我的第一个均线系统什么样呢？也是非常简单，搞一串均线，10、20、30、40、50、60，然后在一小时周期上专门等价格波动范围越来越小近似直线时，做“出水芙蓉”形态，等到均线发散开始拉开后，价格通常会沿着一个方向爆发，然后等到回踩这一串小均线里某个小均线时出场。
其实这个系统在部分品种上加以深入研究也是可以走向稳定盈利的，只不过，我才应用了两周不到，赚了点小钱之后，那一颗不安分的心又开始蠢蠢欲动了，我很快又遇上了我个人投机史上最大的一个坑。在这之前的投机历史上，我总共也就玩了两年多而已，然而这个大坑直接坑了我好几年。我对这个坑，可谓又爱、又恨，恨的是浪费了我好多时间，爱的是我最终的系统基本框架，还是和这个坑有那么一点点关系的。
由于一位网友的推荐，我迷上了网上某理论大师的不下马交易理论。上面有提到，我的那个简单的三根K线交易系统，也是不下马的。因为我最早在研究那个系统的时候，并不想做不下马，我曾经试验过很多过滤器，比如最简单的，在某均线之上只多不空，在均线之下只空不多。但是发现并没有多少优势，很多时候最大的一笔利润反而来自均线之上的空单或者均线之下的多单，还不如不过滤，直接无观点、不预测，多空不断反手。
所以，乍一看到这位大师提出的30/120不下马交易系统，心中颇以为然。那个时候，大师博客里有许多文章，我大概看了几遍，大部分思想我是认同的，除了一点当时就觉得有点不对劲，就是大师对均线的描述，大师把均线说成是道氏理论讲的平均价格指数的体现。我当时就觉得不对了，道氏理论讲的平均价格指数对行情的指导作用，其实意思就是指道琼斯指数、上证指数、日经指数这样的选取一些重要成分股的走势算出来的所谓平均价格指数可以作为行情的参考。怎么到了大师这里平均价格指数变成均线了？如果均线是平均价格指数，那么其实图表上调整均线参数可以画出无数根均线，那么谁是谁的平均？120均线又平的是谁的均呢？
不过我没有深究这些理论缺陷，在大师博客上和公开资料中的诸多误导信号中，开始深深地扎入研究经过改进的、理论基础上属于大师体系内的多均线交易系统。
关于大师的系统，由于这是本公开出版的书籍，我就不再做进一步的评价了。大师后来开了培训班，学费十万，貌似也收了十几名徒弟，之后又在网上搞直播，收费不菲，又割了一波韭菜，然而其展示的实盘最后亏损严重，慢慢也就越来越低调，声音越来越小了。
其实大师也算是一个执着的人，在执着地追求自己心中圣杯的同时，分享了许多感悟，这些感悟并非虚假，乃是经验的总结，其看起来必然有一定的道理，所以信徒累积了不少。我想大师早期并非刻意去做一个骗子，而是真的在修行，只是理论说得越来越好，实际却迟迟没能稳定盈利，手头的钱越来越少，最终迫不得已也走上收费教学之路。直到这个时候我猜他也不认为自己是在骗人，满脑子想着经过最后的总结，通过学费吸收到一波资金作为资本，成功起飞那是胜券在握，所以同时也向大众展示了实盘。岂料天不遂人愿，最后再次亏个血本无归，由于是实盘展示，无法回头，糟蹋了自己多年来积攒的好名声。
接下来我们聊聊大师作为理论上的巨人，实战中死在哪里。
任何一个人，他的结局和他的性格、习惯，都有深深的因果关系。很多时候，你只需要观察仔细一点就能发现。
投机市场有一本非常知名的著作——《股票大作手回忆录》，被很多人奉为圭臬。其实这本书大概也就只能让初入市场的新手眼前一亮，可是人们能从这本书里学到什么有实质性帮助的东西吗？我认为一点都没有。如果你买了我这本书，请不要把我的书和那本书，以及……（此处省去百余本）放在一个书架上。
虽然学不到什么有用的，不过我对利弗莫尔的一个操作记忆犹新，这里摘录下来：
我们发现那天市场强劲，非常活跃。朋友非常看多，他还少量持有一只低价股，现在已经涨了几个点了。他开始对我说，继续持仓等待价位涨到更高是多么明智的事情啊。我没太注意，也懒得附和，只是专心浏览报价板，发现大部分股票都在涨，直到我看到联合太平洋铁路股。我突然感觉应当做空它，就是这个感觉，没有太多可说的。我只是感觉想做空而已。我问我自己为什么有这种感觉，却发现不了任何理由。
