的配合运用, 寻找共震点是其中的精华之一, 在实战中不应忽视。
3) 顶背离: 当股指或股价一波比一波高, 而与 RSI 指标却相对
应形成的交叉点却一波比一波低, 叫顶背离, 此时股价或股指将很容
易反转下跌, 是出货良机。
9. 2 巧用随机指标( KDJ ) 骑黑马
随机指标线( KDJ) 是欧美期货市场常用的一种技术分析工具。
它综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点, 具有较强的实用
性。随机指标一般通过一个特定周期(常为 9 天)内出现过的最高价、
最低价及最后一天的收盘价这三个数字计算最后一天的未成熟随机
值。该指标在中短期股票投资中颇为适用。
很多 新股 民入 市, 最先 接触 的就 是 KDJ 指标, 这 种情 况, 在
1992 年至 1996 年的老股民中最为普遍。大家都认为, 该指标易学、
92 富爸爸谈炒股
简单, 可是使用了一段时间后, 却发现实际效果很差, 这主要是对该
指标深层的了解不够。一般来讲, KDJ 指标在箱体震荡的行情中, 在
股价没有脱离形态前的中等以下的弱势行情中使用准确程度较高,
这是指其一般的应用规则(如金叉买进、死叉卖出的、20 附近买入、
80 附近卖出等) 。而在市势大趋势形成之后的超强单边上升势或破
位下行的极弱的单边跌势中, 再以上述原则指导操作就会大错特错
了。可以说, 真正漂亮的大牛股, 狂涨之前, 都有这样的共性: 股价从
底部以小阳线向上推升时, KDJ 指标也伴随着进入了高位, 主力在
大幅拉升之前, 常会以一个大阴线, 辟头盖脸掼压下来。如 1999 年
11 月 18 日启动的 ST 渤化( 600874) , 其日 KDJ 指标就是这种情况。
这时的 KDJ 指标形成了 80 以上高位的死叉, 极为吓人, 而后主力继
续以小阳、中阳线重新向高位推进, 这时, KDJ 指标又会在 70、80 附
近, 形成所谓的高位金叉一直持续到 12 月 23 日。随着股价的上扬,
还会形成 80 以上的钝化, 即指标横向发展, KDJ 如能保持这种状
况, 股价将会持续上扬。这一规律很重要, 是骑黑马技术的组成部分,
值得仔细研究。同时也是传统教科书很少涉及的部分。
KDJ 指标的常规用法
1) 当 K 值大于 D 值, 显示目前是上涨的趋势, 因此在图形上, K
线向上穿越 D 线时, 是买入信号。
2) 当 D 值大于 K 值, 显示目前的趋势是向下跌落, 故在图形
上, K 线向下穿 D 线时, 为卖出信号。
3) 一般认为, D 低于 10 至 15 水平是买入信号, 若高于 80 以上
时是卖出时机。
值得注意的是, 上述三项使用原则, 可靠性较低且经常出现骗线
( 特别是以日的 KDJ 指标做分析时) , 在使用时, 一定要结合趋势、成
交量、形态等其他技术指标类的分析, 才能起到更好效果。下面几条
是该指标更重要的用法。
4) 背离现象: 当股价创新高或创新低点时, 但相对应 KD 值的
交叉点, 并没有出现相应的高点或低点, 称为背离现象。此时股价运
9 怎样运用技术指标 93
行的趋势, 将要发生逆转。
5) 形态: 当 KD 值在图形上构成了双底, 头肩底形态时, 预示股
价未来的涨势更加确立和猛烈。如, 阿城钢铁, 现名科利华(600799)
在 1998 年 12 月初大涨之前, 其周 KDJ 指标在强势区域 50 附近, 形
成了双底形态, 随后股价猛烈上涨。反之, 如该指标在 50 以下又形成
死叉, 并配合有关形态时( 如 M 头、头肩顶等) , 跌势更加确立和猛
烈。
6) 钝化现象: 其实运用 KDJ 指标, 最重要的在于准确把握其钝
化现象。钝化现象是指 KD 指标在 80 附近或在 20 附近反复形成金
叉、死叉, 总趋势横向发展, 表面看去十分可怕。如指标在 80 附近, 看
