我国对合并报表的理论研究、法规制定以及企业实践均起步较晚。直到1995年2月9日,财政部才颁发了《合并会计报表暂行规定》。我国目前企业的合并报表实践均以此作指导文献。下面将以该规定为基础说明我国企业报表的合并问题。一、《合并会计报表暂行规定》的主要内容《合并会计报表暂行规定》(下称《规定》)的主要内容有:(一)合并报表编制公司与合并范围《规定》的这部分内容,我们已在前面有关内容中作了介绍,在此不再重复。(二)合并报表的内容合并报表主要包括:1.合并资产负债表;2.合并利润表;3.合并财务状况变动表(后被合并现金流量表所取代);4.合并利润分配表。(三)合并报表所需资料《规定》指出,合并会计报表以母公司和纳入合并范围的子公司(以下凡涉及到子公司,即为纳入合并范围的子公司)本身的会计报表以及其他有关资料为依据,合并各项目数额编制。
为编制合并会计报表,子公司向母公司提供的其他有关资料包括:1.子公司所采用的与母公司不同的会计政策;2.与母公司及与母公司的其他子公司业务往来、债权债务、投资等资料;3.子公司利润分配有关资料;4.子公司所有者权益变动的明细资料;5.其他编制合并会计报表所需要的资料。(四)会计期间与会计政策《规定》对会计期间与会计政策的选择作出了限制性规定,指出,母公司为了编制合并会计报表,应当统一母公司与子公司的会计报表决算日和会计期间,使子公司会计报表决算日和会计期间与母公司会计报表决算日和会计期间保持一致。不一致时,母公司应当按照母公司本身会计报表决算日和会计期间,对子公司会计报表进行调整,以调整后的子公司会计报表编制合并会计报表,或者要求子公司按照母公司的要求编报相同会计期间的会计报表。母公司应当统一母公司和子公司所采用的会计政策,使子公司采用的会计政策与母公司保持一致。当子公司所采用的会计政策与母公司不一致时,母公司应当按照母公司本身规定的会计政策对子公司会计报表进行必要的调整。但当子公司与母公司所规定的会计政策差异不大,并且对财务状况和经营成果的影响不大时,母公司也可直接利用该会计报表编制合并会计报表。(五)要求母公司对其权益性投资用权益法核算母公司为编制合并会计报表,对子公司进行的权益性资本投资必须采用权益法进行核算,并以此编制个别会计报表,为编制合并会
计报表提供基础数据。(六)对境外子公司以外币表示的报表的规定对于境外子公司以外币表示的会计报表,母公司应当按照规定将境外子公司会计报表各项目的数额折算为母公司记账本位币,并以折算为母公司本位币后的会计报表编制合并会计报表。对于境内子公司采用与母公司记账本位币以外的货币编报的会计报表,也应当按照规定将其会计报表折算为母公司记账本位币表示的会计报表。在我国企业的合并报表中,还有合并现金流量表。合并现金流量表反映一定时期由母公司和子公司有机组成的会计主体——企业集团的现金流入、现金流出的构成及其增减变化的报表。合并现金流量表可以有两种编制方法:一是以合并资产负债表和合并利润表为基础,借鉴个别现金流量表的编制方法来编制;二是以纳入合并报表编制范围的母、子公司的个别现金流量表为基础,剔除合并范围内的企业间的内部现金流量往来因素后编制而成。在纳入合并范围的子公司为非全资子公司的情况下,在合并现金流量表上,应单独列示子公司与其少数股东之间的现金流入以及现金流出问题。子公司与其少数股东之间的现金流入以及现金流出的主要业务有:少数股东对子公司增加权益性投资、少数股东依法从子公司抽回权益性投资、子公司向少数股东支付现金股利等。在合并现金流量表上,少数股东对子公司增加权益性投资的列示,是通过“吸收权益性投资所收到的现金”项下增列“其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金”完成的;对子公司抽回权益性投资的列示,是通过“减少注册资本所支付的现金”项下增列“其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金”完成的;而对子公司向少数股东支付现金股利,则是通过“分配股利或利润支付的现金”项下增