之后利弗莫尔就做空了这只股票，第三天旧金山地震了，市场开始下跌，他继续加码，赚了他当时最大的一票，25万美元。
你们看这个人，靠一种没有任何理由的感觉赚了一票，遭遇了地震这种偶然事件，还挺沾沾自喜。所以他的结局难道不是早就注定了吗？
我国期货市场也有位奇人，浓汤野人林广袤。棉花一战，他600万直接进场，扛到浮亏60%依旧坚持，最后600万变成20亿。所以他这种手法，后面又亏掉10亿，最后转战股票，如今泯然众人，这难道不是再正常不过的事吗？
投机交易，最怕的不是一直亏损，而是用了错误而危险的方法却赌对了、赚了钱，甚至还是大钱。然而除非你就此离开，否则只要你一直在这个市场里，那些钱迟早哪里来的回哪来去了，还可能捎上你耗费的多年光阴。
我们再来说说大师，大师数年间积攒下几百篇博文，60%以上都在不厌其烦讲述一个道理，那就是不要住相，交易要追求简单，不要眼红不属于自己的利润，不要试图赚到所有的钱，等等。说得都很有道理啊，然而你可能不曾想到的是，他可能是在说给自己听的。那个住相的，那个试图赚到市场波动里所有利润的人，正是他自己。
大师曾经说过，一个交易系统，简简单单，每一个人只要在过去的行情的拐点处，加以观察、统计，就足以建立起一个大概率的盈利交易系统。
缠论，强调的关键也是学会对行情走势的完全分类。
波浪理论，认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波（grand supercycle）是横跨200年的超大型周期，而次微波（subminuette）则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。
这些理论都非常经典，拥有大量的信徒，相比后面两种而言，大师的算是小众多了。
不知道你没有发现，这些理论虽然知名，但是成名的操作者，并未听说有人利用这类理论稳定盈利。譬如交易论坛里，知名的、可以赚钱的，多以动量理论、叼菜式、炒单等方法为主。如果是外汇，你大概会发现所有网上公开展示的盈利账户几乎都是网格类EA交易或者应用了马丁格尔加仓策略。
我提取这类理论的共同点，就是强调市场的方向不可预测。没错，但是走势是可以分类的，如果市场出现某一种形态走势譬如A，那么大概率会上涨；如果出现某种形态走势譬如B，那么大概率会下跌；如果出现形态走势C，那么大概率会盘整。如果我们对走势最终做出了完全分类，理论上就可以随波逐流，随着市场上上下下，像一个永远不会被牛甩下来的斗牛士。
没错，如果你仔细去观察，确实能找出这样的形态。
不过呢，会上涨的形态，肯定不止A一种，同理，导致下跌和盘整的形态，肯定也不止B和C一种。
有人说没关系，不止一种，肯定也不会有几百种。大概有个四五种，怎么也不会超过十种吧。
会不会超过十种，我不知道，我们来假设一种情况，经过你的归纳总结，导致上涨的形态走势有5种，导致下跌的形态走势有5种，导致盘整的形态走势有3种。
那么现在思路很简单，我建立一个系统，导致上涨形态的5种走势（ABCDE）出现，我就做多，导致下跌形态走势（FGHIJ）出现，我就做空，导致盘整形态的走势出现，我就不动或者平仓。由于市场不是单边就是盘整，所以各种形态交替出现，我可以多空不断反手，不下马交易。看起来似乎不错。当然你肯定知道，市场不存在公式，不可能A出现了就100%上涨，一定有其失败率，你知道也承认这一点，但是你可能没有注意其真正带来的影响。
由于这种模式只能人工操作，所以你通过人力模拟测试，跑了70来笔交易，看起来胜率和盈亏比都还不错啊，假设胜率70%，盈亏比3.5，数据非常好。
但是你一旦实盘跑起来，就发现根本不是那么一回事，也许有一段时间跑的可以，然而进入低潮期通常会连连亏损，亏到你怀疑人生。
