1. 正如前面（前言）所提到的，我们使用“宰客”一词，在这个意义上，人们为他们所接受的服务付出了高昂的代价。
2. 所出售的新车（或二手车）的数量除以家庭数。新车的销售量在2013年是1 560万（参见Zacks Equity Research, “Strong U.S. Auto Sales for 2013,” January 6, 2014, 访问于2014年12月1日, http://www.zacks.com/stock/ news/118754/strong-us-auto-sales-for-2013)。二手车2013年的销售量是4 100万（参见Keith Grif.n, “Used Car Sales Figures from 2000 to 2014,”访问于2014年12月1日，http://usedcars.about.com/od/research/a/Used-Car-Sales-Figures-From-2000-To-2014.htm）。美国住宅数量（包括独立屋），2013年的数量为12 250万（参见US Census Bureau,“America’s Families and Living Arrangements: 2013,” table H1, 访问于2014年12月1日，https://www.census.gov/hhes/families/data/cps2013.html）。
3. Ian Ayres and Peter Siegelman, “Race and Gender Discrimination in Bargaining for a New Car,” American Economic Review 85, no. 3 (June 1995): 304–21.
4. Ibid., p. 309, table 2. 目前的美元是基于1989年的价格，调整为2014年的价格。在我们进行研究时，1989年是我们所做出的最好的估计。我们用美国劳工统计局的消费者价格指数：http://data.bls.gov/cgi-bin/cpicalc.pl?cost1=635.6&year1=1989&year2=2014.访问于2014年3月25日。我们引用了最后1美元利润数的固定效应结果。
5. Ayres and Siegelman, “Race and Gender Discrimination,” table 2.
6. Ibid, p. 317.
7. 我们假设最终报价的分布遵循一个截尾正态分布，是一个完全的零利润点模式。在这些利润点之下，经销商将不会进行交易。
8. Ian Ayres, “Fair Driving: Gender and Race Discrimination in Retail Car Negotiations,” Harvard Law Review 104, no. 4 (February 1991): 854.
9. 我们再次重申，对于“宰客”，我们是指通过欺骗人们为他们所购买的商品或服务付出了高昂的代价。
10. 参见US Census Bureau, Statistical Abstracts of the United States, 2012, Table 992, “Homeownership Rates by Age of Householder and Household Type: 1990 to 2010,”最后一次访问于2015年5月22日，https://www.census.gov/ compendia/statab/2012/tables/12s0992.pdf。在2010年，年龄在60~64岁的居民中，有80.4%的人拥有自己的住房。
11. 24年可能显得出奇得长，因为有一个完全不同的、更为人知的、更具有误导性的统计。它给人们的印象是美国人频繁搬家。正如我们所引用的那样，这一数字并非业主们花费在他们当前房屋的平均时间，而是当前购房者停留在他们将要购买的房子中的时间。但是这两种标准是非常不同的。这是因为，在买房者的平均逗留时间中，那些频繁买房的人占有相对更大的比例。例如，每两年买一套房子的人的停留时间是那些每24年买一套房子的人的停留时间的12倍。但是如果要给出人们搬家频率，我们不想知道购房者会在他们所要购买的房屋中待多久，而我们想知道的是典型的人（或典型的业主）会在他们所拥有的房屋中住多久。这样，在当前居住者搬家时我们对于其平均占有房屋的时间测量才是合适的。
我们从业主自用住房的当前占有房屋时间的分布中，计算了“超过24年”的部分。相关资料来源于Peter Mateyka and Matthew Marlay, “Residential Duration by Race and Ethnicity: 2009”(论文发表在Annual Meeting of the American Sociological Association, Las Vegas, 2011), p. 29, table 3。按给定分布计算，通过将当前居住者的保有时间的平均值加倍计算得到。当他们搬家时，这个加倍计算就可以很好地得出他们占有房屋时间的近似值：因为在稳定状态下，通过他们的停留时间来进行抽样的话，平均会有一半的房主被抽样。（近似值低估了预期的停留时间，因为它省略了房屋所有权的增长；但这种低估是比较小的，因为房屋所有权的增长很缓慢。）
购房者在他们将要买的独立屋所停留的时间的长度，通过一个不同的方法来进行估计。我们估计大约有13.1年。我们通过划分2000年独立屋存量来进行估计。（数量为7 631.3万；资料来源：US Census Bureau, “Historical Census of Housing Tables,” October 31, 2011, 访问于2014年12月1日, https://www.census.gov/hhes/www/housing/census/historic/units.html。)同一年，我们还估计了584 000万独立屋的销售数量。资料来源：通过增加现有的房屋销售和新的私人拥有的独立屋销售而得到(US Census Bureau, Statistical Abstracts of the United States, 2012, 访问于2014年12月1日https://www.census.gov/ prod/www/statistical_abstract.html, tables 979 and 974), 并且减去了公寓和酒店式公寓的销售数量(table 980)。
尚未有进一步有关所有搬家者居住时间的测量，包括租房时间。通过测量，美国所有搬家者在新租住房或者新买住房的平均居住时间是8.3年。但是，关于人们多久搬一次家的统计是具有误导性的，因为它太看重人们搬家频繁程度的比例。（我们用总人口数除以每年搬家人口数进行估计。全国搬家率资料来源：US Census Bureau, “Census Bureau Reports National Mover Rates Increases after a Record Low in 2011,” December 10, 2012,访问于2014年12月1日，https://www.census.gov/newsroom/ releases/archives/mobility_of_the_population/cb12-240.html.)
