第七节 从单个消费者的需求曲线到市场的需求曲线注:本节已放在第五节讲述。第八节 不确定性和风险
本章至此以前的内容都是分析确定情况下的消费行为，没有涉及不确定情况下的消费行为。然而，在现实经济生活中存在着各种不确定因素。在充满不确定因素的经济活动中，消费者在风险情况下的态度及其行为决策，将是本节所要介绍的主要内容。
一 、不确定性
不确定性是指经济行为者在事先不能准确地知道自己的某种决策的结果，或者说，只要经济行为者的一种决策的可能结果不止一种，就会产生不确定性。例如，某消费者准备用一笔钱去购买一台某种型号的电视机，假定在该型号的电视机市场上，电视机的质量有的是合格的，有的是不合格的，这样，该消费者购买电视机的可能的结果有两种，一种结果是得到一台质量合格的电视机，另一种结果是得到一台质量不合格的电视机。在这种不确定的情况下，该消费者是否购买电视机的决策也许会取决于他得到一台质量合格或质量不合格的电视机的可能性即概率。类似这种不确定的情况，在经济生活中是经常可以碰到的。
二、不确定性和彩票
在消费者知道自己某种行为决策的各种可能结果时，如果消费者还知道各种可能的结果发生的概率，则可以称这种不确定性为风险。在经济分析中，西方经济学家通常把消费者在不确定情况下面临风险的行为决策问题，假定为消费者在面临一张彩票时的行为决策问题。这样一来，对不确定条件下消费者面临风险的行为的分析，可以通过对消费者在面临一张具有风险的彩票时的行为的分析来进行。
举例来说，假设某消费者持有100元的初始货币财富量，他面临是否购买某种彩票的选择。这种彩票的购买成本支出是5元。如果该消费者购买彩票，他中彩的概率为2.5%，不中彩的概率为97.5%。在中彩的情况下，他可以得到200元的奖金；在不中彩的情况下，他什么都得不到。于是，该消费者可以决定不购买彩票，那么，他总是可以稳妥地持有100元的初始货币财富量，当然，也不必支付5元的彩票购买成本。这样，他避免了购买彩票所可能遭受的损失，也失去了购买彩票所可能得到的更多财富。该消费者也可以决定购买彩票，如果他中彩的话，他就会拥有295元。因为初始货币财富量100元-购买彩票的支出5元+中彩的奖金200元=295元。如果他不中彩的话，他就只持有95元。因为，初始货币财富量100元-购买彩票的支出5元=95元。
在经济分析中，可以用符号来表示消费者所面临的具有不确定结果的彩票。假定某消费者所面临的一种彩票具有两种可能的结果，这两种结果不会同时发生。当第一种结果发生时，该消费者拥有的货币财富量为W1；当第二种结果发生时，该消费者拥有的货币财富量为W2。第一种结果发生的概率为p，0<p<1，第二种结果发生的概率为1-p。于是，这张彩票可以表示为：L=[p，(1-p)；W1，W2]。如果将这种彩票表示法具体运用到上面的例子中，则有p=2.5%，1-p=97.5%；W1=295元，W2=95元。此外由于两种结果不会同时发生，所以，在知道了第一种结果的概率的同时，也就知道了第二种结果的概率。于是，以上彩票也可以简单地表示为：L=[p；W1，W2]。
需要指出的是，当消费者购买彩票时，消费者由中彩所得到的奖金可以是商品，也可以是一笔钱，等等。由于消费者的中奖所得总是可以被表示为一定数量的货币值，所以，在分析中，彩票的每种可能的结果都表示为一定的货币量。
三、期望效用和期望值的效用
1．期望效用
如同在确定条件下消费者行为追求的目标是为了获得最大的效用一样，在不确定条件下消费者追求的目标也是为了得到更大的效用。但是，在不确定的情况下，由于消费者事先并不知道哪种结果事实上会发生，所以，他只是在事先作出最优的决策，以最大化他的期望效用。为此，西方经济学家建立了期望效用的概念。
对于一张彩票L=[p；W1，W2]来说，彩票的期望效用函数为：
= (3.23)
式中，p和1-p分别为W1和W2发生的概率。
以上的彩票的期望效用函数也可简写为：
＝ (3.24)
期望效用函数也被称为冯.诺曼—摩根斯顿效用函数。由(3.23)式和(3.24)式可见，消费者的期望效用就是消费者在不确定条件下可能得到的各种结果的效用的加权平均数。
由于期望效用函数的建立，于是，对不确定条件下的消费者面临风险的行为的分析，就成了对消费者追求期望效用最大化的行为的分析。
2、期望值的效用
对于彩票L=[ P ； W1， W2 ] 来说
彩票的期望值为：P W1 +（1 - P）W2
可以看出，彩票的期望值是彩票不同结果下的消费者所拥有的货币财富量的加权平均数。相应地，彩票的期望值的效用为：U [ P W1 +（1 - P）W2 ]