列“其中:子公司支付少数股东的股利”完成的。合并会计报表除附注会计报表应附注的事项外,还应当附注如下事项:1.纳入合并会计报表合并范围的子公司名称、业务性质、母公司所持有的各类股权的比例;2.纳入合并会计报表的子公司增减变动情况;3.未纳入合并会计报表合并范围的子公司(即《规定》所规定的不纳入合并范围的子公司)的情况(包括名称、持股比例)、未纳入合并会计报表合并范围的原因及其财务状况和经营成果的情况,以及在合并会计报表中对未纳入合并范围的子公司投资的处理方法;4.纳入合并会计报表合并范围的非子公司(即《规定》规定的纳入合并范围的其他被投资企业)的有关情况,包括名称、母公司持股比例以及纳入合并会计报表的原因;5.子公司与母公司会计政策不一致时,在合并会计报表中的处理方法:在未进行调整直接编制合并会计报表时,应在合并会计报表中说明其处理方法;6.纳入合并会计报表合并范围,经营业务与母公司业务相差很大的子公司的资产负债表和利润表等有关资料;7.需要在合并会计报表附注中说明的其他事项。二、我国合并报表的特点从前面所述的《规定》中的具体要求以及各合并报表的基本格式,我们可以看出,与一般合并报表原理中我们所讨论的内容相比,我国企业合并报表有下列特点:(一)合并方法既与购买法不同,也与权益集合法不同我们已经看到,在购买法下,必须明确的问题是股权取得日投资方的投资与被购股权企业净资产相应价值之差。同时,在合并中应确
认企业合并时的商誉。而在权益集合法下,投资企业的投资按增发股票的面值计算,报表合并时不确认商誉。在我国的《规定》以及合并报表的格式中,未出现上述内容及相应规定。因此,我们很难套用国际上流行的方法来认识我国的合并报表。(二)合并报表中出现“合并价差”项目我国合并报表中的合并价差项目,是指母公司对子公司权益性资本投资数额与子公司所有者权益总额中母公司所持有的份额抵销时所发生的差额(这有些类似于一般合并方法中的商誉)。在母公司对子公司权益性资本投资数额大于子公司所有者权益总额中母公司持有的份额时,则产生合并价差借方发生额(即资产方有正余额),其抵销的会计处理为:减少“实收资本”、“资本公积”、“盈余公积”、“未分配利润”,增加“合并价差”项目,减少“长期投资”项目。在母公司对子公司权益性资本投资数额小于子公司所有者权益总额中母公司持有的份额时,则产生合并价差贷方发生额(即资产方有负余额)其抵销的会计处理为:减少“实收资本”、“资本公积”、“盈余公积”和“未分配利润”项目,减少“长期投资”、“合并价差”项目。从性质上来说,合并价差属于长期投资项目的调整项目。(三)合并资产负债表与合并利润表中的“少数股东权益”项目符合一般列示惯例在合并资产负债表与合并利润表中,均有“少数股东权益”项目。其中,合并资产负债表中的“少数股东权益”项目是指除母公司以外的其他股东对集团中合并范围内的子公司所有者权益中所持有的份额。按照一般会计惯例,我国将其列示于合并资产负债表的“负债”与“股东权益”之间。合并利润表中的“少数股东权益”项目,也可称为“少数股权本期收益”或“少数股东损益”,是指合并范围内子公司在某特定会计期间
内属于少数股东的损益部分。它应根据少数股东持有权益性资本的比例和公司章程的规定,以及合并范围内子公司本期净损益计算确定。在子公司发行优先股的情况下,计算少数股东损益时,应当以扣除优先股股利后的净利润为计算依据。少数股东损益作为企业集团总利润的减项,应在合并利润表中单独列示。第五节对合并报表作用的认识与分析从目前对合并报表的研究来看,学术界对合并报表的编制方法探讨较多,对合并会计报表的使用价值的研究相对较为薄弱。我们认为,对广大财会实际工作者而言,首先应该明确合并会计报表的用途,然后才应该是探讨如何编制才能满足报表使用者的使用要求;对广大报表信息使用者而言,他们更应该了解合并报表的作用。