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附：【本作品来自互联网,本人不做任何负责】内容版权归作者所有!富爸爸谈炒股
李 仲 著
内 容 简 介
本书阐述了全新的投资理念和新时期的操作策略和投资原则,
勇敢地披露了主力机构坐庄内幕, 详细介绍了基本面分析的方法和
技术分析的实用技巧。特别是随书附赠的光盘, 全面系统地分析了
2002 年及未来中国股市的走势, 极具现实意义, 是当今中国投资者,
特别是近几年入市的新股民的一部必读之书。
图书在版编目(CIP)数据
富爸爸谈炒股/ 李仲著 ．-北京: 气象出版社, 2002．1
ISBN 7-5029-3305-0
Ⅰ． 富… Ⅱ． 李… Ⅲ． 股票-证券交易-基本知识-中国
Ⅳ．F832．51
中国版本图书馆 CIP 数据核字(2001) 第 097756 号
富爸爸谈炒股
李 仲 著
责任编辑: 李太宇 陆同文 终审: 周诗健
封面设计: 刘杨 责任校对: 吴 玉
气象出版社出版
( 北 京市海 淀区中 关村 南大街 46 号 邮政编 码: 100081)
北京市兴怀印刷厂印刷
新华书店总店北京发行所发行 全国各地新华书店经销
＊ ＊ ＊
开本: 850× 1168 1/ 32 印张: 8．75 字数: 233 千字
2002 年 1 月第一版 2002 年 1 月第一次印刷
ISBN 7-5029-3305-0/ F·0117
印数: 1～10000 定价: 22．00 元(含 VCD 光盘)
前 言
前 言
——肝胆相照 仗义执言
李仲老师在 2000 年底撰写其畅销著作《波段炒股才是金》时, 力
排众议, 指出 2001 年将有大熊市行情, 并特地应约为本刊撰稿, 在
《证券服务周刊》上坦率地提出看空观点, 如 2001 年初发表的《空方
市场忍为上》, 2001 年 7 月 7 日的《大盘步入调整》, 2001 年 8 月 11
日 的《反弹声中应减仓》, 2001 年 10 月初的《谈股论市》等。再加上
《波段炒股才是金》及附赠光盘, 观点鲜明地为投资者敲响警钟, 及时
地帮助大量投资者躲过了 2001 年下半年的股市大跌, 保护了他们来
之不易的胜利果实。本刊曾接到大量读者的电话和信件, 称赞和感谢
李仲老师, 并希望读到李仲老师更多的著作。
《证券服务周刊》是以“求实服务”为宗旨, 为广大投资者提供投
资参谋和技能交流的周报, 在长期的工作中筛选了一批德才兼备的
投资专家。他们长期在证券市场从事实际投资操作, 既具备深厚的理
论功底, 更拥有丰富的市场实践经验, 特别是他们不当“庄托”真诚 ,
地把投资者当作自己的朋友, 将准确的行情研判和实用的投资技巧
无私地公开给广大读者, 值得钦佩。李仲老师就是其中的一位。
近日高兴地得知李仲老师的新著《富爸爸谈炒股》即将面世。该
书侧重于操作策略、投资理念及基本面分析方面的介绍, 摈弃了单纯
讲解技术分析的俗套。认真研读之后, 对提高投资者素养和整体分析
水平极有益处。我相信《富爸爸谈炒股》一书将进一步为投资者提供
驾驭股市未来新形势的投资理念和操作方法。本刊编辑部及我本人
愿借此机会祝全国的股民朋友们马年吉祥, 投资成功!
《证券服务周刊》主编 李芫
2002 年 1 月于北京
1 树立正确的投资理念 1
1 树立正确的投资理念
保护投资者, 特别是中小投资者的利益, 一直是证券监管部门十
分重视的问题。打击市场操纵欺骗行为, 查处上市公司的违规及股评
人士的“猫腻”等, 是证监会的事情, 而作为市场中比较弱小的中小投
资者, 我们应该如何保护自己的利益呢?
