本章提要
在本章将讨论的内容中,请读者特别关注财务报表附注、会计政策、会计估计、关联方关系、资产负债表日后事项以及审计报告等信息对其上市公司财务分析的影响。本章学习目标1.了解财务报表附注的概念及基本内容;2.掌握会计政策、会计估计的含义及其对财务分析的影响;3.掌握关联方的概念以及关联方交易对上市公司财务分析的极端重要性;4.掌握资产负债表日后事项及其对财务分析的影响;5.掌握审计意见的基本类型及期对企业财务信息的质量含义。本章将讨论与上市公司财务报表有关的其他重要信息。以上各章我们就上市公司三大财务报表进行了分析,资产负债表主要反映企业在某一时刻的资产负债情况,企业拥有那些资源和这些资源的来源;利润表主要反映了企业在一段时间内的经营状况,
并且反映出企业生产活动、销售活动、投资活动和资产管理的情况;现金流量表反映了企业现金流入流出的状况。但是由于企业经营活动和经济环境日趋复杂,而且会计报表中的数据是高度概括性的,要深入理解企业的情况,还需要借助于其他一些信息。对于上市公司,中国证监会要求它们及时、完全地披露和公司相关的信息,《公开发行股票公司信息披露实施细则(试行)》中规定:股份有限公司公开发行股票、将其股票在证券交易场所交易,必须公开披露的信息包括(但不限于):(一)招股说明书;(二)上市公告书;(三)定期报告,包括:年度报告和中期报告;(四)临时报告,包括:重大事件公告和收购与合并公告。这些报告对公司的整体情况进行披露,其中包括的信息不仅关系到公司的财务状况,还涉及企业的各方面的情况。在以上四类文件中,年度报告是我们进行财务分析时最常用的信息,其中包含许多有用的信息,中国证监会要求上市公司向外报告的财务报告中除了上市公司的三大财务报表还有其他一些有用的信息,这些信息将对我们的分析有很大帮助,而且上市公司的年度报告也很容易得到,是一种便利的资料来源。我们主要介绍年度报告的内容及其在报表分析中的作用,关于其他内容,只作简略分析。按照中国证监会发布的《年度报告的内容与格式(试行)》,年度报告的内容包括:(一)封面及目录;(二)年度报告正文:1.公司简介;2.会计数据和业务数据摘要;3.股本变动及股东情况;4.股东大会简介;
5.董事会报告;6.监事会报告;7.重要事项;8.财务会计报告;9.公司的其他有关资料。(三)备查文件。下面我们就其中主要的部分进行讨论。第一节财务报表附注的基本内容一般而言,财务报表附注是在基本报表主体之外列示的、对报表主体的形成以及重要报表项目的明细说明。报表附注一般包括:企业在会计年度内执行的会计政策以及采用的主要会计处理方法;会计处理方法的变更情况、变更原因以及对财务状况和经营成果的影响;非常项目的说明;企业财务报表中有关重要项目的明细资料;其他有助于理解和分析报表需要说明的事项等等。一、主要会计政策关于会计政策的含义,我们可以考察一下《国际会计准则》的见解。《国际会计准则》关于会计政策的披露要求,原来集中体现在《国际会计准则第1号——会计政策的说明》,后变更为《国际会计准则第1号——财务报表的列报》。《国际会计准则》指出:会计政策是指企业在编报财务报表时采用的原则、基础、惯例、规则和实务。这里所说的“所采用的原则、基础、惯例、规则和实务”,主要是指企业财务报表编制所执行或依据的特定的会计准则、惯例、规则等。比如,青岛啤酒股份有限公司既在中国大陆上市,又在香港上市,因
而在其按香港要求编报的报表的附注中注明“本公司及其附属公司之财务报表乃按香港会计专业准则、香港普遍采用之会计原则、香港公司法及香港联合交易所有限公司上市规则之披露要求而编制。”这就明确告诉读者:本报表的口径是香港口径!有了这种明示,既可表明企业的编表依据,又可解释依不同准则编表而出现的口径差异。《国际会计准则》认为,企业可以考虑列报的会计政策包括(但不限于)如下方面:(1)收入确认;(2)合并原则,包括对子公司和联营企业;(3)企业合并;(4)合营企业;(5)有形和无形资产的确认和折旧/摊销;(6)借款费用和其他支出的资本化;(7)建造合同;(8)投资性房地产;(9)金融工具和投资;(10)租赁;(11)研究和开发;(12)存货;(13)所得税,包括递延所得税;(14)准备;(15)雇员福利费用;(16)外币折算和套期;(17)产业分部和地区分部的定义以及在分部之间分配费用的基础;(18)现金及现金等价物的定义;(19)通货膨胀会计;