本节将重点探讨合并报表的作用问题。一、从合并报表的基本编制看合并报表的特征从合并报表的编制过程来看,合并报表至少有如下特征:(一)合并报表所反映的会计主体,是会计意义上的“主体”,合并报表不反映任何现存企业的财务状况和经营成果从合并报表的概念来说,在投资方以对外出让资产、形成对子公司的控制性股权为代价而形成集团的条件下,合并报表是以整个企业集团为单位,以组成企业集团的母公司和子公司的个别会计报表为基础,在抵销了个别会计报表有关集团内的重复项目的数额后编制的、体现企业集团整体财务状况的报表。这就是说,组成集团的母公司、子公司均是独立核算、有各自独
立的财务、经营体系,独立对其股东出具财务报告的经济实体。集团内的各个母公司、子公司等均有效地支配着各自报表所展示的资源,并运用各自报表所披露的资源来取得各自的财务成果。整个机缘内的母公司与子公司之间,以股权关系为纽带,有机地联系在一起。但是,并不存在一个支配合并报表所列示的资源、并通过对着这种资源的有效运用或支配来谋求经济利益。(二)合并范围、合并报表编制方法的可选择性以及合并报表的“表之表”特点,使得合并报表的外在表现呈现出弹性化的特性,合并报表编制的正确性不再体现为个别报表的“可验证性”,而是体现为编制过程逻辑关系的正确性在这里,合并范围是指在母公司编制合并报表中所涉及的公司范围。从我们所了解的情况看,各国与《国际会计准则》对合并范围均作了规定,其共同点是合并范围均排除一些不宜纳入合并报表的企业。例如,按照《合并会计报表暂行规定》,我国在母公司编制合并会计报表时,下列子公司可以不包括在合并会计报表的合并范围之内:1.已关停并转的子公司;2.按照破产程序,已宣告被清理整顿的子公司;3.已宣告破产的子公司;4.准备近期售出而短期持有其半数以上的权益性资本的子公司;5.非持续经营的所有者权益为负数的子公司;6.受所在国外汇管制及其他管制,资金调度受到限制的境外子公司。但是,是否把某个特定的子公司排除在合并范围以外,主要取决于母公司对该子公司是否符合上述条件。在一定条件下,母公司可能出于某种考虑,而故意把某些子公司排除在合并范围以外。就合并报表的编制方法而言,受编制合并会计报表理论(母公司
理论、实体理论、所有权理论)的影响,不同国家、统一国家的不同企业有可能选择不同的合并报表编制方法。对于同一个企业集团来说,选用不同的报表编制方法,将使得合并报表有不同的外在表现。合并报表的“表之表”特点,是指合并报表是母公司以合并范围内的母公司、子公司的报表为基础编制的。在个别报表的条件下,企业的报表与账簿、凭证以及实物等有“可验证性”的对应关系。报表编制的正确与否,可以通过这种“可验证性”来检验。但是,在合并报表的条件下,由于在编制过程中的集团内部交易的抵消,合并报表与分散在企业集团各个企业的账簿、凭证以及实物不可能存在个别企业报表的那种“可验证性”性关系。合并报表的正确性也仅仅具有逻辑关系正确与否的意义。(三)编制过程中对集团内部交易的剔除以及大部分项目的直接相加,使得对个别报表有意义的信息在合并报表中或者消失、或者失去意义在合并报表的编制过程中,要对集团内的内部交易进行剔除。主要包括:(1)母公司对子公司的投资与子公司股东权益(所有者权益)中属于母公司的部分互相抵消;(2)母子公司之间的债权债务互相抵消;(3)“存货”项目中,集团内公司间的内部销售所产生的未实现内部销售利润的抵消;等等。但是,上述被剔除的项目,对个别企业是有意义的:债务企业的债务仍然需要偿还、实现销售的企业也已经将实现的收入计入了利润表;等等。结果,合并报表中的数字在很大程度上具有了“汇总”味道,失去了其原有的“鲜活”味道。