上去很高。其实这也正说明多头力量超强, 股价极易形成单边上升。
在 20 附近也是同样的道理, 看上去指标很低了, 似乎很安全, 但从另
一角度看, 也正说明空方力量极强, 股价易形成持续的单边下跌, 此
时应注意运用趋势分析、成交量的分析和趋向类指标, 若仅凭 KDJ
指标在低位, 就去买股票, 肯定要吃亏。
9. 3 MACD 指标运用技巧
MACD 指标是趋向类指标的一种, 此类指标还包括 DMI、宝塔
线、SAR、EXPMA 等。趋向类指标的共同特点, 是在判市准确性高、
运用熟练之后, 能有效避免庄家在震荡洗盘时被中途甩下, 也就是人
们常说的能将黑马骑到头。在所有的指标当中, MACD 指标是少有
的可以进行独立判市的指标之一, 在实战中起着不可替代的作用。
( 1) MACD 指标参数的设定
MACD 指标的参数设定, 通常是 12、26、。由于 MACD 指标反
9
应速度较慢, 滞后现象较为明显, 为了克服这一缺点, 有的技术分析
者也将参数设定为 6、13、。两种参数设定各有优缺点, 对照使用效
5
果较佳。
( 2) 运用 MACD 的判市方法
运用 MACD 判市的一般技巧为: 当 DIF、DEA 两条曲线运行在
94 富爸爸谈炒股
0 轴之上时, 说明大盘或个股处于强势, 是多头市场, 在 0 轴之上当
DIF 向上突破 DEA 时, 可以作为买入操作 的信号; 反之, 当 DIF,
DEA 两条曲线在 0 轴之下时, 说明大盘或个股处于弱势, 此时 DIF
如果向下突破 DEA 时, 应作为卖出信号。DIF 与 DEA 在 0 轴之上
发生两次或多次的死叉时, 意味着后市股价将要大跌, 相反 DIF 与
DEA 在 0 轴之下发生两次或多次金叉时, 预示着股价将要大涨。
( 3) 顶背离与底背离的运用
1) 底背离: 指当股价一波比一波高而相对应的 DIF 和 DEA 两
条曲线所形成的交叉点却一点比一点低, 这种背离现象的出现, 意味
着股价运行趋势即将发生反转, 同时要进行深幅的下跌, 所以广大投
资者在发现 MACD 指标第一次形成顶背离时, 就应高度警觉, 减仓
操作或出脱筹码。如遇特殊情况, 又发生了第二次顶背离时, 应果断
地清仓离场。
2) 底背离: 指 的是股价出现两个或 三个近期低点, 而 DIF 与
DEA 所形成的金叉并不配合出现新的低点。这种情况的发生说明,
空方已无真正的向下做空的能量, 股价破位下行所产生的新低点, 往
往是空头陷阱, 此时投资者如能果断买入, 坚持中线持有, 必然有良
好的回报。
需要注意的是, 股价有时虽然没有创出新的低点, 只是与前一次
低点持平, 然而 DIF 与 DEA 在 0 轴之下所形成的金叉, 却一底比一
底高, 这种情况仍然属于底背离现象。
( 4) 运用红、绿色柱体判市方法
在 MACD 指标当中, 红色柱状与绿色柱状代表着股价与均线所
形成的乖离程度。当红色柱状形成比较高而陡峭的峰时, 此时 DIF
如果死叉 DEA, 或者红色柱状第一次缩小时, 就应卖出手中的股票;
反之, 当绿色柱状特别长, 所形成的峰也较为陡峭时, 此时 DIF 在 0
轴之下金叉 DEA, 正是买入股票的好机会。此时如股价再次下跌, 但
绿柱继续缩短, 此时买入更为可靠, 红色的柱状或绿色柱状形成高而
陡峭的形态, 往往都是股价暴涨暴跌所形成的结果。暴跌之后有反
9 怎样运用技术指标 95
弹, 暴涨之后必回档, 这也是股价运行的一条基本规律。
( 5) 识别 MACD 指标的骗线
庄家有时会利用 MACD 指标制造骗线。例如在 0 轴之下 DIF
向上触及 DEA 曲线时, 第二日并不形成金叉, 反而再次调头向下,
这种情况称其为 MACD 指标的“划倒眼镜”。一些没有经验的投资者
往往会认为, DIF 向上勾头就一定会金叉 DEA, 误认为是买点, 当第
二日 DIF 再次调头向下时, 股价往往是快速下跌, 使持股者陷入被