12. Susan E. Woodward, A Study of Closing Costs for FHA Mortgages, prepared for US Department of Housing and Urban Development, Office of Policy Development and Research, May 2008, http://www.urban.org/ UploadedPDF/411682_fha_mortgages.pdf.
13. 逻辑很简单。出售一套由买方负担18 000美元的房地产费，价格为300 000美元的房产和一套由卖方负担18 000美元房地产费，价格为318 000美元的房产，这对于买方和卖方都是没有影响的。在两种情况下，卖方的净收益都是300 000美元；买方支付318 000美元。如果该项交易双方都同意由卖方支付费用的话，那么同样该项交易也可以由买方来承担费用。
14. 即使在降低抵押贷款约束之前，首次购买房屋者的平均首付是非常低的。在20世纪80年代初约为15%，然后逐步下降，在2007年该平均值低于10%，在金融危机爆发之前。John V. Duca, John Muellbauer, and Anthony Murphy, “House Prices and Credit Constraints: Making Sense of the US Experience,” Economic Journal 121 (May 2011): 534, .g. 1.
15. 对于经济学家来说，为何美国房地产交易费用那么高，高出其他发达国家1.5%~2.5%，这一直是个谜。Robert W. Hahn, Robert E. Litan, and Jesse Gurman, “Bringing More Competition to Real Estate Brokerage,” Real Estate Law Journal 34 (Summer 2006): 89. 尽管可能存在互联网竞争，但是这些费用看起来仍然很高。 Alex Tabarrok, “The Real Estate Commission Puzzle,” April 12,2013, 访问于2014年12月1日，http://marginalrevolution.com/marginalrevolution/2013/04/the-real-estate-commission-puzzle.html.
16. 根据伍德沃德的样本来看，20世纪90年代、21世纪初的按揭费用平均为3 400美元 (A Study of Closing Costs for FHA Mortgages, p. viii)，并且产权费平均是1 200美元(p. xii)。因为所提供的住房抵押贷款平均为105 000美元，这些费用平均是抵押贷款价值的约4.4% (p. viii)。
17. 对于最后的结果，参见US Bureau of Financial Protection, “Loan Originator Compensation Requirements under the Truth in Lending Act” (Regulation Z), 12 CFR Part 1026, Docket No. CFPB—2012-0037, RIN 3170-AA132, 访问于2014年11月11日， http://.les.consumer.nance.gov/f/201301_cfpb _.nal-rule_loan-originator-compensation.pdf.“为防止激励消费者对其贷款的‘向上收费’，最后的规则一般禁止贷款发起人根据交易或交易池的盈利能力进行赔偿”（第4页）。
18. Susan E. Woodward and Robert E. Hall, “Consumer Confusion in the Mortgage Market: Evidence of Less Than a Perfectly Transparent and Competitive Market,”American Economic Review 100, no. 2 (May 2010): 511–15.
19. Ibid., p. 513. 93%是2 600名借款人单一贷款样本的88%和6 300名借款人FHA样本的95%的加权平均。
20. 利差溢价是在贷款超过票面标准时，银行支付给抵押贷款经纪人的那部分。
21. Carolyn Warren, Mortgage Rip-offs and Money Savers: An Industry Insider Explains How to Save Thousands on Your Mortgage and Re-Finance (Hoboken, NJ: Wiley, 2007), pp. xviii–xix.
