首先，罗伯特?默顿和马尔隆?斯科尔斯的定价模型是建立在“市场有效”的纯理论基础上的。问题是，当一个完美的模型被一个人或几个人在广大的市场上使用时，市场有效理论肯定是不容怀疑，因为这是一个“多样性市场”。但是，一个完美的模型被参与市场的大部分人群重复使用时，市场就存在了大量“单一品种分子”，“市场有效理论”是无效的。因为这些大量“单一品种分子”存在严重的“反向共性需求”。更重要的是，这种大量“单一品种分子”会严重干扰市场真实价格出现。而市场真实价格即将出现时，这些大量“单一品种分子”就会共同爆发“反向共性需求”，就会“反向套利”，这时候市场就会产生“核裂变”。因为在这种“单一品种结构”市场永远不会存在有效的“反向套利”平台。“单一品种分子”是生活需求、爱好与习惯大量互相传播与感染的品种。他们会产生同步的思想、同步的言行与同步的意识。在生活中，这些大量“单一品种”分子会捧红好莱坞、肯德基、苹果电脑、说唱（Rap）、网游等。在金融世界中这些“单一品种分子”会捧红纳斯达克、次级贷款抵押债券等。在生活中的“单一品种分子”与在金融世界中的“单一品种分子”所不同的是，金融世界中的“单一品种分子”会引发“美国纳斯达克金融核裂变”、“美国次级贷款抵押债券的核裂变”，或“中国2009年房地产价格创世纪的世界壮举”。
2009年，每一家中国银行与每一个地方政府部门都抱着非常强烈的民族责任感去进行大规模信贷与大规模公共基础设施建设。2009年，中国，乃至世界清一色都是“单一品种分子”结构的金融环境，这些“单一品种分子”们热衷抢房，抢信贷，抢基建，抢煤产权。他们这些行为，需求与规模最终会形成什么样的结构演变呢？这场巨大的结构演变会被什么样的个别精英所利用？这些是必然要发生的演变，必然会被几个精英利用的演变。
目前美国地区、欧洲地区与日本地区都还处于工资水平与物价下降周期，所以全球经济还处于严重的通货紧缩周期。在通货紧缩周期中，名义工资与实际资产价格的上升最终会引发一场高强度债务型通货紧缩。到时，中国家庭最终会发现其名义收入相对其债务在严重降低，而中国企业也最终会发现为维持名义工资上升，其最终必须选择裁员才能维护其债务人的利益。这是一种什么状况？这就是债权人与债务人之间建立了一个实际有利于债权人的长期合约，而这个长期合约实际也是一种巨型沽空中国楼市与中国经济的合约。事实上，我们已经看到2009年中国银行业放贷量达到近10万亿元的规模，而进入2010年以来，中国银行业各项指标均越过了红色警戒线，目前的中国银行严重处于流动性受困之中。这意味着，在2010年中国银行业将全面面对“挤兑的风险”。所以，未来中国银行业必然会以大规模抛售资产来应对市场“挤兑”。因为2009年中国银行业建立了大量有利于债权人的合约，而实际市场中，债务人会先被迫开始解除这个合约，当债务人开始解除这个合约时，这个债务人会向市场抛售资产来完成这个合约的解除过程。未来随着2009年中国银行业这个巨型合约的违约率上升，债权人也会开始全面加入抛售资产来拼命保持这个错误的巨型合约。这个演变是未来中国银行业、中国地方政府与中国全体民众必然要接受与承受的一次集体抛售资产的共难过程。