套牢的境地。
另一种情况是在上升趋势中, DIF 曲线向下触及 DEA 时, 摆出
形成死叉的架式, 甚至配合着红色柱状缩至最小, 使投资者感到绿色
柱状将要出现。DIF 与 DEA 即将形成死叉, 但第二天并不形成真正
的死叉, 随着股价的上升, DIF 再次调头向上, 此时 DEA 运行的方
向并不改变, 这就形成了向上的“划倒眼镜”现象。缺乏经验的投资者
在此情况下如果卖出了股票, 随着第二日股价的上涨, 将不可避免地
加入到被扎空的行列。
MACD 指标的这些运行特点, 应引起高度注意, 投资者只有仔
细研判 , 认真总结规律, 才会不被庄家的骗线手法所迷惑。运用
MACD 指标进 行判 市, 应 特别 注意将 前面 阐述 的规 律运 用到 周
MACD 指标当中, 这样将能够更好地把握波段操作的买点和卖点。
( 6) MACD 指标的缺陷及补救方法
1) 在盘局时, 由于股价波动幅度较小, 利用 MACD 指标判市,
失误率较高, 应尽量避免使用;
2) 由于 MACD 是一个中长线的趋向指标, 对于突发性利多或
利空消息所引起的股价暴涨暴跌, 不能及时反应, 有明显的滞后性,
此时该指标无法发挥作用;
3) 由于 MACD 是一种趋向指标, 往往不能很好的判断一轮行
情的最高点或最低点, 在运用 MACD 指标时, 如能配合使用 RSI 指
标、KDJ 指标、乖离率以及 K 线组合等其他技术分析方法进行综合
研判 , 将使判市的准确性大为提高。
96 富爸爸谈炒股
( 7) MACD 指标应日、周、月配合使用
运用 MACD 指标应注意周 MACD 指标与日 MACD 指标的配
合使用, 如能精确找出月、周、日 MACD 的向好图形, 即同时发出强
势市场的买入信号, 择机入市, 常常能选到快速获利的大黑马股票。
即常讲的运用共振点选黑马股的重要技术。
( 8) MACD 的形态问题
MACD 指标形成金叉, 同时伴有形态出现时( 如: 双底, 头肩底
等), 股价易出现暴涨。
MACD 指标是从移动平均线发展而来的。DIF 就是 12 日的移
动平均线数值, 减去 26 日移动平均线的数值所产生的。该指标具有
移动平均线的所有优点, 同时还能够根据两条移动平均线变化的速
率来研判后市, 因此该指标自 1979 年发明以来, 始终以判市准确而
著称。
9. 4 用 DMI 指标挑选大牛股
DMI 是技术分析中的重要指标。为研判中长期趋势的技术分析
工具, DMI 指标可辨别不同品种的股票在不同的时间段所处行情的
位置, 不管是上涨行情, 还是下跌行情, DMI 都能够准确地判断每一
只股票处在行情的初期、中期、还是末期。该指标还能够指示出股票
行情的大小, 反弹行情和反转行情, 中级行情还是大行情。因此, 有人
称其为技术指标之王。
使用方法
DMI 指标中有四个参数值: + DI、- DI、ADX 和 ADXR, 这在其
他指标中是没有的。实际上 DMI 指标分为两组: + DI 和- DI; ADX
和 ADXR。
( 1) + DI 和- DI( 实为多空指标)
+ DI 代表多方, - DI 代表空方。当+ DI 从下向上穿越- DI 所
形成的交叉点, 视为金叉, 这种情况说明多方力量大于空方, 市场将
以上涨为主; 当+ DI 从上向下穿越- DI 所形成的交叉点则称为死
9 怎样运用技术指标 97
叉, 此时市场将以下跌为主。
当+ DI 和- DI 以 20 为中轴交织上下波动时, 说明市场中多空
双方力量对等, 这时将是盘整行情。一般是处在整理阶段, 股指或股
价此时在一种平台箱体中运行, 多空在休战。当+ DI 从 20 以下, 运
行到 50 之上时, 将可能产生一轮较为有力的、中级以上的上涨行情;
当- DI 从 20 以下运行到 50 之上时, 将可能产生一轮中级以上的下