为什么会这样？首先其实你算胜率的方法，就已经错了。整个系统有10种进场模式（ABCDEFGHIJ），那么我们应该独立核算，A的胜率是多少，B的胜率是多少，而不是算整体的胜率，人工模拟通常精力和耐力有限，不像EA，动辄多年。以几十单百来单的结果估算系统胜率，肯定是不准的。
ABCDE胜率肯定是不一致的，我们假设A的胜率是70%，B的胜率是60%，假如ABCDEFGHIJ中潜藏了一个胜率40%或者50%的，对于整体系统的胜率是有很大拖累的。况且，还有一个出现率的问题，假如A的胜率很高为80%，然而每10单才出现一次，B的胜率很低只有55%，但每10单里却出现4次，那么整体系统的胜率因素里，A的胜率被B拖累就非常厉害了。
还有就是人为的失误率，由于人为地对形态的分型毕竟不是一个公式，有时我们会面临形态似是而非的情况，又像A又像B怎么样？下单前像A，下单后猛然发现像F？该做单的时候，由于没注意，被叫走、犹豫等因素，而错过获利的形态（获利的单子通常都很快发生，留给你的反应时间通常比让你亏损的单子要少得多）。对于一个交易系统都没确定还处于研究期的人而言，你的人为失误率其实很高的，10单里甚至可能出现2单以上的失误。
那是什么概念？假设一个形态的胜率是7成，由于你人为失误，你的胜率降到5成，由于被其他形态的拖累，可能又降低到4~4.5成。
如果你忽略了周期对胜率的影响，试图去做更小的周期，那么我告诉你，大多数形态，假如在30分钟上胜率是6成，换到5分钟周期可能就只有4成。那么你的胜率又进一步降低了，如果你着急赚钱，去同时做多个品种，那么恭喜你，你连续亏损到赔光的概率又大大提升了。
以上我就是简单地讲述一下，其实真正的系统研究起来更为复杂，A的形态就是固定一个样子吗？可能又分为似是而非的A1、A2、A3，这么一搞就更乱了。
有人说，胜率低没关系，盈亏比最重要，然而盈亏比是一个事后核算出来的结果，你可以尽量地截断亏损，但是你不能控制你的利润能跑多远，更何况我告诉你，通常最大的盈亏比的单子，根据墨菲定律，很可能就出现在你出错的或者错过的那两成交易里。
如果你因为之前的连续亏损，进而怀疑ABCDEFGHIJ中一种或者多种形态的有效性，试图为此设置更多的过滤器，或者修改进场条件，那么恭喜你，你进入了一轮又一轮的死循环，如坠阿鼻地狱。
大师其实就死在这里，我本人也陷在这里很久。我放一张我曾经画的系统流程图给各位看看（见下页），一个错误的系统可能会是怎样的。由于这是一个错误的范例，所以图上写了什么，大家就不用仔细去揣摩，而且你大概率是看不懂的，因为用了很多只有我自己当时才懂的词语，甚至于现在我自己去看，也就能懂个六成。
看看我这狼子野心，啧啧，想弄个万能系统，遇到什么情况都能从容应对，其实不过是痴人说梦而已。我们在这个梦里要待多久才能出来，没有看到本书的同学可能是要全凭自己的造化和悟性了。
所以如果你现在用着类似我的全能系统，在市场里一直处于钝刀割肉的状态，做到以下两步可能就可以立刻拯救你的系统。
第一，挑出胜率最高、盈亏比尽量高的一到两种做法，且只用这一两种手法（即只做最熟悉最有把握的行情，这也解决了出现频率的问题，因为只有出现了你才做，并且降低了失误率，因为面临的变化越少，你的失误越少）。
第二，减少你的操作品种，因为你操作的品种越多，连续失败的概率就越大。
这就可以了，这里我还要顺带吐槽一下。我经常看到有些人说，趋势交易者，不必过于追求胜率，很多成功者的胜率就是30%或者更低。我告诉你这话对于你绝对是个误导，说这话的人，基本都处于不能盈利的状态，然后以他的眼光，去看真实盈利者的数据，从看到的结果去倒推出来的结论，这属于纯粹的纸上谈兵。为什么呢？其实我的胜率也就是30%~40%，然而你不知道的是，我在开发系统的时候，在模拟复盘测试里的胜率基本在80%以上。也就是说，30%~40%的胜率，这是一个实际的胜率，这数据包括了你的失误、意外、错过、一时的迷糊等综合因素。而在模拟测试里，我们是一个完美的人，100%严格执行，没有意外，没有错过，甚至有时由于时间被高度压缩，偶尔还会跳过一些本来应该亏损的单子。所以如果你听信一些人的建议，去开发一个30%~40%胜率的系统，自己去想象一下，实际执行下来会是怎样呢？
