与资产负债表有关的财务比率,可以分为直接根据资产负债表确定的比率、管理效率比率以及资源盈利比率等。
一、直接根据资产负债表确定的比率直接根据资产负债表确定的比率,包括流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、负债与有形净资产比率以及每股净资产。其中,流动比率、速动比率、现金比率反映企业短期偿债能力;资产负债率、负债与有形净资产比率等,则反映企业的长期偿债能力。(一)流动比率流动比率是指流动资产与流动负债的比率,用公式表示为:流动比率=流动资产/流动负债我们已经知道,流动资产是企业短期内变现的主要资产,而流动负债则是企业在近期将要偿还的债务,因此,流动比率反映了企业在某个时点的流动资产对流动负债的保证程度。关于流动比率的运用,请读者参见后面的比率分析内容。(二)速动比率速动比率是指速动资产与流动负债的比率。在这里,速动资产一般是指流动资产中扣除变现能力较差的流动资产(如存货、预付款项可待摊费用等)后的余额。用公式表示为:速动比率=速动资产/流动负债关于速动比率的运用,请读者参见后面的比率分析内容。(三)现金比率现金比率是指企业的现金类资产与流动负债之间的比率。在这里,现金类资产主要包括货币资金以及在短期内可以变现的短期投资。用公式表示为:现金比率=现金类资产/流动负债如果企业的现金比率在较长时期内稳定地大于1,则企业流动负债中的贷款部分(有代价的负债)就是完全没有必要的。在这种情
况下,企业应当积极地进行债务清偿、开拓投资增值的领域。(四)资产负债率资产负债率是指企业的负债总额与资产总额之间的比率,用于计量企业对负债的依赖程度,用公式表示为:资产负债率=负债总额/资产总额×100%关于资产负债率的运用,请读者参见后面的比率分析内容。(五)负债与有形净资产比率在这里,有形净资产是指净资产(资产总额减去负债总额,即所有者权益)减去无形资产、长期待摊费用等后的余额。负债与有形净资产比率的计算公式为:负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产×100%二、管理效率比率管理效率比率是指企业对各类资产或总资产以及相应资源的利用或者管理效率的指标,主要包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率、应付账款周转率等各种周转率指标。(一)应收账款周转率应收账款周转率经常用应收账款平均收账期来表示,其计算公式为:应收账款平均收账期(天数)=应收账款平均余额×本期天数/赊销收入应收账款平均收账期反映了企业向债务人所提供的平均信用天数,它反映了企业债权转化为货币的速度。
(二)存货周转率存货周转率反映了企业的存货从进入企业到离开企业所需要(占用)的时间,其一般计算公式为:存货周转率(天数)=(平均存货×本期天数)/销售成本存货周转率除用天数计量外,还可用次数来计量,用次数计量时,存货周转率即为存货周转次数。用公式表示就是:存货周转率(次数)=销售成本/平均存货(三)流动资产周转率流动资产周转率反映了企业流动资产的一般周转速度,其计算公式为:流动资产周转率(次数)=营业收入净额/平均流动资产总额(四)固定资产周转率固定资产周转率反映了企业利用固定资产获取销售收入的相对效率,计算公式为:固定资产周转率(次数)=营业收入/平均固定资产净值(五)总资产周转率总资产周转率反映了企业利用全部资产获取销售收入的相对效率,计算公式为:总资产周转率(次数)=营业收入/平均资产总额(六)应付账款周转率应付账款周转率,反映企业对应付账款的偿付情况,经常用应付账款平均付账期来表示。应付账款平均付账期的计算公式如下:应付账款平均付账期(天数)=应付账款平均余额/购货成本与应收账款平均收账期相对应,应付账款平均付账期反映了企
业获得的供货商提供的平均信用期限。三、资源盈利比率资源盈利比率是指企业各种资源的盈利能力,主要包括总资产报酬率、运用资本报酬率、净资产收益率和资本保值增值率等。(一)总资产报酬率总资产报酬率用以计量企业运用全部资产获得利润的能力,计算公式为:总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%(二)运用资本报酬率在这里,运用资本(Capital employed)经常可以用总资产减去流动负债来表示。运用资本报酬率用以计量企业利用长期资金来源获得利润的能力,其计算公式为:运用资本报酬率=利息和税前利润/运用资本×100%(三)净资产收益率净资产收益率,也称所有者权益报酬率,股东权益报酬率,用以计量企业净资产的盈利能力,其计算公式为:净资产收益率=净利润/平均净资产×100%(四)资本保值增值率资本保值增值率用以计量企业所有者权益的保值增值情况,其计算公式为:资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益×100%
本章小结通过本章的学习,我们已经明确了负债、流动负债、长期负债以及或有负债等概念以及对企业的重要意义;介绍了或有负债的种类、对企业的极端重要性以及披露;讨论了长期负债利息应当按照用途确认归属的原则与一般规定;重点明确了会计利润与应税利润之间因具有时间性差异与永久性差异而很难在数量上一致的特征、时间性差异与永久性差异的内容、会计处理惯例、报表协调以及报表披露所得税项目内容的含义;了解了所有者权益由企业所有者的初始贡献与入资后的的积累两大类构成以及基本项目;学习了各种重组的含义与特征;重点分析了对债转股的财务分析、债转股可能导致的若干后果等;介绍了关于债务重组对债权、债务双方财务影响的分析方法以及有关规定;了解了与资产负债表有关的比率。思考题1.什么是企业的负债、流动负债、长期负债以及或有负债?2.企业的或有负债有哪些?或有负债的披露惯例有哪些?3.应该如何确定长期负债利息的归属?4.会计利润与应税利润之间的基本差异与具体差异有哪些?5.时间性差异与永久性差异的会计处理惯例是什么?上述两种差异是如何在报表中协调的?6.资本重组、资产重组、企业重组、债务重组的含义是什么?各种重组有哪些特征?7.企业所有者权益的基本构成有几项?8.债转股对企业有关各方的财务影响与行为影响如何?
9.我国关于债务重组是如何规定债务重组涉及的债权、债务双方债务重组损益的确认方法的?10.与资产负债表有关的比率有哪些?
