在家庭理财上，最先满足的现金流量有三项：
1日常生活基本开销：一定要先填饱肚子，才能再考虑其他理财目标。
2已有负债的本利摊还支出：消费贷款、房屋购置贷款等。
3已有保险的续期保费支出。
以上三种支出合计为固定支出或义务性支出。收入高于义务性支出的部分就是选择性支出。哪些支出能给个人带来的效用较高就会偏向该支出，这是以现金流量方向衡量的理财价值观。
选择性支出可以选择现在消费，提升当前的生活质量，使其高于基本水准。也可以选择储蓄，当作支应未来消费的财源。未来消费可以按照人生三大理财目标：购屋、子女教育与退休来划分，由此可以划分出四种典型的理财价值观，分别以“蚂蚁族”、“蟋蟀族”、“蜗牛族”、“慈爱的乌鸦族”命名。
1蚂蚁族——先牺牲后享受
特点是高储蓄率。这类人如同蚂蚁，为了准备过冬而辛勤劳作，一辈子忙忙碌碌。他们不注重眼前享受，努力赚取高收入，将选择性支出投向储蓄，维持高储蓄率，迅速积累财富，期待未来的生活品质能得到提高。后果可能是人生苦短，在青春时过于苛求自己，没有时间享受生活。
2蟋蟀族——先享受后牺牲
犹如那只夏天整日唱歌嬉戏、嘲笑蚂蚁不会享受的蟋蟀，到了冬天因无粮而饿死。蟋蟀族的价值观是“今朝有酒今朝醉”，注重眼前享受，将大部分选择性支出用于现在的消费上，只顾提升当前的生活水准，未来靠政府或儿女，只要不饿死就好了。
3蜗牛族——背负不嫌苦
蜗牛族泛指对拥有自己的房子心理效用高的一族，他们为了拥有房子不惜节衣缩食，哪怕高额负债，收入扣除房贷后所剩无几、生活水平一般也在所不惜。义务性支出以房贷为主，对于没有房子的他们来说，储蓄的重要目标就是购房。
4“慈爱的乌鸦”族——一切为儿女着想
现在的消费投在子女教育上的比重偏高，或储蓄的动机是以获得子女未来接受高等教育储备金为首要目标者，就像乌鸦妈妈担心小乌鸦挨饿受冻的心情。由于太多投资于儿女教育，自己留下不多的退休金会影响未来的生活水准。
(二)理财价值观与投资策略
以上四种价值观的理财方式的差异也是比较大的。
蚂蚁族先牺牲后享受，注重退休后的生活品质，因此靠储蓄就能完成理财目标。但也不能太保守，也应投资于一些收益较为稳定的基金或
股票，或者购买
养老保险，达到个人收益最大化。
蟋蟀族是先享受后牺牲,这部分人要注意在及时享乐的同时,不要忘了老有所养,要有一定的储蓄投资计划及保险计划,以能够在晚年做到财务独立。
蜗牛族以购买房屋作为最主要的理财目标,然而，如果在这一目标上耗用太多的资源，必将影响其他目标的实现以及生活水平的提高。因此这部分人要充分考虑自己的收入水平和还贷能力,还要注意购买房屋保险。
慈爱的乌鸦族以子女教育成长作为最重要的人生目标,这部分人要注意留一些资源给自己。对于花费较大的子女教育项目要做好长期准备。应该投资于一些中长期的收益比较稳定的金融产品。
生命周期与理财规划(4)
表2-3不同理财价值观与理财方法的比较
1、蚂蚁族——先牺牲后享受
顺水推舟完成储蓄美梦
投资——稳定的基金或股票
保险——养老保险或投资性保险
2、蟋蟀族——先享受后牺牲
唤起需要，强迫最低额储蓄
投资——稳定基金或股票
保险——基本需要的养老保险
3、蜗牛族——为房子节衣缩食
以基金准备购房
投资——中短期看好的基金
保险——房产保险
4、慈爱的乌鸦族——为儿辛苦为儿忙
以基金准备儿女教育基金
投资——中长期表现好的基金
保险——子女教育年金
两个最基本的家庭财务报表——资产负债表和收支表(1)
学习理财，首先要学会阅读简单的财务报表，明白每项投资对现金流量的影响。资产负债表能够帮助你了解你有多少财可理，有多少债还没有偿还；收支表能够帮助你作好收支管理，记录好每天的收支，定期检查你是否有不必要的开支，对未来的收入和支出预先作好规划。
(一)家庭资产负债表
家庭资产负债，简单地说就是你家有多少资源可用，有多少负债还没有偿还，这是我们理财起码要搞清楚的。一个个人/家庭的资产负债表或者净资产表是这个个人/家庭在某一时刻的财务状况的反映。资产负债表显示个人或家庭所管理的经济资源，以及所承担的一切债务。有好多人连自己有多少资产都不太清楚，有多少债务也不甚了解，这怎么可能理好财呢。
家庭资产和负债的内容包括以下几个方面。
1家庭资产：个人/家庭所拥有的全部资产。大体可以分为三类：
