活，累积足够的退休金以安享晚年。
1第一阶段——事业起步者
虽然离开学校已有些日子了，但对当时的生活仍然十分向往，那时轻松自如，无忧无虑，我们是父母辛勤赚钱的消费者，真的像花公款一样潇洒！但是一毕业，情况完全转变，人生掀开新的一页。收入不高，负担也不多，工资升幅快。这一阶段，我们鼓励你早储蓄，可考虑每月定期储蓄一笔资金，养成定期储蓄的好习惯。
不少年轻人有个错误观念，认为自己年轻，可以投资冒险，亏了可以从头再来。我们奉劝你不要投机过度，不要抱着“不成功，便成仁”的态度，端正自己的投资态度；分散风险，适当投资；多阅读有关投资的书籍，丰富自己的投资知识；总结投资经验，才能成为成功的投资者。
消费时不要图虚荣，刻意追求名牌。及时行乐，将来如何生活？难道要当孤独的老太婆？还是收垃圾的穷老头？
假如你每月储蓄2000元，开始投资的年龄为20、30、40、50岁，每年的回报率8%，到60岁时金额是多少呢？代入年金终值计算公式：
FV=C(1+r)T-1r
C=2000，r=8%÷12=06667%,T在你20岁时为40×12=480，30岁时=30×12=360，以此类推，计算FV即60岁时的收益。
开始年龄60岁时收益
206982016
302980719
401178041
50365892
因此
理财是越早越好，年轻时开始储蓄，就算每月的金额很少，退休时所得的回报还是相当可观的。
起步者的理财策略
风险承受能力：中至高
资产值：低
负债值：低
理财策略：多学习、运用各种理财工具，努力做好分析；虽然可冒险，但要量力而行；避免过度消费；开始储蓄，积少成多。
2第二阶段——新婚人士
结婚可算是人生的一个重要阶段。当你在婚礼上说“我愿意”，那种喜悦是无法形容的。新婚固然幸福，但也必须为将来理财。
婚后的十年是一生中最充实、最忙碌、最多事的一个阶段。第一次买车、第一次购房、第一次请保姆、第一次买保险、第一次有小孩、第一次替孩子选学校、第一次搬家……支出大幅度上升。
新婚人士要解决好以下问题：
(1)居住：租还是买？每个人情况不同，环境也在变化，应该从实际出发，因人而异。
(2)未来目标的确定：估计自己的收入和支出，定下目标，分清轻重，逐步达到。
(3)收支预算：作好每月的收支记录。
(4)投资取向：决定理财的投资目标。
生命周期与理财规划(2)
新婚人士的理财策略
风险承受能力：中
资产值：低
负债值：中至高
理财策略：设定好未来目标，计划好资源分配；作好预算，建立理财大计；小心用钱，量入为出；夫妻协调，互相配合。
3第三阶段——为人父母
养儿育女是人生的一个重要任务。当今社会，把一个小孩抚养成人，可真是一件不容易的事情。除了费心费力外，各种开支，比如参加补习班、兴趣班，教育经费高得惊人。
进入中年之后，各种开支逐步增加，供房、老人、孩子……孩子的教育是重中之重，就算是节衣缩食，也要让子女受到良好的教育。
由于通货膨胀和费用增加，孩子年龄较小的时候费用较低，随着他(她)年龄的增长，所需要的费用会越来越多，因此，要想使孩子受到良好的教育，从孩子一出生就必须进行规划。
为人父母的
理财策略
风险承受能力：中
资产值：中到低
负债值：中至高
理财策略：控制消费、量入为出；为子女建立教育基金，越早越好；家长以身作则，教导孩子如何管好钱，用好钱；购买保险，以备不时之需。在这里，要涉及一个公式——投资的实际增长率：
投资的实际增长率=(1+名义投资增长率)÷(1+通货膨胀率)-1
例如：张太太希望为女儿储备教育基金，以供她十年后上大学之用，如果今天上大学的费用是50000元，投资基金的回报率是10%，通货膨胀率是5%，实际投资回报率=(1+10%)÷(1+5%)-1=476%。若十年后费用不变，则今天的投资额应为：50000÷(1+476%)10=314062元
4第四阶段——事业有成
四十岁前是人生积累经验的时期，四十岁后将是巩固的阶段。经过二十年辛勤忙碌，你在事业上已经有一定的高度，这个时期最重要的就是让财富获得稳定的增长。工作收入稳步增长，而储蓄和投资收入也能不断上升，此时你就应该对你的退休作出计划。另外，孩子已经长大，父母已经退休，你或许有时间进行旅游，同时要做好身体保健和检查。
事业有成者的理财策略
风险承受能力：低至中
资产值：中至高
负债值：低至中
理财策略：在每月的收入中，从储蓄和投资得到的收益比例将会增加；更依靠钱赚钱带来的收入；加快规划自己的退休生活；应腾出更多的时间享受人生；做好保险计划，特别是健康保险计划。5第五阶段——准备退休
“养儿防老”，今天来看不太现实，并不是儿女不孝，而是因为子女本身已经负担沉重，因此应该早做退休打算。随着人的平均寿命的延长，人的退休生活将要占到整个人生的三分之一。准备退休者的理财策略
风险承受能力：低
资产值：高
负债值：低
理财策略：由于即将退休，所以应为未来准备好大部分退休金；若退休金尚未足够，应尽快改变策略，调整计划；投资回报将成为收入的主要来源；计划好退休生活，享受一个安乐的晚年。综上所述，理财必须根据人的生命周期的各阶段目标进行合理的计划和安排。有关人生不同阶段理财规划的优先顺序，可参见表2-2
人生阶段理财目标理财规划优先顺序
1．租赁房屋1．职业规划
2．满足日常支出2．现金规划
事业起步者3．偿还教育贷款3．大量投资规划
4．储蓄4．大额消费规划
5小额投资积累
1．购买家具、房屋1．急用款项规划
2．子女智力开发及营养2．房产规划
3．减少债务3．保险规划
新婚人士和4．建立应急基金4．现金规划
为人父母5．增加收入5．大额消费规划
6．购买保险6．税务规划
7．建立退休基金7．子女教育规划
生命周期与理财规划(3)
8．储蓄
1．购买房屋、汽车1。子女教育规划
2．子女教育费用2。保险规划
事业有成3．分散投资3．投资规划
4．增加收人4．退休规划
5．购买保险5．现金规划
6．养老金6．税务规划
1．提高投资收益稳定性1．退休规划
2．养老金2．投资规划
准备退休3．保险财产安全3．税务规划
4．资产传承4．现金规划
5．资产传承规划
理财价值观
(一)你是哪种类型的投资者
在理财规划上，我们把决定理财目标优先顺序的主观效用函数，叫做理财价值观。