1. 1 屡屡受骗, 总是赔多赚少的原因何在
证券市场本来是公平、公正、公开的市场, 但由于利益的驱动, 主
力炒家总会绞尽脑汁设置出种种陷阱来欺骗其他投资者, 而某些得
到好处的上市公司和股评人士, 也会“恰到好处”地发布或发表一些
信息来配合, 使陷阱“美丽诱人”。有一些受“美丽”诱惑的投资者, 作
出了对自己不利的投资决策, 结果是被套牢或亏损出局, 于是便骂主
力炒家, 骂上市公司, 骂股评人士, 甚至骂监管部门监管不力。骗人自
然不对, 监管不到位自然也有责任, 但是, 这些人应该想一想为什么
自己受骗而别人不受骗呢?假如能提高自己识别骗局的能力, 骗子又
奈我何? 而实际上, 尽管在 1999 年、2000 年股市的大牛行情中指数
涨了不少, 却还是有六成投资者没有赚钱, 有四成还赔了不少钱。我
们没有理由说这四成的投资者都是因为受骗而亏钱的, 其中有更深
层的原因。
其中一个最主要的原因就是短线思维与实际的短线甚至超短线
操作, 一种急功近利一夜暴富的投机思想。而股评人士、媒体、证券类
书籍自觉不自觉地催发助长了这种思想的产生和膨胀。其实, 除了极
少数的超短线高手, 一般投资者根本无法短线获利。因为: ①短线走
势飘忽不定, 变幻莫测, 具有相当的不可测性; ②短线领域是主力炒
家的乐园和领地, 是他们可以任意左右的地方, 一般投资者一旦闯入
该领地, 虽然不至于像奴隶那样失去自由, 但至少不可能成为该领地
的主人, 受点皮肉之苦恐怕在所难免; ③交易次数多, 出错率高, 很可
2 富爸爸谈炒股
能许多次赚的小钱, 一次大亏便全部还给市场; ④交易费用惊人, 若
平均每周买卖一个来回, 15 个月后, 你的所有本金便支付了印花税
和佣金; ⑤短线投机在国外叫“抢帽子”这是需要相当高的操作技巧
,
和看盘经验的, 只适合专业人士而不适合一般投资者采用, 因为一般
投资者不具备这样的专业知识和能力。即使专业人士, 往往也只能赚
点小钱。如果把我国的股评人士也看作专业人士的话, 情况恐怕更为
不妙。据中国证券网的一份对 2001 年 9 月 7 日至 11 月 14 日在三大
证券报刊的各类股评文章进行的统计报告表明, 304 位知名股评家
的平均得分为“0”其中 152 人得了负分。试想, 连这些具有高学历及
,
丰富经验且具有信息优势的著名专业人士尚且无法把握变幻莫测的
短线走势, 一般投资者又如何去把握!
对于一般投资者来说, 首先要明确的是, 证券市场是一个风险与
收益并存的投机和投资市场。你是想投机还是想投资? 在作出选择
之前, 你最好想明白, 你的时间、精力、经验、信息、知识及能力, 到底
适合投机还是投资? 进入证券市场就是为了赚钱, 投机也好, 投资也
好, 只要能赚钱, 对你来说就是好的选择, 就是适合你的, 对于极少数
的超短线高手来说“抢帽子”的投机是好的, 是适合他们的, 但对于
,
非短线超级高手恐怕就不是好的, 所以, 投机还是投资, 就看适合不
适合自己, 其本身并没有什么优劣之分。问题是, 你本不适合投机, 可
你偏要投机, 那么, 在你作投机选择的时候, 败局已定。
所以, 选择不适合的短线投机的策略, 是中小投资者在证券市场
上屡屡败北, 赔多赚少的根本原因。
1. 2 如何才能改变上当受骗、赔多赚少的命运
要想股市赚钱, 对中小投资者来说, 必须具备四个要素: ①选择
正确的投资策略; ②选择正确的交易原则; ③掌握一二种自己觉得适
用的技术分析方法; ④具有自律忍耐, 克服贪婪与恐惧的能力。四者
缺一不可。为什么这样说? 股市赚钱实际上是一个十分繁杂的系统
1 树立正确的投资理念 3