二、合并报表分析中存在的主要问题(一)常规的比率分析方法在很大程度上失去意义就个别企业而言,对其财务状况的分析,可以采用常规的比率分析方法来进行。但是,在合并报表条件下,合并报表不反映任何现存企业的财务状况和经营成果。因此,再对合并报表进行常规的比率分析将在很大程度上失去意义。例如计算GE公司的毛利率,因为GE公司拥有数目众多的子公司和业务部门,计算出来的毛利率是各个不同行业毛利率的一个加权平均值,基本没有任何比较的意义。(二)合并报表不具有决策依据性对于信息使用者而言,他们需要作的决策(如交易、借贷、投资等决策)是针对集团内的母公司和子公司的,而不是针对并不实际开展经营活动的虚拟的“集团”这一会计主体的。因此,合并报表对信息使用者的决策并不具有重要参考价值。三、合并报表的主要作用与分析那么,合并报表的作用到底是什么呢?我们应该如何分析和并报表呢?我们认为,合并报表的信息主要对母公司的管理层,母公司的债权人以及母公司的股东有意义。对母公司的管理层而言,合并报表可以帮助他们评价经营的效率和收益能力,还可以帮助他们判断企业的资源是如何有效使用的。一般来说,销售费用率和毛利率都可以反映经营的效益和收益能力,但对于高度多元化的公司而言,这些指标都应该按照公司各个部门分别计算。资产周转率和资产回报率可以帮助判断企业的资源是如何有效使用的,同时因为这两个比率本身反映的都是总括的概念,所以对多元化或者非多元化的公司都是适用的。至于其他的各种比率,
对于多元化的公司来说,分析的意义都不大。只有把这些比率和其他的有类似业务组合的公司,或者同公司以往年度的比率来进行比较,才可以得到有价值的判断。对母公司的债权人而言,任何可以得到的经济资源都是有价值的,因此合并报表是非常有用的信息来源。对于债权人来说,首先关注的是公司的经营状况。对于正常经营的公司,债权人会首先关注公司的自由现金流,以此判断企业是否能够依靠自身的生产经营成果来解决债务问题。在这之后,企业的流动比率、速动比率、利息保障倍数和资产负债率都是他们关心的内容。在中国,流动比率和速动比率是最有价值的。因为中国的企业往往会轻易的将那些流动性不强的资产最为抵押物或者质押物来换取银行贷款。对于母公司的债权人来说,在这种情况下,合并报表比单独报表更能够反映母公司的真实偿债能力。对于那些已经半停止经营或停止经营、长期不还贷款、债权人已经准备起诉的企业,债权人首先关心的是母公司的债务组成情况(总债务是多少?其他债权人是谁?谁是最大的债权人?);然后是公司的资产组成情况(厂房设备价值多少?办公楼价值多少?有多少土地使用权?在建工程有多少?);接下来关注的是子公司的组成、业务分布和经营情况;最后才是母公司的资产负债率已及其对外的贷款担保等情况。之所以会有这样的顺序,是因为对面临清算或者重组的企业而言,持续经营的会计假设已经不存在了,相应的常规比较方法也就失去了比较的基础。对母公司的股东而言,投资的回报是他们关心的焦点。他么可以通过合并报表来计算股东权益回报率、每股收益、股利支付率和市盈率等指标,并籍此对投资的数目和组合进行控制。对股东而言,合并报表与单独报表的效果是一样的。此外,有时市场监管部门也需要企业提供合并报表来进行一些市场监管的工作。
总之,因为合并报表的特殊性,在进行财务分析的时候会遇到许多问题。但是,只要我们:(1)根据不同的行业或者不同的目的对合并报表的数据进行分解和调整;(2)严格掌握好比较的标准。合并报表是同样可以为决策者提供方便、可靠的信息的。本章小结通过本章的学习,我们了解了企业合并报表的含义;合并合并报表与个别报表的显著差异;介绍了与合并报表有关的诸如合并范围;少数股权、控制、母公司、子公司等概念以及在合并报表的编制中应抵消的集团内部交易;重点从合并报表的编制过程出发讨论了合并报表实际用途。思考题1.请说明企业合并的种类与原因。2.合并报表与个别报表有哪些显著区别?3.如何理解合并范围、少数股权、母公司、子公司以及控制等概念?4.在合并报表的编制过程中应抵消的集团内部交易有哪几类?5.合并报表的作用有哪些?应如何对其使用和分析?