跌行情。总之, + DI 在- DI 上方运行, 一般来讲市场以多方为主;
- DI 在+ DI 上方运行时, 市场将以空方为主, 适合做空。
( 2) ADX 和 ADXR( 趋向指标)
ADX 和 ADXR 是判断行情的趋势指标, 也是+ DI 和- DI 的引
导指标。当 ADX 从下上穿 ADXR 时, 所形成的交叉点叫做 ADX 金
叉 ADXR。ADX 与 ADXR 发生金叉时, 将是一轮行情的启动信号。
ADX 和 ADXR 运行至 50 以上时, 将可能产生一轮中级以上的行
情。当 ADX 从上向下穿 ADXR 时所形成的交叉点叫做死叉, 此时行
情将有可能结束, 如果 ADX 和 ADXR 下行至 20 左右并交织波动
时, 说明市场近期没有行情, 投资者应离场观望。
ADX 和 ADXR 的走势能够准确地判断行情的初始价段, 发展
阶段和完成阶段, ADX 和 ADXR 从 20 以下的低位形成金叉上行至
50 以上时, 是一个中级以上的行情; ADX 和 ADXR 上行至 80 以上
时, 那么市场将很有可能出现翻倍以上的大行情。
( 3) 综合应用
趋向指标共有+ DI、- DI、ADX 和 ADXR 四条线, 应综合在一
起分析判断, 而不能单方面以+ DI 和- DI 来判断股指或股价的走
势, 也不能单独以 ADX 和 ADXR 分析行情。
当 ADX 和 ADXR 形 成 金 叉 向 上 运 行 时, 应 注 意 ADX 和
ADXR 作为引导线, 正在引导的是多方还是空方, 也就是说, 是+ DI
还是- DI 被引导, 当引导的对象是+ DI 时, 说明目前的市场是多方
的行情, 那么可以认为, 市场将展开一轮上涨行情, 行情的大小由
ADX 和 ADXR 来确定, 如果 ADX 和 ADXR 第一次形成金叉, 并引
98 富爸爸谈炒股
导+ DI 向上行进, ADX 和 ADXR 运行至 80 以上时, 那么可以认定
此行情将有可能成为一轮特大的上涨行情。如果 ADX 和 ADXR 上
升至 50 以上 80 以下就掉头向下, 那么可以说, 此行情将很可能是一
轮中级以上的上涨行情。
当 ADX 和 ADXR 形成金叉时, 并引导的是- DI 上行, 那么当
前的市场将成为以空方为主的下跌行情; ADX 和 ADXR 如果形成
金叉并引导- DI 上行至 80 以上时, 可以说, 此轮走势将是一轮特大
的下跌行情。如果 ADX 和 ADXR 形成金叉并带领着- DI 行进至 50
以上 80 以下时, 那么可以认定, 此轮走势将是一轮中级以上的下跌
行情。
ADX 和 ADXR 以 20 为中轴 频繁 交叉, 上 下波 动而 + DI 和
- DI 同样于 ADX 和 ADXR 的走势, 此时市场中多空双方能量对
等, 处于休战状态, 将不会有大涨大跌行情的产生。ADX 和 ADXR
的走势如何进行, 应先认清引导的是+ DI 或- DI, 当引导的是+ DI
时, 那么 ADX 和 ADXR 的上涨和下跌都属于多方在控制市场, 属于
上涨行情, 此时持股操作风险较小; 当 ADX 和 ADXR 引导的是- DI
时, 那么 ADX 和 ADXR 的走势无论如何都是空方在控制市场, 此时
应持币观望。如发现上涨行情, 那也是在下跌过程中的反弹行情, 像
这种反弹, 投资者不应盲目的跟进, 做股票要顺势而为, 要在多方市
场中寻找上涨时期的股票去做。
ADX 和 ADXR 形成金叉并引导+ DI 上升时, 此时是市场中的
最佳买点, ADX 和 ADXR 形成金叉并引导- DI 上升时, 此时是市
场中的最佳卖点, 投资者还应综合其他技术分析方法, 进行判断, 则
可更好的把握买卖时机。在运用此指标指导操作时, 同样应该与月
的、周的指标配合应用, 综合分析, 效果更佳。
10 看盘诀窍 99
10 看盘诀窍
10. 1 怎样看动态盘口