工程, 与其他任何投资一样, 要获得成功, 是相当困难的。
策略, 是取胜的先决条件。然而, 这个最重要的条件, 却是一个
“被遗忘的角落”大家都知道, 政策和策略对于国家兴衰起着决定的
,
作用, 我国之所以取得如此的大发展, 是因为 20 多年前小平同志选
择了改革开放的策略; 一个战役中将军的战略部署对于战役的胜负
来说极为重要, 一旦司令部的战略错了, 即使下面的部队战术运用相
当出色, 战士也相当英勇善战, 但也无法扭转战局; 一个企业的领导
层若决策失误, 无论职工如何努力工作, 也无法改变企业衰败的命
运。而一到股市, 这么重要的条件却被投资者, 至少被那六成没有赚
钱的投资者所忽视甚至遗忘。加上许多中小投资者本来证券投资知
识就准备不足, 听到别人在股市中赚了钱, 就投入了股海, 借用他人
的想法来决定买卖, 股评人士说明天向淡, 可能会跌, 于是就“割肉”;
股评人士说后天可能会升, 于是就买进; 股评人士说某某股票将“暴
涨”于是割掉其他股票抢入将“暴涨”的股票; 碰巧买到一只大牛股,
,
涨了两个停板, 股评人士建议短线离场, 于是获微利就出局, 结果之
后又涨了 1～2 倍, 许多投资者就这样被股评人士牵着鼻子走, 不自
觉地选择了错误的短线投机策略, 因此大牛市赔钱就成了他们的必
然。
中小投资者要改变自己被别人主宰的命运, 就必须提高自己的
知识水平, 用自己的思维来决定自己的买卖, 坚决摒弃事实证明不适
合自己的短线投机策略, 选择正确的适合自己的中长线投资策略, 这
是改变命运, 迈向成功最为关键的一步。道理很简单, 证券市场的中
长期趋势是可测的, 是主力炒家无法左右的, 而且交易次数少, 出错
率就低, 交易费用也低。
众所周知, 任何市场都有其运行规律, 证券市场的长期趋势具有
与社会经济发展的同步性, 而社会经济就总体而言, 是向上、向前运
行的, 具有不可逆性, 任何人任何国家都无法改变。1997～1998 年,
华尔街头号炒家乔治·索罗斯曾想把刚刚回到祖国怀抱的香港当作
4 富爸爸谈炒股
泰国、印度尼西 亚, 极 凶悍地将 香港恒 指从 16800 点一 直打压 到
6660 点, 落差达 10000 点。但是不到两年, 恒生指数不但收复失地,
还在 2000 年初创下 18000 点的历史新高。而大陆的股市, 10 年来,
沪市从 96 点起步到 2245 点涨了 22 倍。可以断言, 20 年后再看这一
高点, 仅仅是一个小小的山峰而已。
长线如此, 中线呢?长线的运行并非线形的, 而是波浪状的, 无数
个中线运动构成长期向上向前运动的总趋势。中期趋势具有可测性
和波浪运动的特点, 主要有中级上升趋势和中级下降趋势, 其间由筑
底与筑头两个阶段来过渡。比如 1999 年的“5. 19”行情和 2000 年的
行情所形成的趋势, 就是中级上升趋势, 而 1999 年 6 月 30 日至 12
月底的调整所形成的趋势, 便是中级下降趋势。如果说长期趋势主力
炒家无法改变, 那么中期趋势也同样不能改变。道理很简单, 主力炒
家进入证券市场的目的和其他投资一样, 都是为了赚钱, 他们同样无
法违背“低吸高抛”这一证券市场赚钱的法则。与其他投资者不同的
是, 他们是凭借自己各方面的优势来制造出“低点”与“高点”的。从低
到高的过程便是中级上升趋势形成的过程, 要赚钱他们就不可能改
变这个过程。所以, 如果选择了中长线的投资策略, 至少我们和主力
炒家的“竞争”已站到了同一起跑线上, 虽然主力炒家有相当的优势,
但我们的优势也就有了用武之地, 谁胜谁负, 则要看各自的综合素
质。“蚊子打败狮子”“大象被小老鼠欺凌”的故事, 也是可能在证券市
场发生的。