(1)金融资产或生息资产。即能带来利息或者退休后进行消费的资产。这些是在个人财务规划中最重要的，因为它们是实现家庭财务目标的基础。
(2)个人使用或者自用资产。个人使用资产是我们每天生活要使用的资产，如房子、车、家具、家电、运动器材、衣服等。
(3)奢侈资产。个人使用但不是家庭必需的。这一类资产取决于这个家庭认为哪些资产是必需的，非必需部分就可以认为是奢侈资产。奢侈资产与个人使用资产的主要区别在于，变卖时奢侈资产的价值高。
对于资产的划分，有的学者按照流动性大小划分为流动资产、投资、不动产和个人动产等。个人可以按照自己的实际情况设计个人/家庭的资产表。
表3-1个人/家庭资产清单
金融资产或生息资产个人使用资产奢侈资产
手中的现金
在金融机构的存款
退休储蓄计划
预期的税务返还(如果有的话)
养老金的现金价值
股票
共同基金
期权、期货商品
贵重金属、宝石
不动产
直接的商业投资自用住宅
汽车
家具
衣物、化妆品
家居用品
厨房用具、餐具
家庭维护设备、五金、
健身运动器材
电视、音响、录像机珠宝
度假的房产或别墅
有价值的收藏品
2家庭负债
包括全部家庭成员欠非家庭成员的所有债务。
流动负债：一年内到期的负债；
长期负债：一年以后到期或很多年内每月要支付的负债。
有些学者进一步划分为：
短期负债：一年内需要偿还的负债；
中期负债：一至五年内要偿还的负债；
长期负债：还款期超过五年的负债。
如何把债务还清，不至于沦落为“富翁”
(1)做好财务记录，建立自己的资产负债表：负债有多少？本身还款的能力和速度如何？
(2)计算信贷还款比率
信贷还款比率=每月还款额÷每月收入
当你每月的收入大部分用于还款时，你的负债已经亮起红灯。
(3)记录每月还款日期。要准时还钱，否则会影响你的信用记录，甚至还有罚息产生。
(4)避免只还最低付款额，分期付款的债务累计惊人；
(5)切忌以债还债，拆了东墙补西墙。
(6)先计划还债，再计划开支，每月硬性规定自己拿出一部分收入还债，剩下来的才用做开支，而不是相反。
表3-2个人／家庭负债清单
流动负债长期负债
信用卡
电话费
电费、水费、煤气费
修理费用
租金
房产税
所得税
保险金
两个最基本的家庭财务报表——资产负债表和收支表(2)
当期应支付的长期贷款
各类消费贷款(包括汽车贷款、装修贷款、
大额耐用消费品贷款等)
住房按揭
其他按揭
投资贷款
助学贷款
抵押品
租赁费用
表3-3家庭资产负债表
资产金融性资产货币型资产现金与活期存款定期存款账户退休金账户其他特别账户投资型资产股票债券基金其他实物资产自住房投资的房地产机动车负债负债住房贷款消费贷款车辆贷款助学贷款信用卡贷款其他贷款负债总计净资产(总资产-总负债)
表3-4家庭资产负债科目
序号主要科目可进一步划分的细目
1现金、活期存款手边现金/银行或邮局的活期储蓄
2定期存款银行存款/存续期间/利率/币别
3债券国债、公司债券/买入日期/金额/利率/到期日
4国内
股票股票名称/买入日期/买入股数/成本/市价
5共同基金基金名称/买入日期/买入单位数/成本/市价
6期货期货名称/买入日期/合约数/成本/市价
7保值性商品黄金白银/收藏品细目/单位数/成本/市价
8寿险保单现值保单种类/受益人/保障年期/保费/解约现值
9应收账款或应收款项债务人姓名/借期/还款方式/利率/目前余额
10不动产投资不动产所处地点/面积/成本/市价/目前房租
11金融资产/生息资产合计
12期房预付款房子位置/面积/总价/首付款/已缴工程款/未缴余额
13自用住宅位置/面积/买入日期/成本/市价/首付款和房贷金额
14汽车车型/购买日起/成本/折旧率/市价/车贷余额
15其他个人使用资产家电、家具细目/购买日期/成本/折旧率/市价
16个人使用资产合计
17总资产
负债科目可进一步划分的细目
18信用卡应付款发卡银行/当期应缴款/期限/循环信用余额
19汽车贷款贷款期限/贷款额/利率/每期应缴额/车贷余额
20自用住宅贷款贷款期限/贷款利率/每期应缴额/房贷余额
21股票质押贷款股票名称/股数/贷款时价格/贷款额/贷款余额
22股票融资融券股票名称/股数/融资时价格/融资额/融资余额
23负债总额
24净资产
3.