7 逆向思维的萌芽
如果市场要让大多数人亏损，那么赚钱就是一件很难的事。所以我的犹豫、我的错过，它并不是一个巧合、一个随机事件。在那一瞬间，我不是孤单的一个人，市场上有很多个“我”正经历同样的事。我们为什么会一起错过，只能因为我们有相近的做单思路，一致的心理弱点。在这里请记住一位前辈的这句话：这个市场的一切行为，都只有一个目的，就是耍你。
上一章的内容，在我的整个思维演进过程中，其实属于中后期的产物，在理清这整个思路之前，我的具体操作方法，也在逐步地转变。
初期我只是逐渐意识到，大师提倡的不下马交易，这种试图贴合、紧跟走势做单的思路，是不大可能真实盈利的（这里我暂不把话说死，也许有那么一两个人可以做到，又或许未来科技发展到一定程度，通过AI的深度学习可以实现）。因为这种思路其实也是在预测市场，而且是强化了预测市场的效果，从原本单纯的方向（无视小波动）预测，到了一个连小波动也要吃透的境地，就差拿个显微镜看市场了。
有人可能会说你不能做到，别人未必不能做到，通过大量的复盘、锻炼，熟能生巧，有朝一日可以做到这个程度。我佩服你的坚定，然而若是这些操作你亲见过，那也就罢了。若是仅仅凭一个虚拟的ID，以某种形式声称他做到了，你就赌上你大好的光阴，那就未免过于冲动了。
当我意识到我必须要摆脱大师的影子，放弃不下马交易的时候，我的思路又回归了传统趋势交易。我有些想捡起我当初的老方法，再用我现在的经验加以改进，不就可以赚钱了吗？毕竟在沉迷不下马之前，我也通过内盘期货30分钟周期的趋势交易实现了7~8个月的稳定盈利。然而现实是，经过这几年的折腾，我的经济状况变得越来越窘迫，我再也没有当初那么多的本钱了。这窘迫的情况迫使我的周期越做越小，而之前的方法，在小周期上也显得力不从心，怎么办？我必须开发更为高效的盈利模式去扭转这一切。
在这里插一句，有很多人可能有类似于我的情况，就是在经年累月的亏损中，觉得本金太少了，于是周期越做越小。其实你有这种感觉的时候，如果果断停止缩小周期，你还是有机会的，因为你后续还是会不断地亏损，又过了很长一段时间，你可能回过头来想一想，我还不如当初就做大周期，至少这么长一段时间，我们在亏损的情况下还是用各种方式撑过来了，人不压榨一下自己，怎么知道自己凑钱的潜力有多高呢？但是不要学我，把自己最后压到悬崖边上了，不是所有人都可以像我这般绝地求生的。这是题外话，这里按下不表。
如何才能独辟蹊径，上演绝地大反击呢？
去炒单？那不适合我，我天生就不长于反应速度，何况这意味着完全抛弃之前的体系，重新开始，我不会看盘口，也没有师父可带我。
放弃不下马，只挑出胜率较高的情况进场？这对于我一个研究多年不下马交易的人，盈利难道不是很轻松的吗？我错了，我虽然放弃了不下马交易，可是我在短线上无论怎么尝试，也无法持续盈利。
这个时候我已经基本回到了原来那种思路，顺大逆小，在趋势开始时观望，等开始回撤了，差不多企稳了，小趋势反转出现苗头或者得到确认就进场，这个思路长线可以赚钱，但是中短线却很难搞。为什么呢？因为周期小，资金没有得到充分碰撞，形态不稳定？确实有这方面的因素，统计胜率可以看出来，周期越大，胜率越高，而周期越小越难做。到这个阶段我发现困扰自己的完全变了，以前我觉得趋势交易者最难最讨厌的就是振荡行情，可是我以如今的认知，可以轻松避免交易里的振荡情况，但是在短线里却还是无法赚钱！