我们曾对 1996 年上市的股票进行随机调查统计, 长期平均收益
为 182% ( 以上市首日收盘价为基数, 截止日为 2000 年 9 月 29 日),
中线波段操作的平均收益为 1570% ; 对 1996 年之前上市的股票进
行统计发现, 若在 1995 年买入长线持股至大盘见顶, 收益均在两倍
以上, 最高的是海虹控股和亿安科技高达几十倍。而 900 只左右
1999 年之前上市的股票, 在 1999 年至 2001 年 6 月 1 日之前的表现
也相当出色, 其中 170 多只涨幅在两倍以上, 涨一倍以上的更多。可
1 树立正确的投资理念 5
以说, 1999 年大部分时间买入的几乎任何一只股票, 只要持股至大
盘见顶, 都是盈利的, 至少不会亏钱。投资者不妨去计算一下, 1999
年买入或者 2000 年初买入的股票, 如果不换来换去持股至大盘见
顶, 盈亏情况如何? 而实际上的杀进杀出, 盈利又如何? 比较一下, 静
下心来仔细想想, 我们所倡导的选择中长线投资策略是不是有一定
道理。
正确的交易原则是取胜的又一条件, 比如我们所倡导的只在大
势好的情况下入市, 只买入处于中级上升趋势形成之初的股票, 不买
入处于中级下降趋势中的股票, 等等。
有了正确的投资策略和交易原则, 还必须掌握捕捉“低点”与“高
点”的武器, 即技术分析的方法, 我们还必须自信、自律与忍耐, 还要
有克服贪婪与恐惧的能力。道理很简单, 再好的策略与原则, 若不能
自律与忍耐, 就得不到很好的和自始至终的贯彻执行。证券市场本来
就是玩金钱的地方, 而一年平均中级以上的上升行情只有一次, 另一
次则是中级下降趋势, 其时间大致相等, 各为半年, 这就是说, 我们持
股与持币的时间是基本相同的。而持币是一般中小投资者最不能忍
受的, 因为即使是熊市, 每天只要在看盘, 都会发现一些走强的个股,
人类贪婪的本性是很难抵御这种赚钱的巨大诱惑的。自律, 这个赚钱
的保护神, 此刻也无法与心魔相抗衡, 此时什么策略与原则, 都被抛
到九霄云外, 于是, 已经赚到手的钱很可能不久便还给了市场, 最后
还是与成功失之交臂。总之, 要想在股市赚钱, 策略、原则、分析方法、
自律这四要素是缺一不可的, 其中一直为投资者所忽视的策略是最
重要的, 这是成功的保障, 当然也是免受欺骗的最关键的条件。
1. 3 如何对待股评
真正能在证券市场赚到大钱的是那些具有独立思考能力的中长
线投资者, 而不是听股、评投、机炒股的投机者。某财经网有这么一则
消息, 题目是《从 1400 元到 1 亿元的股市高人》讲的是一个不甘寂
,
6 富爸爸谈炒股
寞的工程师, 以 1400 元开始炒国库券, 等到上海股市开市时已有 4
万元的资本积累, 然后差不多第一个( 他的证券代码为 2 号) 投入股
市, 不久便赢了 5 倍, 然后中长线波段操作, 到目前资产已达 1 亿元。
还有一则报导是讲四川农民谢贤德带领全镇人投入证券市场的事
迹。他从 14 万元起家, 曾经赚了近千万元, 后来去做期货, 亏了 800
万元, 之后在家乡开了门市, 但还是抵御不了股市的魅力, 又重新投
入股市, 几年下来, 又大有收获。他们的一个共同点是, 用自己的脑袋
去做股票, 中长线投资, 他们不信股评, 甚至不听不看股评。那位工程
师的经验是: 理念正确, 持之以恒, 总会达到光辉的顶点。
本人无意贬低股评人士的股评。世上万事万物的存在, 必有其存
在的理由。需要决定着供给。正因为有许多证券知识不足的股民需
要, 才有今天证券咨询业的蔚为壮观。无疑, 股评人士大多具有高学
历, 并有一定的实践经验, 但是笔者弄不清, 到底是投资者需要短线