( 1) 大盘即时走势图。通常有两种显示方法, 一种是图像显示,
一种是数量显示。
1) 图像显示:
①白色曲线: 表示证交所对外公布的通常意义下的大盘指数, 也
就是加权指数。
②黄色曲线: 是不含加权的大盘指数, 也就是不考虑上市股票盘
子的大小, 而将所有的股票对上证指数的影响看作相同的。参考白、
黄色曲线的位置关系, 我们可以得到如下的信息: A． 当上证指数上
涨时, 黄色曲线在白色曲线之上, 表示盘小的股票涨幅较大, 反之盘
小股票的涨幅小于大盘股的涨幅。B． 当上证指数下跌时, 黄色曲线
仍在白色曲线之上, 则表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅; 反之,
盘小的股票跌幅大于盘大的股票的跌幅。
③红绿柱线: 在黄白两条曲线附近, 有红绿柱线, 这是用来反映
指数上涨或下跌强弱程度的。红柱线渐渐增长的时候, 表示指数上涨
的力量渐渐增加; 缩短时, 上涨力量减弱。绿柱线增长, 表示下跌力量
增强; 缩短时表示下跌力量减弱。
④黄色柱线: 在曲线图的下方, 它是用来表示每一分钟的成交
量。
⑤红绿矩影框: 红色框愈长, 表示买气愈强; 绿色框愈长, 表示卖
压愈大。
2) 数量显示:
可以根据需要分别显示综合指数。A 股指数和 B 股指数涨跌数
量, 涨跌百分比、开盘、最高、最低指数、时间等, 并在盘面的右侧提供
了一些数字资料, 包括: 委托买手、委托卖手、委托比数值等。
①委买手数。代表了即时所有个股委托买入下三档的手数相加
100 富爸爸谈炒股
的总和。
②委卖手数。是即时所有个股委托卖出上三档手数相加的总和。
③委比数值。是委买、委卖手数之差与之和的比值。当委比数值
正值很大的时候, 表示买方比卖方力量强。股指上涨概率大; 当委托
为负值的时候, 表示卖方比买方力量强, 股指下跌几率大。
( 2) 个股即时走势图
1) 白色曲线: 表示这种股票即时成交价。
2) 黄色曲线: 表示这种股票的平均价格。
3) 黄色柱线: 在盘的下方表示这种股票每分钟的成交量。
4) 外盘、内盘:
成交价是卖出价时称外盘, 成交价为买入价时称内盘。当外盘累
计数量比内盘累计数量大很多时, 而股价也在上涨时, 表示很多人在
抢盘买入股票; 当内盘累计数量比外盘累计数量大很多, 而股价下跌
时, 表示很多人在抛售股票。
5) 成交明细显示:
在盘面的右下方, 价位的红、绿反映外盘和内盘, 白色为即时成
交显示。
6) 量比:
是今日总手数与近期成交平均手数的比值。如果量比数值大于
1, 表示这个时刻的成交总手已经放大了。当总手数量放大的时候, 如
果价涨, 则后市看好; 如果量比数值小于 1, 表示这个时刻成交总手
数萎缩。
有经验的投资者根据动态盘口的变化即能预知自己手中的股票
是涨还是跌, 或者是在进行盘整。一只股票如在某一日将要出现良好
的表现, 在动态盘面中它的量比至少应达到 1. 5 以上, 在卖一、卖二、
卖三常常有大手笔的卖单, 然而股价并不下跌, 有时也会是买、卖盘
都较小, 而股价维持着强势、坚挺, 在即时成交一栏中常常有百手以
上的成交单, 说明成交比较活跃, 这样的股票常常容易出现短线拉升
的机会, 在短线选股时还应注意大盘的情况, 如沪深两市出现 6 只以
10 看盘诀窍 101
上的涨停板的股票, 说明大盘正在走强, 此时选股作短线成功率较
高, 反之, 就不宜短线选股。笔者不主张单纯看盘口作股票, 应在其他
技术分析的综合判断前提之下辅以盘口的观察才能取得较好的效
果, 值得注意的是卖盘小, 买盘大, 而股价表现的很沉, 往往是股价下
跌的征兆, 应该提高警惕。
10. 2 正确看待内盘与外盘
在广为普及的钱龙软件、胜龙软件等很多种软件的动态盘面中,
有一项内容很引人注意, 这就是内盘与外盘。从理论上讲, 内盘和外
盘的数值可以反映主动卖出和主动买入量的大小。所以不少人以此