理财中关于人力资本的问题
人力资本，从财务意义上讲，是一个人挣钱的能力。一名医生的人力资本要高于一名木匠，因为她花费了很多年来学习社会能给予很高回报的技能。尽管人力资本具有很高的价值，但我们不把它放入资产负债表中。
我们来分析一下两个18岁的人。其中一人成为木匠，他在工作中不断学习，工资也不断增加，在10年以内他的工资快速增加，但此后木匠实际收入的增加只能依靠通货膨胀或加班来实现。现在他已经35岁了，年收入为4万美元。
另一个人读了很多书，成为一名医生，她直到28岁时才开始有自己的收入，35岁时她的年收入是9万美元。
在30岁时，如果只考虑有形资产，医生的资产负债表中的净资产一项可能还是负数。她还有
助学贷款和开办诊所的贷款。而同样年龄的木匠，已经工作了12年，因收入和储蓄而有了可观的净资产。木匠家的资产负债表看起来十分乐观。这说明，资产负债表并不能反映个人/家庭的全部资产情况，因为将来医生的人力资本会带来更高的收入，在将来某一时点上，医生的资产负债表上的净资产会超过木匠。
我们为什么不在资产负债表上加上人力资本的估价，使其更加准确呢？原因是实际上很难对人力资本做出正确估价。但我们在决策时要时刻注意到个人/家庭的人力资本。例如，借款人给予一位年轻的只有很少有形资产的专业人士的信用额度，可以比给予与其净资产一样的建筑工人多出许多，原因就在于无形的人力资本价值提供了某种形式的保证。
两个最基本的家庭财务报表——资产负债表和收支表(3)
总结起来,有三个与人力资本有关的重要的个人财务决策。
第一个决策是获得人力资本。随着社会的进步，一个人能拥有的物质财富的多少一般与所受的教育程度密切相关。一个只接受过10年普通教育而没有受过其他培训的人，很难取得与有一技之长的人一样的物质上的成功。一般来说，受过大学教育的专业人士会得到更高的薪水。此外，受教育程度较高的人，会因为事业的成功、较高的社会地位、较好的职位和与之相适应的较好的工作条件而获得非财务方面的满足。
第二个决策是保护人力资本。较高的人力资本需要买更多的寿险，因为一旦出现意外，无论对自己还是对自己的家人的损失和伤害都会更大。
第三个决策是保持人力资本。与其他资产一样，人力资本会随着时间的推移而贬值。以前有可能一个人在获得一些技术或专业知识后就可以享用终生，不用继续接受再教育，但那个时代现在已经过去了。现在，如果我们想让自己的技能跟上时代就必须不断地学习。更多的人发现，他们在其职业生涯中要准备适应几个不同的职位和不同的老板。学习可以有很多种渠道，包括自学、研究、实验、正式的课程和实践经验。重要的是，广义的教育必须贯穿于我们的职业生涯，花在这上面的时间和精力并不奢侈，而是维持或改善我们现有的人力资本的基本支出。
资料来源：《个人财务规划》，陈晓燕、徐克恩等译，中国金融出版社，2003年
(二)个人/家庭收支表
从人出生到死亡的一生中，都有取得收入和进行支出的活动。怎样能够保持收入大于支出，或者至少做到收支平衡呢？我们需要了解收入是如何来的，又是如何花出去的。收入-支出表反映出了你在一段时间内的财务活动状况(见表3-5)，它使得你可以将实际发生的费用和支出与预算的数字对比，从而采取必要的调整措施以消除两者之间的差异。收入-支出表是你在一段时期内财务活动状况的具体反映。
表3-5收入-支出表
一、收入数量占总收入比例工资和薪金姓名姓名劳务收入(稿费及其他非薪金收入)奖金和佣金养老金和年金投资收入利息所得股息所得
证券出售所得其他其他收入(Ｉ)总收入(续)二、支出〖3〗数量占总支出比例房子租金/抵押贷款支付(包括保险和纳税)修理、维护和装饰日用电、水、煤气电话有线电视和其他食品日杂食品在外就餐汽车贷款年审、养路费、车船税购买燃油及维护费用医疗健康、大病医疗和残疾保险(从工资中扣减或非雇主提供的)看病、药品衣服衣服、鞋子及配饰保险家庭财险寿险(如果雇主没有提供)