投机的指导, 还是股评人士引导着投资者的投机思维与投机操作, 总
之, 双方注重的都是一个“短”字。股评人士评说的都是明天可能涨或
跌, 很少看到从宏观上把握总体趋势的系统文章, 也很少看到引导投
资者树立正确投资理念的文章。那些不用自己脑袋投资的股民, 也就
跟着短线投机操作, 结果自然是投机者在大牛市赔钱, 股评人士则有
失水准。前面提到的 304 名著名股评人士平均得“0”分, 便是很好的
证明。如果读者留意一下中央电视二台“证券之夜”的“机构看盘”栏
目, 你会发现更糟的结果。其实, 没有一个股评人士不希望自己的研
判是准确的, 但遗憾的是, 他们与赔钱的投资者一样, 犯了战略性的
致命错误, 即欲在变幻莫测的短线领域显示自己的才华, 结果自然不
会太好。
我们知道, 我国的股评人士大都属于券商和相关机构的, 真正独
立的证券咨询机构是很少的, 即使有也与各大证券公司, 与不少主力
机构有着千丝万缕的关系, 而许多券商及机构本身就是主力炒家, 因
此, 股评人士在作股评的时候, 便有了或多或少的倾向性, 说白了, 他
们不可能面对投资者作出有损于主力炒家根本利益的建议, 当然也
1 树立正确的投资理念 7
是关系到他们自己切身利益的投资建议, 只能提些对他们自身有利
的建议。那么什么是有损他们根本利益的投资建议呢? 那就是我们
所倡导的中长线投资建议。道理很简单, 如果投资者都选择了中长线
投资, 就无需天天听什么股评了; 如果大家一年只做一次买卖, 券商
恐怕就不会有好日子过, 而主力炒家就少了宰割的对象, 只有帮其他
投资者抬轿的份, 国家的印花税自然也会少了许多, 媒体的生意也不
可能像现在投机盛行时那样火红了。因此, 股评人士从本质上说, 他
们不可能作出损害这么多方方面面根本利益的投资建议。现在, 我们
就不难理解为什么在最不应该买进的时候, 股评人士照样推荐一大
堆所谓的“潜力股”让大家去买; 也不难理解为什么在主力震仓的时
,
候却竭力建议持股的投资者回避短线风险离场观望, 而当主力炒家
将股价炒高之后却又突然发现该股有七大优势八大利好, 极力推荐
买入等等违背常识的投资建议了。
当然, 为了生存, 股评人士在不损害自身根本利益的前提下, 也
会努力工作的, 会为广大投资者提供一些有参考价值的文章, 比如专
题研究报告, 上市公司调查报告, 政策分析报告等等。因此对股评人
士及其股评应该区别对待, 找一些对自己中长线投资决策有帮助的
文章看看, 至于那些预测明天是升还是跌的股评及荐股的文章, 最好
敬而远之, 特别是在大盘处于相对高位或者处于中级下降趋势的时
候, 根本就无需花时间精力去看这类的股评文章。
在我国证券市场走过的 10 年路程中, 股评人士曾为其发展立下
了汗马功劳, 第一代、第二代的投资者, 可以说都受过他们的影响, 但
是, 随着证券市场的发展, 机构投资者队伍的不断壮大, 随着中小投
资者水平的不断提高, 股评人士的作用将日趋减弱。可以预言, 我国
证券咨询业的衰弱之日, 才是我国证券投资者成熟之时。
1. 4 怎样对待证券类图书
和股评一样, 中国的证券类图书之多, 也为世间所罕见, 说明其
有相当的市场。但是实际上, 一些书籍并不像编撰者吹嘘的那样神
8 富爸爸谈炒股
奇, 什么“赚钱的宝典”、“致胜的王牌”如果有了几张“王牌”就能在
,
股市赚钱, 那么投资者只要买几本此类的图书看看就可以了, 股市岂
不成了 6000 多万投资者的自动提款机了? 在大牛市中, 本来即使没
有一点证券知识的人, 只要买入不动, 多少也能赚点钱, 但实际上却
有这么多投资者在二级市场“走麦城”这与证券图书有没有什么关
,
系?