四、消费者的风险态度
对于同一个具有不确定结果的事物，每个消费者对待风险的态度是不相同的，所以，他们各自的行为选择也是不一样的。以购买彩票为例，有的消费者可能害怕风险，他们一般不会去买彩票，而是稳妥地保持自己现已拥有的货币财富量。有的消费者可能喜欢冒险，她们总是去买彩票。有的消费者可能在风险面前采取中立态度，他们觉得买或不买彩票都是无所谓的。很清楚，消费者对待风险的态度，影响着消费者在不确定情况下的行为决策。
西方经济学家将消费者对待风险的态度分为三类：风险回避者、风险爱好者和风险中立者。这三类风险态度的判断标准如下。
以消费者面临一张彩票L=[p；W1，W2]为例来分析。假定消费者在无风险条件下可以持有的确定的货币财富量等于彩票的期望值即 。如果某消费者认为无风险条件下持有一笔确定的货币财富量的效用大于在风险条件下彩票的期望效用，即 > ，则该消费者为风险回避者。如果某消费者认为无风险条件下持有一笔确定的货币财富量的效用小于在风险条件下彩票的期望效用,即 < ，则该消费者为风险爱好者。如果某消费者认为无风险条件下持有一笔确定的货币财富量的效用等于在风险条件下彩票的期望效用，即 = ，则该消费者为风险中立者。
与以上的分析相对应，消费者的风险态度也可以根据消费者的效用函数的特征来判断。假定消费者的效用函数为 ，其中W为货币财富量，且效用函数为增函数。风险回避者的效用函数是严格凹的，如图3—19所示。风险爱好者的效用函数是严格凸的，如图3—20所示。风险中立者的效用函数是线性的，如图3—21所示。由图中可见，风险回避者、风险爱好者、风险中立者的效用函数 ,分别满足前面提到的关于三种风险态度的判断标准，即它们分别满足彩票的期望值的效用 大于、小于和等于彩票的期望效用 。具体分析图3—23。图中效用函数U(W)是严格凹的，效用曲线上任意两点间的弧都高于这两点间的弦。根据该消费者的效用曲线U(W)，消费者在无风险条件下持有一笔确定的货币财富量的效用 相当于图中A点的高度，而拥有一张具有风险的彩票的期望效用 相当于图中B点的高度。显然A点高于B点。所以，严格凹的效用函数 满足风险回避者的判定条件。至于对于图3—24和图3—25的分析，与对图3—23的分析是相似的，在此从略。
最后需要指出的是，在理论分析中，消费者对待风险的态度可以分为以上三类。但一般说来，在实际经济生活中，大多数的消费者都是风险回避者。
五、降低风险的途径
在现实经济生活中，消费者经常会面临风险条件下的选择。经验表明，大多数消费者都是风险回避者。因此，对于大多数消费者来说，都有一个如何设法降低风险的问题。在此，我们介绍消费者经常采用的三种降低风险的方法，它们是多样化、购买保险和获取更多的决策信息。
1．多样化
多样化指消费者在计划未来一段时间内的某项带有风险的经济活动时，可以采取多样化的行动，以降低风险。
为什么多样化可以降低风险呢？我们举一个例子来具体说明这一点。
假定某人准备开办一个小吃店，他可以单独经营锅贴或单独经营凉粉，也可以各用一半的规模同时经营锅贴和凉粉。若气候较凉爽，则顾客更多地选择锅贴；若气候较热，则顾客更多地选择凉粉。他现在需要作出的决定是：到底是用全部规模单独经营某一种食品，还是各用一半规模同时经营两种食品？
如果他单独经营锅贴，那么，在凉爽的气候条件下，他将获得收入8000元；在较热的气候下，他将获得收入2000元。如果他单独经营凉粉，那么，在凉爽的气候条件下，他将获得收入2000元；在较热的气候下，他将获得收入8000元。因此当他单独经营一种食品时，其收入或为8000元，或为2000元。显然，在这种单独经营一种品种的情况下，未来收入是不确定的，也就是说，存在着风险。
但是，如果他能够各用一半的规模同时经营这两种食品，则不管是气候凉爽，还是气候较热，他都可以获得固定的收入5000元。因为，如果气候凉爽，他可以从经营锅贴得收入4000元，从经营凉粉得收入1000元。相反，如果气候较热，他可以从经营锅贴得收入1000元，从经营凉粉得收入4000元。由此可见，通过多样化的经营，消除了风险。
以上我们仅仅是利用一个简单的例子来说明多样化可以降低风险这一道理。而且，在这个例子中，两种食品的销售量在一定的气候条件下呈现出一增一减的关系。当然，在现实生活中，多样化的问题会复杂得多，但是，多样化的原则是普遍适用的。只要我们将多样化的行动安排到一些相关性较小的事件上，都是可以消除一部分风险的。
2．购买保险