(20)政府补助。二、会计政策、会计估计的变更情况、变更原因以及变更对财务状况和经营成果的影响我们已经知道,企业的会计方法、会计估计在不同年度之间应尽量保持一致,以使会计信息具有可比性。但是,当企业已选用的方法或估计严重不适用时,企业就应考虑变更其他更适用的方法或估计。在这种情况下,企业就应将会计方法的变更情况、变更原因以及这些变更对企业财务状况和经营成果的影响在附注中列示。关于会计方法、会计估计变更的具体情况,我们将在后面的内容中予以讨论。三、非常项目的说明非常项目是指企业由于特殊的原因引起的有别于企业正常经济活动的非正常的和不经常发生的事项和经济业务。这些事项和经济业务会使企业发生非常损失或取得非常收入。可能导致非常损失的事项有地震、洪水、火灾和其他偶发的自然灾害、财产没收,等等。可能导致非常收入的事项如企业出售经营过程中从未使用过的资产(如企业原购入一块土地的使用权,准备建厂房,后因计划改变而将土地出售)的收入,等等。这些非经常性项目如对企业的财务状况和经营成果产生重大影响时,为了便于报表使用者清楚了解企业财务状况,报表附注就应对其作出详细说明。
四、关联方关系及其交易的披露在企业存在关联方的条件下,由于企业存在着利用关联方关系操纵交易的可能性。因此,企业应当披露其关联方、企业与关联方的主要交易等事项。关于关联方关系及其交易,我们将在后面的内容中予以讨论。
五、资产负债表日后事项的披露资产负债表日后事项一般是指在资产负债表日后和审计报告日之间发生的、影响读者对企业报告期及其以后财务状况和经营成果进行评价的事项。企业对此类事项,应当予以处理或披露。关于资产负债表日后事项,我们将在后面的内容中予以讨论。六、报表重要项目的明细资料从世界各主要资本主义国家以及我国的会计实践看,报表主体部分的内容越来越概括,而在附注中对报表主体进行说明的内容越来越丰富。通过对报表附注中这部分材料的阅读,读者可以充分了解企业各主要报表项目的情况。七、或有项目或有项目既包括我们所讨论过的或有负债,也包括我们尚未探讨过的或有收益。从一般会计惯例看,附注中仅对或有负债进行说明,对或有收益则根据稳健性原则不予列示。第二节我国股份有限公司报表附注的主要内容我国股份有限公司报表附注的主要内容,主要受中国证券监督管理委员会发布的《会计报表附注指引(试行)》的制约。中国证券监督管理委员会发布的《会计报表附注指引(试行)》规定的企业报表附注内容,共有10项,包括:1.公司简介应简述公司历史、所处行业、经营范围、主要产品或提供的劳务、
生产经营概况等。2.主要会计政策(1)执行的会计制度。(2)会计期间。(3)合并会计报表的编制方法。如有境外被合并公司,应披露外币报表折算方法。(4)记账原则和计价基础。(5)外币核算方法。(6)坏账核算方法。(7)存货核算方法,包括存货分类、计价以及低值易耗品、包装物的摊销方法。(8)长期投资核算方法,按照债券投资、股票投资和其他投资分类披露。(9)固定资产核算方法,包括固定资产的标准、分类、计价方法和折旧方法等。(10)在建工程核算方法,包括在建工程确认为固定资产的时点。(11)无形资产核算方法,包括摊销方法。(12)递延资产核算方法,包括摊销方法。(13)收入确认原则。(14)税项。应披露主要税种和税率以及所得税会计处理方法。在企业存在税负减免的条件下,应说明批准机关、文号、减免幅度以及有效期限。(15)利润分配方法。公司应披露提取法定盈余公积金、公益金、任意盈余公积金的依据、比例以及股利分配政策。在本年度内,公司的上述会计政策如有变更,应当披露会计政策变更的性质、原因;变更后的会计政策对本年度的财务状况和经营成果若有重要影响,应予说明。3.公司应披露其控制的境内外所有子公司
包括:全称、注册地、法定代表人、注册资本和经营范围等。境内外所有子公司中,纳入合并会计报表范围的,应明确说明;未纳入的,应明确说明原因。4.比较合并会计报表项目注释规定了公司至少应披露的报表的项目及其内容。如果公司在两个会计期间的数据变动幅度达到30%(含30%)以上,且占公司报表日资产总额5%(含5%)以上或报告期利润总额10%(含10%)以上的,应明确说明原因。5.少见的报表项目、报表项目的名称反映不出项目的性质、报表项目金额异常的(例如递延税款、合并价差、资产项目金额为负数),应披露项目金额。6.分行业资料公司的经营涉及到不同行业的业务,若行业收入占主营业务收入10%(含10%)以上的,则应按行业类别披露有关数据。7.关联方关系及其交易的披露凡涉及关联方及其交易,应按财政部《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》及其指南披露。8.承诺事项、或有事项应批露基本情况包括金额以及对报告期或报告期后公司财务状况的影响。9.期后事项。10.其他有必要披露的内容。