上面我们已经讨论过, 股市赚钱是相当困难的, 必须具备四大要
素, 缺一不可, 而一些图书的编撰者大都仅能从某个侧面进行经验的
总结, 略有心得便吹得神乎其神, 什么“王牌”、“宝典”“密笈”诸如此
类诱人的词藻都出来了, 更有甚者, 将× 年 10 倍、100 倍、× 个亿这
样声嘶力竭的叫喊也都变成了书名, 仿佛投资者只要拥有“王牌”、
“绝招”之类, 便可战无不胜, 攻无不克似的, 实际上, 这就是一种误
导, 投资者赔钱与之有很大关系。
投资者在阅读这些书籍时应该注意以下几点: ①他人总结出来
的经验都是过去的, 证券市场是变化最快的市场, 可以说每时每刻都
在变化, 以前总结出来的经验, 从构思、撰写到出版发行再到你手中,
需要一定的时间, 很可能世界已变了样, 原来适用的经验, 现在并不
见得适用, 生搬硬套往往适得其反, 非但赚不到钱, 还可能赔钱; ②编
撰者都是在自己特定的环境中(时间、精力、看盘炒股环境及经历、学
识等) 总结经验的, 所以因为环境的不同, 他们总结出来的对自己适
用的东西, 他人不一定适用; ③为了赚钱, 主力炒家必然也在阅读此
类图书, 他们学习的目的是为了了解其他投资者的知识变化, 然后利
用之, 往往反其道而行之。所以我们对待这类经验总结式的图书, 应
该谨慎处之。顺便说一下, 笔者曾做过调查, 图书零售商都讲: 只要书
名起个带有“短线”“图解”“几招”字样的书就比较好卖, 而内容的好
坏并不是占全部。可见读者的盲目性有多大! 读者朋友千万不要被
粗制滥造的精神拉圾把您纯洁、高贵的心灵污染了。
笔者认为, 中小投资者只有不断地学习, 不断地总结经验, 才能
提高自我保护的能力。具体说, 我们应该坚决摒弃已经证明不适合我
1 树立正确的投资理念 9
们的短线投机策略, 要选择中长线的投资策略, 要选择正确的交易原
则, 要选择一两种实用有效的技术分析方法, 最后要学会自律与忍
耐, 克服贪婪与恐惧这种与生俱来的人性弱点。如果能做到这几点,
我们就可能改变过去那种屡屡受骗, 赔多赚少的不利处境, 到达成功
的彼岸。当然, 这一切都必须建立在对我国证券市场运行规律及特点
的深刻认识, 对自身的实际水平及条件的充分认识之上。至于股评文
章和证券类图书, 应用动态的眼光看待之, 应区别对待, 取其精华, 去
其糟粕, 更不可迷信, 生搬硬套。
10 富爸爸谈炒股
2 全新的炒股原则——阶段性空仓也是波段操作
在 2001 年, 中国的证券市场有什么主要特点, 全球股市又有什
么风云变化? ……光阴在悄悄地流逝, 思索在慢慢地进行……现在,
朋友, 你想起来了吗? 有以下特点值得我们重视。一是上半年慢牛挺
进, 义无反顾; 二是经济学家对其展开大争论; 三是庄股跳水夺路而
逃。全球股市更是风起云涌, 2000 年牛气、霸气大有君临天下之豪
气, 然而“气”儿太足又难免漏气, 于是 2001 年下半年一落千丈, 股市
啊股市, 那么的令人魂牵梦绕, 又是那么冷酷无情……我们何时才能
成为你真正的主人? 这便是每一个证券投资者梦寐以求的。
回忆总结过去, 是为了现在与将来。我们面对的是变幻莫测的市
场, 面对的是绝顶聪明的对手, 玩的本来就是“零和”的游戏, 要将别
人口袋子的金钱, 让市场“分配”到自己的口袋里, 我们唯一可做的,
便是“笨鸟先飞”比别人流更多的汗, 吃更多的苦。
,
对过去市场的“清理”我们有何启发? 至少有以下几点值得重
,
视:
首先, 中国的证券市场随着改革开放力度的加大, 和国外的证券
市场的关系会愈来愈密切, 尤其是美国的纳斯达克指数和华尔街证
券市场对我们的影响会愈来愈大。我们的一只眼睛要盯着国内的股
市, 另一只眼要瞅着国外尤其是美国的纳斯达克市场。在国内, A 股
和 B 股的联动性也在增强。
其次是个股行情, 原来一年只有一次中级行情可做, 由于个股行
情的客观存在, 就为我们中线投资者提供了不止一次机会。因此, 一
波中级调整进入尾声的时候, 朋友们就应该回到证券营业部或者回
到网上, 关注市场的演变, 从每天无序的涨跌榜中, 抓住率先启动的
板块, 择其领头之“羊”一口咬住不放, 直到它爬到山巅, 再也爬不动
了为止。
再次, 重视“庄股”。尽管监管部门加大了市场监管的力度, 但市
场的发展需要“庄股”投资者也需要“庄股”主持“庄股”日常工作的
, ,
2 全新的炒股原则——阶段性空仓也是波段操作 11
所谓的“庄家”更需要“庄股”所以“庄股”在今后相当长的一段时
, , ,
间里, 还将择机跳出来表演。擦亮眼睛抓住它, 不在“庄家”身上割几
块“肉”下来, 决不让它轻易溜走。
最后, 是辩证地认识对待事物, 对待股票。潮起潮落, 自然而然;
股价的升跌, 自有原因。无论什么原因让股价上去, 但上到一定程度,
自然就会下跌; 无论什么原因让股价下跌, 跌到了一定的程度, 自然
会止跌回升。自然规律无人可以改变, 我们可做的, 只能是去发现并
顺应之, 别无选择。
中线选股有何原则可循? 是注重基本面还是技术面?