为依据, 做短线买卖的参考。但事实上内盘与外盘之比真的能准确地
反映股票走势的强弱吗? 庄家既然能做出虚假的日 K 线和成交量,
难道就做不出虚假的内外盘?所以关于内盘外盘的细节, 还有仔细研
究的必要。
( 1) 低位横盘的股票。经常看盘的朋友应该都有过这样的经验,
当某只股票在低位横盘, 庄家处于吸筹阶段时, 往往是内盘大于外盘
的, 具体的情形就是庄家用较大的买单托住股价, 而在若干个价位上
面用更大的卖单压住股价, 许多人被上面的大卖单所迷惑, 同时也经
不起长期的横盘, 就一点点地卖出, 3000 股、5000 股地卖, 市道特别
低迷的时候还见到一二百股的卖单。此时庄家并不急于抬高价位买
入, 只是耐心地一点点承接, 散户里只有少数人看到股价已无深跌可
能, 偶尔比庄家打高一点少量买入, 才形成一点点外盘, 这样一来, 就
造成主动性卖盘远大于主动性买盘, 也即内盘比较大, 这样的个股当
时看起来可能比较弱, 但日后很可能走出大行情, 尤其是长期出现类
似情况的个股, 值得密切关注。
( 2) 拉升过的股票, 股价经过充分炒作之后已经高高在上了, 就
会出现盘中买单较卖单大, 庄家用大买单赶着散户往上冲, 他一点点
地出, 出掉一些后把价位再抬上去, 其实是原来的大买单撤了又高挂
了, 看起来像是大家奋勇向前, 其实是散户被人当过河卒用了。偶尔
102 富爸爸谈炒股
有跟庄的大户一下子把底下的托盘给砸漏了, 我们才会看到原来下
面的承接盘如此弱不禁风, 原因就是大家都被赶到前面去了, 个别没
买上的恐怕还赶紧撤单高挂, 大有买不到誓不罢休的架势, 底下其实
并没几个单子了, 庄家只好尽快补个大单子顶住。这个时候的外盘就
远大于内盘了, 你说是好事吗?短线跟进, 快进快出可能还行, 稍不留
神就可能被套进去让你半年不得翻身。上面提到的是庄家吸筹和出
货时的两种典型情况, 当时内外盘提供的信号就与我们通常的认识
相反, 所以看待内盘和外盘首先要做的是搞清楚股价处于什么位置,
在没有前提条件的情况下, 单纯地分析根本就得不出有意义的结论。
当然很多时候股价既非高高在上, 也不是躺在地板上不动, 而是
在那上蹿下跳, 走上升通道或走下降通道或做箱型震荡或窄幅横盘,
这些时候又如何来判断内外盘的意义呢?
( 3) 股价运行在上升通道中的情况, 当股票沿着一定斜率波浪上
升时, 在每一波的高点之前, 多是外盘强于内盘, 盘中常见大买单层
层推进或不停地主动买盘介入, 股价在冲刺过程中, 价量齐升, 此时
应注意逐步逢高减磅, 而当股价见顶回落时, 内盘就强于外盘了, 此
时更应及时离场, 因为即使以后还有高点, 必要的回档也会有的, 我
们大可等低点再买回来, 何况我们并没有绝对的把握说还会有新高
出现。后来股价有一定跌幅, 受到某一均线的支持, 虽然内盘仍强于
外盘, 但股价已不再下跌, 盘中常见大买单横在那, 虽然不往上抬, 但
有多少接多少, 这就是所谓逢低吸纳了, 此时也不妨少量参与, 即使
万一上升通道被打破, 前一高点成了最高点, 我们起码也可寄希望于
双头或头肩顶, 那样也还是有逃身的机会。
( 4) 股价运行在下降通道中的情况, 而股价运行在下降通道中
时, 只有在较短的反弹过程中才会出现外盘大于内盘的情况, 大多数
情况下, 都是内盘大于外盘, 对于这样的个股, 我们不参与也罢。
( 5) 箱型震荡的个股, 由于成交量往往呈有规律的放大和缩小,
因此介入和退出的时机较易把握, 借助内外盘做判断的特征大致和
走上升通道的个股差不多。
10 看盘诀窍 103
( 6) 窄幅盘整的股票, 则往往伴随成交量的大幅萎缩, 内外盘的
参考意义就更小了。因为看待内外盘的大小必须结合成交量的大小
来看, 当成交量极小或极大的时候往往是纯粹的散户行情或庄家大
量对倒, 内外盘已经失去了本身的意义, 虚假的成分太多了。