左思右想，觉得长线改过来的波段系统不可为，又想想那些大盈利的行情一般都很猛，能不能专门做爆发呢？专门找一些趋势逐步累积，且可能的止损点被攻破的时候，找这种行情给人感觉一种压迫到一定程度，一触即发，只差一根导火索的程度。这个思路可不可为呢？其实是可为的，国内期货有一波人就做这种行情，他们称之为动量交易。
然而这个思路暂时却又不适合我，因为研究后发现，这种动量交易最好只抓爆发开始，因为你可以试探地做爆发，但是基本对爆发以后行情能维持多久、是不是骗局等情况一无所知，所以进场之后出场基本得非常快，可能利润就几个点就结束了，否则很多情况下就要亏。当然练久了之后也可以靠着经验去尝试抓一些大的行情，适当拿久一点，这个久一点可能也就是多拿几根K线，或者用一根小小的均线来出场。总之这个交易方法就是不能贪心，突破后行情如果走不动立马就要跑，即便走得动也要快跑，对交易的成本要求、操作的熟练度要求都很高（最好都能完全用键盘交易），最好还能熟练地看盘口挂单撤单。说实话，外汇起家的我，基本鼠标走天下，用EA画线辅助开平仓。一个人如果要闷在家里研究这种系统，我想是可以，但是也要花大量的时间练习，最好还是能有老师带一带，有老师带我估计也要3个月到半年时间能练出点样子，像我这种自力更生的，想想都头大……所以尽管我把这种方法的原理摸得还算明白，但是还是不想走这条路。
回头想想，在我做日内短线的时候，印象最深的有三种烦恼：
①错过进场机会，错过的往往就是赚钱的那次，而亏钱的机会一个也没落下。
②行情发动了，但是根本就不回撤，直接就一路前进。这时候感觉很尴尬，进场吧，一没有对应的规则允许你进场，二就算你临时弄个规则，允许直接进场，很可能一进场趋势就差不多结束了……，所以不敢追进去。乖乖等回撤吧，于是眼巴巴地看着行情发展，然后安慰自己要守规则，好了，最后终于回撤了，兴高采烈地冲进去，结果……被止损了！
③一切结构都很完美，车你也上了，行情似乎也发动了，可惜，浮盈没维持太久，掉头下来，直破止损。
各位应该听过墨菲定律，作为20世纪西方文化三大发现之一，闻名遐迩，具体内容我帮大家重温一下：
①任何事都没有表面看起来那么简单；
②所有的事都会比你预计的时间长；
③会出错的事总会出错；
④如果你担心某种情况发生，那么它就更有可能发生。
这其中前三点，是毫无疑问的，但是第四点，我不认为在生活中一定会灵验。如果你在生活中觉得第四点很灵，我认为主要是选择性记忆的缘故，只是不顺的事更容易被记住而已。
但是如果把墨菲定律拿到交易中来，第四点其实非常灵验，我的这两种烦恼就是其直接体现。
但是为什么呢？为什么我会那么容易错过赚钱的行情？除了不可抗拒原因以外，在进场前犹豫是直接原因，而我为什么会犹豫呢？
又为什么特别赚钱的行情经常都不给我进场的机会呢？一旦给机会，却又往往是陷阱呢？
我想来想去，只有一种解释，就是二八定律这张黑手在作怪。
市场如果要运作下去，天然就会符合少数人赚钱、多数人亏损这个定律。如果多数人都能赚钱，那么钱从哪来呢？其实在投机市场上，我很怀疑能够有20%的人可以盈利，我认为大概有5%就撑死了。
如果市场要让大多数人亏损，那么赚钱就是一件很难的事。所以我的犹豫、我的错过，它并不是一个巧合，一个随机事件。在那一瞬间，我不是孤单的一个人，市场上有很多个“我”正经历同样的事。我们为什么会一起错过，只能因为我们有相近的做单思路，一致的心理弱点。在这里请记住一位前辈（天涯ID：良风有幸）的这句话：这个市场的一切行为，都只有一个目的，就是耍你。
所以回过头来看我的做单思路，在一个成型的，或者你认为有前途的趋势初期或者中期找回撤的机会，通过周期共振，或顺大势逆小势的原则进场，这个思路……逻辑上有什么问题吗？好像没有，但是有一个无法规避的问题，就是这个思路太稀松平常了，任何一个趋势交易者，在对趋势小有研究后，透过前人的牙慧，加上诸多经典投机书籍的暗示，都可以自然而然地总结出这个思路。
