第35节：第 8章 用钱生钱的秘密——日常理财中的经济学 (7)
第三，经济运行机制自身所面临的矛盾以及为解决该矛盾经济体自身所作出的抉择是次贷危机的根本原因。美国经济自20世纪90年代中期以来一直保持着稳定较快的发展，但是当生产力发展到一定阶段，经济发展就需要新的增长点。恰逢2003年，美联储维持了低利率，通胀苗头突现，经济运行机制最后选择了房地产业作为经济发展的新增长点。与此同时，美联储的低利率政策派生了创新金融衍生品，其规模很快超过了房产实体经济，生产关系的发展逐渐与生产力发展不协调，两者的矛盾发展到不可调和的阶段必然要求经济运行机制进行调整，于是，我们看到以房地产业为核心的次级债坍塌。由此可见，金融衍生品只是充当了一个杀手的角色。
所以，金融创新没有错，错的是人为制造的不合理运作。商品期货、股指期货等场内衍生品的本身不具有引发社会系统性风险的能力，在本次金融危机中，无论是国内还是国外的场内衍生品都经受了考验，没有出现大的风险事故。相反，其稳定市场的功能则发挥得淋漓尽致，为此，我们必须辩证地看待这种金融创新。金融衍生品是能作用与影响实体经济的支柱产业，这部分虚拟经济的发展又远远超前于相应的实体经济，才使得它成为本次危机的“始作俑者”。如果人为控制是有效的，次贷危机就可以避免。
知识点睛：
金融衍生产品相对于实体经济具有一定的超前性，所以需要在其发挥作用影响实体经济之前采取相应的措施进行调整，这样就可以未雨绸缪，避免各种危机的发生。
8.6 用房产聚集财富——炒房
炒房这个词对于大多数人来说也许并不陌生，但是，炒房究竟是怎么回事呢？
炒房一般有炒楼花、出租、转手买卖三种形式。“炒楼花”是指买家在楼盘未落成之际只交数量很少的订金，订下一套或多套单元，之后转手卖给别人，套取高额订金，从中赚取差价。其他两个词就无须解释了。在这三种炒作手段当中，尤以炒楼花的危害最大，因为它不仅会造成住房紧缺的心理恐慌，最重要的是使真正想买房的人只能付出更高的代价来取得别人已签订的房屋认购资格，使房价严重背离它的真实价值。
据说，很多炒房团就是因为自己手里有一定的资金，所以才能够在房屋倒手的过程中赚取高额利润。在温州炒房团中，有的人日进10万，可见炒房的利润空间相当可观。按照现在的房地产市场模式，只要首付三分之一甚至更少的钱，就可以拥有一套完整的房产，温州人1000亿的炒房资金，即使只有一半是通过贷款方式炒楼，那么它托起的就是一个规模达2000亿至2500亿的房地产市场。
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