在消费者面临风险的情况下，风险回避者会愿意放弃一部分收入去购买保险。消费者通常是如何购买保险的呢？譬如说，他应该如何确定自己的保险购买支出量呢？一般来说，如果支付的保险金额刚好等于财产的期望损失，消费者就会购买保险，使得在遭受任何可能的损失时得到全部的补偿。
假定某消费者拥有的初始财富为W，他可能遭受意外事件(如火灾)使得财产损失L，意外事件发生的概率为p，且令消费者购买保险的支出为S。在这一问题中，该消费者的财产期望值为：
(3.25)
根据消费者支付的保险金额等于财产的期望损失，可得：
(3.26)
根据以上两个式子，下式一定成立：
(3.27)
(3.27)式说明，消费者投保以后所拥有的稳定财产量 等于风险条件下的财产的期望值 。而对于风险回避者来说，确定的财产期望值的效用水平，肯定会大于风险条件下的财产的期望效用，所以，消费者愿意购买保险。或者，也可以这样理解：尽管投保并没有改变消费者的财产的期望值，但投保以后消除了风险，可以使消费者获得稳定的收入，从而达到一个更高的效用水平。
总之，只要消费者购买保险的支出等于财产的期望损失，消费者总是愿意购买保险，使自己在遭受损失时能获得全部的补偿，从而消除了风险。
3．获取更多的信息
我们知道，不确定性是指经济行为者在事先不能准确地知道自己某项决策的结果。或者说，经济行为者对自己将要作出的决策所涉及的所有经济变量缺乏足够的信息，由此而面临着风险。那么，如果经济行为者在作出决策时能掌握更多的、更确切的信息，就可以降低风险。而实际上，如果信息是完全的，不确定性和风险也就不存在了。
由于掌握更多的信息就可以降低风险，所以，信息是一种商品。要获得信息，就必须对信息进行支付。那么，信息的价值是如何确定的呢？一般地，就完全信息的价值而言，它等于经济行为人在完全信息条件下决策的所得期望值和信息不完全条件下决策的所得期望值之间的差额。
我们举例来说明信息的价值。
假定某鲜鱼销售商在考虑某种鲜鱼的每天进货量。这种鲜鱼的市场价格为6.00元。如果他每天卖出400公斤，则进货价为4.20元；如果他每天进货800公斤，则进货价下降为4.00元。如果鲜鱼不能及时卖出，他就只能赔本以2.50元的价格出售。
如果信息不完全，该鲜鱼销售商只知道每天卖出400公斤鲜鱼和800公斤鲜鱼的可能性各占50％，但并不知道具体的每一天的鲜鱼需求量究竟是400公斤，还是800公斤。在这种情况下，他制定了每天进货800公斤的计划。我们计算一下相应的期望利润。因为，若他能卖出全部800公斤的鲜鱼的话，则利润＝2.00元×800＝1600元。若他能卖出400公斤鲜鱼，其余400公斤只能以赔本的价格处理掉的话，则利润＝2.00元×400+(2.50元-4.00元)×400＝800元-600元＝200元。所以，信息不完全情况下订货800公斤的期望利润＝1600元×50％＋200元×50％＝900元。
如果信息是完全的，该鲜鱼销售商就可以作出确切的计划。若他知道哪天的鲜鱼需求量是800公斤，他就进货800公斤；则获利润＝2.00元×800＝1600元。若他知道哪天的鲜鱼需求量是400公斤，他就进货400公斤，则获利润＝1.80元×400＝720元。于是，信息完全情况下的期望利润＝1600元×50％+720元×50％＝1160元。
比较以上信息不完全和信息完全情况下该鲜鱼销售商的期望利润可以得出：两种情况下的期望利润的差额为1160元-900元＝260元。这就是完全信息的价值，从而稳定的获得利润，避免在风险条件下由于赔本买卖而带来的利润损失。
七、作业布置：
1．基本概念：
效用；基数效用论；序数效用论；无差异曲线；预算线；恩格尔曲线；正常物品；低档物品；吉芬商品; 边际效用 ;替代效应 ;边际效用递减规律 ;消费者均衡; 边际替代率递减; 总效用和边际效用
2．计算题
⑴已知某商品的个人需求曲线是P= -1/6Q+5 ，若市场上有100个相同的消费者，求市场需求函数。
⑵已知某消费者每年用于商品1和商品2的收入为540元，两种商品的价格分别为Px=20 元， Py=30元，该消费者效用函数U=3XY2 ，求两种商品购买量各是多少？最大效用是多少？
⑶已知某消费者的效用函数为U=3XY ，两种商品的价格分别为PX =1，P Y =2，消费者的收入是12，求均衡时消费者获得的最大效用。
3．简答题
⑴根据基数效用理论，边际效用与总效用的关系是怎样的？
⑵基数效用论是如何推导需求曲线的？
⑶序数效用论是如何推导需求曲线的？
⑷序数效用论是如何说明价格——消费曲线的？
⑸用图形分析吉芬物品的替代效应和收入效应，并说明其需求曲线的特征。
⑹用图形分析正常物品的替代效应和收入效应，并说明其需求曲线的特征。