应用这样的思路做单，其赚钱难度，就好比你在竞争激烈的商街上开出一家毫无特色的店铺，其前景真的堪忧。在同一个市场上，应用这种思路的人多了，市场就会自动调整，弄得你赚钱的单子没机会，有机会的单子不赚钱。
看到这里有人会说，那为什么长线应用这个思路可以赚钱呢？其实你如果能耐得住寂寞去做长线，就已经是少数人里的一分子了，换句话说，你的店铺悄咪咪的就已经不是一个毫无特色的店铺了，而是一个有战略眼光的店铺……
所以要改善我们的盈利状态，我们必须让自己具备优势，做一些和原来的自己做的不一样的事，甚至和曾经的自己反着来。
非常容易想到的是，如果我们和自己完全反着来，利用工具软件，反向跟单怎么样呢？
答案是别人可以做（对赌平台干的就是类似的事），但是你自己不好做，原因有二：
其一是左右互搏。因为我们其实是知道在反向跟单的，假如不知道倒也简单，或许就能赚钱。但是偏偏这个是我们自己想出来的主意，所以你以为原先刻意去赚钱，结果是不断亏钱。如今自己知道在反向跟单了，从人性上来说，你一定会忍不住多出来很多原先没有的操作，刻意去亏钱？嘿嘿，没那么简单。
其二呢，有不确定的风险。假如原先你是标准的趋势思路，截断亏损，让利润奔跑，这里理论上就存在有一单顶几单甚至十单以上的可能，那么反过来跟单，这也就自然成为一个潜在的死扛爆仓因素。
如果你因为考虑到第二点去主动修改自己的操作，不再试图让利润奔跑，那么你就犯了第一点描述的错误，哈哈哈，真是一个矛盾的循环。
既然这条路走不通，我们就需要有针对性地对自己的思维进行进一步的更新，摒弃一些陈旧的思路，建立逆向思维的习惯，以期从人群中脱颖而出。
而在交易中，逆向思维我认为可以从两个主要方向着手，一是在自己原有的趋势交易方法的基础上，通过改变自己的交易习惯，实现盈利，属于改良版。二是彻底更新自己的交易模式，专门去做你之前不敢做，不敢想，甚至是有些“大逆不道”的交易。这属于颠覆版。
让我们一步一步来，我希望的是能够通过这本书建立起你逆向思维的习惯，而不是简单地告诉你，应该做什么，不应做什么。
在经典的趋势思路中，一个健康的趋势，必然呈现出阶梯状抬升/下降的特征。取一张实盘图作为范例（见图7.1）。
在这个经典的上升趋势中，如果我们把较小的均线作为参考，那么每一次回撤所创下的低点，均没有被之后的回撤所击破，呈现出阶梯上升的状态。
在这样的趋势中，趋势交易者通常会根据激进程度的不同，选择ABCDE这几个可能的进场点进场，并选择每一个小回撤之后重新建立上升趋势时所确认的低点作为止损点，我们通常称这样的点为道氏低点。所谓道氏低点，我这里引用《图表辨析与交易系统》作者李汉军先生的定义是：升势中，在两个不断抬高的高点之间，会有多根（不少于3根）K线在时间靠前的高点下方整理，这两个高点之间的最低点是道氏低点，如下图所示，道氏高点则反之。
但是，请注意，我在本书将道氏低点的定义进一步简化，变“不少于3根”K线这个要求为“不少于1根”K线，也可以简单地说是两个最高点之间的最低点，即为道氏低点，为何如此？因为其实中间有多少根K线不是那么的重要，1根虽然比3根要少，但是如果你降低一个时间周期去看，中间的K线又多于3根了，纠结于中间有多少根K线，如同纠结于均线的具体数值一般，其意义不大。
很大一部分人，做单时都假设自己将要介入一个经典的趋势，很容易自然而然地选择道氏高低点作为止损点，并随着趋势的不断移动，生成新的道氏高低点时，移动止损，并且不止盈，这样当趋势充分发展时，就有可能实现利润最大化，并符合那条经典的箴言“截断亏损，让利润奔跑”。
然而在相对小一些的周期，同样的一波趋势，却不一定总是那么经典。我们再看一张图（见图7.2）。
可以看到，在A点和B点，这两个道氏低点最后均被突破，然而趋势却依旧保持向上不变。
如果市场要让大多人亏损，最简单直接的方法，就是击破他们的止损。市场在A点和B点做了两个假动作，不仅击破了不少趋势交易者的止损，而且还额外引诱了一批更菜的同学做空，之后再破这些空单的止损，多么畅快的多空通杀。