( 7) 涨停和跌停时的内外盘, 当股价涨停时, 所有成交都是内盘,
但上涨的决心相当坚决, 并不能因内盘远大于外盘就判断走势欠佳,
而跌停时所有成交都是外盘, 但下跌动力十足, 因此也不能因外盘远
大于内盘而说走势强劲。
总而言之, 内盘和外盘的大小对判断股票的走势也有一定帮助,
但一定要同时结合股价所处的位置和成交量的大小来进行判断, 而
且更要注意的是股票走势的大形态, 千万不能过分注意细节而忽略
了大局。
在实战选股或获利了结时, 不少股民朋友, 喜欢参看各种技术指
标, 并热衷讨论哪种指标好, 哪种指标不好。其实各种技术指标均有
其特长、优点, 同时也有很多不足之处, 特别重要的是不同的技术指
标, 适用范围各不相同, 如果不分周期, 不分行情特点, 乱用指标, 指
导炒股操作, 犯错将是必然。买卖股票, 做技术分析, 主要应注重 K
线分析, 形态分析, 均线分析和成交量分析, 只有这样才是掌握了技
术分析的精髓。假如不以上述四项技术分析为主, 而是陷到纯技术指
标的应用中去, 必然会经常出现以偏概全、顾此失彼的错误。
10. 3 关注尾市异动股
研究个股尾市异动也是看盘的一个重要组成部分。
( 1) 尾市大笔买卖单出现, 表明此股有庄, 应观察该股是刚刚进
庄, 还是进庄已久; 行情走势是处于建仓阶段, 则应积极买进; 如果是
处于第二阶段, 则应继续持有或选择低点补仓; 如果是处于见顶阶
段, 则应迅速派发, 获利了结。
( 2) 若尾市出现股价突然拉高, 说明主力想抬高收市价, 封死了
下一个交易日的股价下跌空间。这种尾市特征, 所应采取的对策是:
104 富爸爸谈炒股
无股的不必介入。因为机构对该股的护盘是为了阻止该股的进一步
下跌或回调趋势, 是否还会继续拉抬尚不清楚, 不必贸然跟进。而持
股的投资者也可以不必急于抛出, 等一等, 看一看机构护盘后的下一
步动作。
( 3) 顺势拉抬或自我“解放”的尾市拉抬。对这样的个股, 应仔细
观察其控盘程度及庄家的操盘手法, 如果庄家锁定了大量筹码, 那么
持股者可以不必急于沽出, 跟随庄家“自救”拉抬向上后再沽出。
( 4) 若是尾市显示出砸盘, 应进行认真的分辨。只有那种属于打
压吃货的特征, 才适于跟庄买入。否则, 一般是先观察研判, 不应贪便
宜而急着去抄底。
( 5) 大势反转、尾市抢盘的个股。对这样的个股应根据反转的强
弱程度以及个股封涨停的力度再作决策。如果说封涨停快、买盘量
大, 那么, 此时有该种股票的投资者应当不急于卖出, 而是等明天再
冲高时才出货。如果说此时手中没有股票, 就应当首先看大势反转的
程度是否很强, 个股及板块的反应是否强烈再作抉择。
10. 4 大盘见顶七大特征
随着上升波的持续, 市场上的获利筹码越来越多, 因此, 获利回
吐性的抛盘就会不断增加, 在顶部形成之前, 这种获利回吐所造成的
股价回档的幅度是有限的, 由于成交量在上升波中不断增加, 不断增
多的回吐盘会被市场上的买盘吸纳, 因此, 一个升势的维持, 成交量
的逐渐增加, 是很重要的, 一旦成交量跟不上去, 则越来越多的获利
盘就无法被消化, 于是造成股价的回档整理, 当这种回档在一定限度
之内时, 投资大众的心态仍能保持“逢低吸纳”的状态, 如果股价出现
较大的跌幅, 就会唤醒一些投资者的风险意识, 使之产生获利平仓、
落袋为安的想法, 而这种想法又势必导致股价的进一步受压, 从而唤
醒更多的投资者, 如此循环, 大众心态得以转变, 大市即会见顶。因
此, 时刻保持清醒, 正确的看待股价的波动, 有助于及时看到升势即
将见顶的征兆, 从而避开风险, 保住盈利。下面是几条升势即将见顶
10 看盘诀窍 105
时的市场特征:
特征之一: 一线股表现呆滞, 垃圾股轮番跳升。这一迹象是股市
升势即将见顶的最早出现的征兆, 起初一般一线绩优股原地踏步, 稍
后才会出现一线股价表现沉重, 有欲升乏力, 摇摇欲坠之态, 而与此