要搞清这个问题我们必须正视我们在市场的地位。作为“散兵游
勇”的中小散户一族, 我们在市场上的不利地位是显而易见的。这不
仅仅是资金的问题, 实际上, 即使资金实力特别雄厚的大机构, 他们
完全可以将 1 只甚至数只股票的股价“炒”上去, 但他们如果没有其
他条件的配合, 同样赚不到钱。他们必须具有持股优势, 信息优势, 还
必须有左右上市公司和媒体的能力, 让其他投资者“心甘情愿”地接
走高位的筹码, 他们才可能真正赚到钱, 而不是账面的虚值。而中小
散户不单没有这些优势, 还时常被他们变着法儿捉弄来捉弄去, 直到
晕头转向, 高高兴兴, 以为抱回了“金娃娃”他们才会罢休。实际上,
,
我们根本无法真正了解一家上市公司的基本面, 即使有这种可能, 往
往也是滞后的, 而滞后的信息是无效的。当中小散户获得对股价有重
大影响的信息时, 无一不是已被炒高的, 这时去买入, 正是主力炒家
求之不得的事。若我们单单从行业、业绩、年报、市盈率、发展前景这
些大家都知道的“基本面”去挖掘“金子”长线投资也许尚可, 中线、
,
短 线 则 显 然 是 不 行 的。比 如 在 2000 年 二 级 市 场 表 现 突 出 的
( 000908) 天一科技( 原名天一泵业) , 经营范围: 工业机械, 2000 年中
期业绩仅 6 分多钱, 上市 1 年多几个月, 就上升 3. 64 倍。试想, 这和
行业、业绩等有什么关系?若没有 10∶ 10 送配的题材, 它怎能上涨好
几倍呢。
所以, 在信息披露的不对称性甚至虚假信息满天飞的时候, 试图
12 富爸爸谈炒股
通过正规渠道获取的信息来研究上市公司的基本面, 来决定你的投
资决策, 是不现实的, 是很难赚到钱的。只有等到信息披露对称了, 虚
假信息不再“逍遥法外”了, 只有到那时, 中小散户通过基本面的分析
来决定自己的投资, 才比较现实一点。因此, 在信息披露不对称的情
况下, 技术面的分析是最重要的。
2. 1 在大盘处于升势时进场
此乃中线投资原则之一。
所谓中级行情的初期, 是指大盘展开中级上升行情之后, 涨幅在
35% 之内的时期。最佳的入场时机是初期, 但是, 初期毕竟是很短暂
的, 而且往往是证券部投资者很少的时候, 真正能在初期入场主动性
买入的投资者并不多; 另外, 既然是中级行情, 就不会在短期内结束,
即使中期介入, 虽然不是最佳的入市时机, 但以后还有一定的上升空
间; 最后, 由于各股涨跌的轮动、板块的轮动性, 即使大盘运行到了中
级行情的中期, 一些个股很可能还处于底部, 比如在 2000 年的中级
行情中, 率先启动的是电子商务类的个股, 当 2 月下旬该板块整体见
顶时, 许多后来成为大牛股的钢铁股, 如莱钢股份(600102) , 马钢股
份(600808) , 以及武钢、广钢等等, 尚躺在地板上休息( 其实主力炒家
