一、新旧比较
套期保值准则是在对2001年发布实施的《金融企业会计制度》等会计制度(以下简称原制度)进行修订的基础上完成的，新准则与原制度相比，主要差异变化如下:
(一)套期保值概念和分类
原制度没有对套期保值、套期工具、被套期项目、套期分类进行系统的规定。业务进行严格分类。新准则借鉴国际通行的作法，对套期保值做了全面系统的规定，并新准则（取消分段）要求企业按套期关系不同将套期保值业务区分为公允价值套期、现金流量套期以及境外经营净投资套期。按照新准则规定可有效的防范金融风险。
(二)运用套期会计方法的条件
原制度没有对套期会计方法及应用条件作出规定。新准则对套期会计方法进行了明确的界定，同时严格规定了运用套期会计方法的条件。
(二)套期保值业务的会计处理
原制度只对商品期货套期保值业务规定了简单的会计处理方法。新准则分别对公允价值套期、现金流量套期、境外净投资套期的会计处理作了较为严格的规定。
按原制度要求，企业从事商品期货套期保值业务时应遵循以下原则:如现货交易尚未完成，而套期保值合约已经平仓的，套期保值合约平仓损益不确认为当期损益，暂记入“递延套保损益”科目，待现货交易完成时，再将期货形成的盈亏与被套期保值业务的成本相配比，冲减或增加被套期保值业务的成本。如果现货交易已经完成，套期保值合约必须平仓，结算损益。
按新准则要求，企业应对所从事的套期保值业务先进行区分，再分别进行会计处理。
1.对于公允价值套期，在满足运用套期会计条件的情况下，套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。
被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。
2.对于现金流量套期，在满足运用套期会计方法条件的情况下，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。该有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定:(1)套期工具自套期开始的累计利得或损失；(2)被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失)，应当计入当期损益。
3.对境外经营净投资的套期，应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理。套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。处置境外经营时，原在所有者权益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益。套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，应当计入当期损益。
二、新旧衔接
企业在首次执行日，对于不符合新准则规定的套期会计方法运用条件的套期保值，应当终止采用原套期会计方法，并按新准则有关终止套期会计方法的原则处理。
(一)对于公允价值套期，企业可以重新指定套期关系(包括指定套期工具或被套期项目)，不追溯调整首次执行日前对相关业务所作的处理。
(二)对于现金流量套期，企业应再区分以下情况处理:
1.套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使
在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失不应当特出，直至预期交易实际发生时，再按照新准则相关规定处理。
套期工具展期或被另一项套期工具替换，且展期或替换是企业正式书面文件所载明套期策略组成部分的，不作为已到期或合同终止处理。
2.该套期不再满足运用新准则规定的套期会计方法的条件
在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失不应当转出，直至预期交易实际发生时，再按照新准则相关规定处理。
3.预期交易预计不会发生
在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益。
4.企业撤销了对套期关系的指定
对于预期交易套期，在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失不应当转出，直至预期交易实际发生或预计不会发生。预期交易实际发生的，应当按照新准则相关规定处理。预期交易预计不会发生的，原直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益。