22. 阿拉斯加的人口只占美国总人口的0.25%，说潜在买家来自附近的宾夕法尼亚或纽约更可信。
23. Richard A. Feinberg, “Credit Cards as Spending Facilitating Stimuli: A Conditioning Interpretation,”Journal of Consumer Research 13, no. 3 (December 1986): p. 349, table 1. 总体而言，当使用信用卡支付时，小费通常为支票的16.95%，然而用现金支付时却只有14.95%
24. Elizabeth C. Hirschman, “Differences in Consumer Purchase Behavior by Credit Card Payment System,” Journal of Consumer Research 6, no. 1 (June 1979): 58–66. 结果参见Hypothesis 2a, p. 62。
25. 在美联储1988~1999年的消费者支出调查中，Matias F. Barenstein发现信用卡持卡人的平均收入为43 396美元，而非信用卡持卡人为的25 155美元。参见Barenstein, “Credit Cards and Consumption: An Urge to Splurge?” in “Essays on Household Consumption” (PhD diss., University of California, Berkeley, 2004), p. 44, table A2。
26. 这样看来实验是在1982年或许更早的时候进行的，因为范伯格所指的报告是在那一年。我们用这一年来计算当前的美元价值。
27. Feinberg, “Credit Cards as Spending Facilitating Stimuli,” p. 352, table 1.
28. Drazen Prelec and Duncan Simester, “Always Leave Home without It: A Further Investigation,” Marketing Letters 12, no. 1 (2001): 8.
29. 参见关于下面问题的回答“Can the merchant charge credit card users more than cash customers for the same item?”“Making Purchases with Credit Cards—The Best Credit Cards to Use,” August 26, 2014, accessed November 14, 2014, http://www.creditinfocenter.com/cards/crcd_buy.shtml#Question6.
30. FINRA Investor Education Foundation, Financial Capability in the United States: Report of Findings from the 2012 National Financial Capability Study, May 2013, p. 21, 最后一次访问于2015年5月4日，http://www.us.nancial capability.org/downloads/NFCS_2012_Report_Natl_Findings.pdf。
31. Robin Sidel, “Credit Card Issuers Are Charging Higher,” Wall Street Journal, October 12, 2014.
32. 在2012年户主自用住宅和租客占用住宅的抵押贷款利息为4 210亿美元。参见Bureau of Economic Analysis, “Mortgage Interest Paid, Owner- and Tenant-Occupied Residential Housing,”访问于2014年10月29日, https://www.google.com/#q=BEA+mortgage+Interest+payments+2010.
33. 在2012年,食品和饮料的场外消费支出为8 550亿美元；个人对于汽车及零部件的消费支出为3 950亿美元。参见Bureau of Economic Analysis, “National Income and Product Accounts,” table 2.3.5, “Personal Consumption Expenditures by Major Type of Product,” for 2012, 访问于2014年11月15日, http://www.bea.gov/iTable/iTable.cfm?ReqID=9&step=1#reqid=9&step=3&isuri=1&904=2010&903=65&906=a&905=2011&910=x&911=0.
34. 我们从对资源的整合中得到这个粗略的分解。我们在美国人口普查局的2012年美国统计摘要中得到关于信用卡支出总利息的粗略估计。据表1188显示，2009年维萨卡、万事达卡、发现卡和美国运通卡债务总额达到7 740亿美元。据表1190显示，周转信用率为0.1340，这就产生了1 037亿美元的利息支出。2009年《纽约时报》就已经报道了高达205亿美元的罚款费用 (Ron Lieber and Andrew Martin, “Overspending on Debit Cards Is a Boon for Banks,” New York Times, September 8, 2009, 访问于2015年5月2日, http://www.nytimes.com/2009/09/09/your-money/credit-and-debit -cards/09debit.html?PageWanted=all&_r=0)。我们可算出一年的手续费为480亿美元，这一数字来源于John Tozzi, “Merchants Seek Lower Credit Card Interchange Fees,”Businessweek Archives, October 6, 2009, 访问于2015年5月2日，http://www.bloomberg.com/bw/stories/2009-10-06/merchants-seek-lower-credit-card-inter Change-fees。这三个数字总计达1 710亿美元，在Robin Sidel, “Credit Card Issuers Are Charging Higher”中，这差不多相当于2009年的当年1 670亿美元。可以看到，滞纳金和手续费是大体不变的，但是利息费用作为变量，我们能够得到这一部门（在2012年收益达到1 500亿美元）的特征。
35. http://truecostofcredit.com/400926. 这一网站现在已经关闭了。Harper随后开了一家咨询公司（随后被接管），公司在关于如何最小化商家的手续费中提出了建议。从他所记录的高收费来看，这一服务很受认同。Harper收费的例子在网上一些零星的资料中仍能被找到。在他原始博客里也有备份。
36. 来源于集成信息系统的行业研究报告显示，杂货店平均总毛利率为10.47%，因此除了成本之外的收益率是少于12%的。参见Tim Berry, “On Average, How Much Do Stores Mark Up Products?” December 2, 2008, 访问于2014年10月23日，http://www.entrepreneur.com/answer/221767。
37. Michelle J. White, “Bankruptcy Reform and Credit Cards,” Journal of Economic Perspectives 21, no. 4 (Fall 2007): 178.
38. Ibid., p. 177.
39. Ibid., p. 179.