这样看来我们的止损很脆弱啊，这么经典明显的止损，对稍微有经验的交易者而言，这样的止损等同于毫无保留地暴露在阳光下。从某种意义上说，很多时候，特别是短线，这个止损点的存在就是为了被击破？
有不少人另辟蹊径，不是要逆向思维吗？难道止损是一个骗局？趋势交易的真谛，莫非是轻仓、死扛、不止损？
确实有不少人这么干了，但这绝对不是什么聪明的办法，这种交易模式根本逃不过黑天鹅，显然不在我的考虑范围内。
那么能不能换一种模式止损呢？假如以道氏高低点作为止损的点被击破，这是否代表趋势即将反转呢？不一定，只是可能反转而已。如果我们晚一点止损，等待趋势的反转被进一步确认再止损，会不会更好呢？也就是说我们不再根据历史图表得出的价格止损，而是根据一个未知的价格去止损，什么时候趋势确认反转了，我们再止损？
我曾经试过这样的方法，在一个时间段内得到了较好的效果，但是过了这个时间段，又开始屡屡亏损。用未知的价格去止损，实际上我们很难预判这个价格会走到哪里，也就有可能造成超乎预期的损失。而且市场骗人的方法虽然也就那么几种，但是经常会出现在某个时间段内，连续多次用一种类型的骗局，但是再过一段时间，它就切换骗局模式了。这点很像我们在喝酒的时候玩吹牛骰子，有时我们可以连续用类似的方法骗一个人几次，但是不能一直用，虚虚实实，到了该切换骗局，或者该说老实话不骗人的时候，就意味着一个小阶段的终结。这也是一个小经验，各位可以记住这一点。而我在实盘里的实践就遇到了这个情况，一段时间的顺风顺水之后呢，就开始不断回撤了。
所以为了解决这一点，我后期应用的止损方法还是以传统止损为主，但是在有了利润后，我允许一定程度的骗线，如果它不是骗线，那么最终造成我平出，或者亏一点点出场，这都是符合我心理承受能力的。如果它是骗线，我就可能赚到一波更大的机会。如果它是骗了我之后又回去，那么我还可以再进场。所以止损怎么损，损多少不是关键，也不用过于机械化，关键是你的心里要舒服。我可以接受平出或者微亏，但是我不想承受超出预期的亏损，也不想承受错过大行情的失落，这两点一旦出现，是极其影响我的心情的，所以这就是我的选择。
当然在这里我要提醒大家，如果你发现一个品种，骗线的情况变得越来越多，那么很可能该品种的交易活跃度、资金量在下降。此时建议寻找更为活跃的品种交易，或者提升操作周期。
看来从止损上我们很难发掘出更多东西了，那么止盈呢？
其实我作为一个趋势交易者，一度很不喜欢止盈，甚至在一段时间内，看到涉及止盈的方法都会摇头感叹，又是一个不懂趋势的人。标准的趋势做法，应该像吃鱼一样，去掉鱼头和鱼尾（不猜顶不抄底），专吃鱼身。如果我们主动止盈，不就是预测鱼尾的出现，或者放弃大部分鱼身呢？
但是有两个现象不得不引起我的注意。
第一是我很难找到一个真正符合我心中理想状态的、盈利的趋势交易者。我所想象中的趋势交易者，胜率应该在30%以上，盈亏比相对要求高，账单里可以经常有亏损，但是单次盈利的金额要远高于单次亏损的金额。然而在内盘期货里，已知的著名盈利者，多半都是炒单的炒手（炒单也属于主动止盈），在外盘外汇里，那些漂亮的账户一看交易记录就知道，多半都是网格交易，扛单流，胜率超高。还有一批盈利者是做量化交易，以及对冲套利的，而几乎所有趋势交易的大师，都在出版的书籍里，在论坛的帖子里，就是不出现在实盘里。
在这里说明一下，实际上经典趋势交易者通常比较低调，擅长做长线而已，所以倒不是经典趋势交易不能赚钱，只是如果应用于短线的话，需要因地制宜，改变策略才能生存。
第二，由于我的不止盈、严格止损、绝不扛单策略，我的历史交易记录，大多数情况呈现出一种稳定的亏损状态。假如有人在我不知道的情况下，对我反向跟单，就可以称得上是稳定盈利了。既然我的亏损，是由于不断被止损，钝刀割肉导致的，那么反过来操作的话，不就是不断止盈，而且止盈位置正好在我的止损位上？