汽车保险养老险健康险纳税收入所得税家庭用品、家具和其他大件消费购买和维修个人护理支出化妆品、头发护理、美容、健身(续)娱乐和休闲度假其他娱乐和休闲其他项目(II)总支出现金盈余(赤字)\[(I)-(II)\]收入-支出表的三个主要组成部分：收入即你所获得的现金收入；支出即你的现金支出；现金盈余或者赤字即你的收入和支出之间的差额。差额大于零时，表示现金盈余；差额小于零时，表示现金赤字。
现金盈余或者赤字将对资产负债表产生一定的影响，现金盈余将增加你资产负债表中的净资产，反之，现金赤字则减少你资产负债表中的净资产。
第一次买房子或者汽车，如果是现金开支，记录在现金流量表中，将极大地影响到你的净现金流，而这笔钱并不是来源于当期收入，因此建议家庭将购买汽车或者住宅记录在资产负债表中，而不记录在现金流量表中。但对这两种资产的维护和其他辅助支出记入日常开支中。
开支可以分为两类：可以自行决定的开支和不能自行决定的开支。不能自行决定的开支主要是债务的偿还。我们可以将等额还款分为还本和付息，将本金看作开支，是资产负债中的负债减少，而把利息看作日常开支，明确为
理财支出。可以自行决定的开支是诸如家具、照相机、旅游等项目的支出，可以实现而又不是生活必需的。一个家庭最容易改变的习惯就在这一类中，这些开支数额相对较大而又不是生活必需的。总之，为了预算控制的目的，一个家庭要自己选择哪些是必要开支或日常开支、哪些是可以自行决定的开支，哪些是不可自行决定的开支。
两个最基本的家庭财务报表——资产负债表和收支表(4)
表3-6个人/家庭收支细目表
主要科目可进一步划分的细目
工作收入A本人/配偶/工资奖金/稿费/演讲费/个体工商经营所得
租金收入B房屋/设备租金
利息收入C存款/债券/票据/股票股息(续)
已实现资本利得D出售股票/赎回基金的结算损益
转移性收入E救济/遗产/赠与/理赔金/赡养费/福利彩票或体育彩票中奖
其他收入F收入合计GG=A+B+C+D+E+F
所得税支出H当月扣缴税额/结算申报补缴税额
其他税负支出I房产税/
契税/增值税/车船使用税
消费支出——食J蔬菜/水果/米油盐/饮料/在外用餐费/烟酒
消费支出——衣K着装/洗衣/理发/美容/化妆品/衣饰
消费支出——住L房租/水费/电费/天然气/电话费/日用品
消费支出——行M加油费/
出租车费/公交车费、地铁费/停车费/保养费
消费支出——教育N学杂费/补习费/教材费/保姆费
消费支出——娱乐O旅游费/书报杂志费/视听娱乐费/会员费
消费支出——医药P门诊费/住院费/体检费/药品费/医疗器械
消费支出——交际费Q年节送礼/丧葬喜庆礼金/转移性支出
消费支出小计RR=J+K+L+M+N+O+Q
利息支出S车贷/房贷/
信用卡利息/其他消费信贷利息
产险保费T住房险/家财险/机动车辆险/责任险保费
寿险保费U寿险/意外伤害险/医疗费用险保费/疾病险/残疾收入险保费
其他支出V
支出合计WW=H+I+R+S+T+U+V
当期收支储蓄XX=G-W
本期现金变化额Y=期末现金与活期储蓄额-期初现金与活期储蓄额
本期投资变化额Z=期末投资资产余额-期初投资资产余额
本期负债变化额a=期末负债本金余额-期初负债本金余额
当期净资产储蓄额b=Y+Z-a两储蓄算法差异c=b-x
表3-7错误的用钱态度及解决方法
错误的用钱态度解决的方法
每月的收入到手不久便全部花光养成先储蓄、后消费的习惯
经常大量购物，买了很多不必要的东西控制购买欲
喜欢享乐和消费列出财务计划，控制开支
没想到把债务还清，明天再说改变心态，做好资产负债表，及时还款
每期只还最低额发现透支，及时解决
此钱还不清时，用其他款去还最低额及时规划未来的财务
借钱时只考虑方便及快捷若要借款，先搜集资料，争取借钱成本最低