所以如果我们完全逆着来看我的操作，那么就是一个人不断地在抄底摸顶，只是胃口不大，每次抄完破了止损点就跑，如果抄不到就一直死扛不止损……这不就是典型的初学者的做单思路，亏了死扛，赚了点就跑？为什么这样的操作方法却可以盈利呢？显然我们可以推断出，主要原因，就是经典的趋势性单子太少，以至于死扛没有扛出问题。
在这种情况下，显然我们去做单纯的反向操作是没有意义的，经典的趋势性单子虽然少，但是碰到一次就有可能爆仓，所以我们只能去其糟粕，取其精华，糟粕自然就是死扛不止损，精华，则只能是及时止盈了。
为什么止盈最终会成为一种相对正确的选择？不是要“截断亏损，让利润奔跑”吗？这样还怎么奔跑呢？在这里我想说另一句名言，“在别人恐惧时我贪婪，在别人贪婪时我恐惧”。这个名言是巴菲特说的，比上面那句不知道是谁说的名言靠谱多了。你看，你想让你的利润奔跑，这是不是一种贪婪？那么你想想，在你贪婪的时候，别人是否处于恐惧的状态呢？我看未必，对吧？有人会说，我是顺势进场，当我的利润奔跑的时候，那些逆势死扛的人难道不是正在恐惧吗？那些中途下车的人，难道也不是因为恐惧才下车的吗？说的没错，然而这是一种悖论，你的利润如果能跑得起来，自然会有一群人恐惧。可问题你的利润如果才跑出个一两百米就夭折了，那你的对手又能有多恐惧呢？他们可能开心还来不及呢，因为你的失利就是他们的胜利，死抗型的选手最喜欢震荡了。
追求截断亏损让利润奔跑的人，往往比较强调盈亏比，理想状态是一把大利润，抹掉很多小亏损还有盈余。但实际执行下来，往往就是你那些小亏损也没有小到哪里去，而你的那波大利润，却也不是你想象的那么大，往往一次相对大的利润，也就堪堪抹掉你3次亏损。更要命的是，这当中有无数打击你的信心的事情发生，譬如拿着盈利单变成亏损单，譬如最大的那一波你偏偏就因为各种原因没进场。
所以这种系统其实是太反人性了，往往没有几个人能坚持下来，作为一个尚不能稳定盈利的人，我们其实迫切需要建立起信心，能让我们在这个市场站住脚的信心。故而在这个阶段，强调落袋为安反而是最合适的。
是的，到这里我们终于意识到短线中止盈的重要性了，当初我就是靠修正了这个概念得以扭转颓势，在市场里站住脚后，才有后续更高级的领悟，否则如果死掉了，那么一切都无从谈起了，这里先按下不表。
那么具体怎么止盈呢？我这里给各位提供三种思路：
①对手盘在哪里止损，我们就在哪里止盈。
②止盈：止损=1:1，这种做法的好处，就是强化了胜率的重要性，只要实盘做到50%以上的胜率，你就不会亏，做到70%~90%胜率，你就能较好地盈利。
③趋势发展速度开始减缓，初步陷入震荡，就可以止盈，而不是机械地等待击破低点。
你的稳定盈利，可能就从学会截断你的利润开始，因为无底线的贪婪必将受到惩罚。如果你之前还是稳定亏损不止盈的状态，不如从现在开始，试着截断你的利润，别让它乱跑！
好了，说完止盈和止损，还有什么方向可以散发我们的逆向思维呢？
上面我引用过一句箴言：“这个市场的一切行为，都只有一个目的，就是黑耍你。”
通过合理止盈实现稳定盈利，只能算修正了我们的过度贪婪，但是并没有解决市场一直在耍我们这件事。
让我们仔细想想，趋势其实只有三种状态：开始、延续、结束。有人说不对啊，还有震荡呀，然而震荡之后市场还会选择方向的，不是延续，就是结束（反转）。另外反转意味着反向趋势的开始，所以反转=开始，所以……总之就是三个状态可以概括啦，开始、延续、结束。
市场要怎么耍我们呢？我概括下来就下面三句话：
①在你以为要开始时反转；
②在你以为要结束时延续；
③在你以为要延续时结束。
通过这三句话，我归纳总结了几种陷阱：起飞陷阱，反转陷阱，中继陷阱，顶底陷阱，突破陷阱。然而随着对市场理解的加深，我又发现没有必要分得这么详细，说来说去，其实就是一个选择题：骗你，或者是不骗你。
什么时候骗你呢？就是你最渴望某种行情到来的时候，所以当你注意力最集中的时候，当行情开始向你期望的方向快速大幅移动的时候，在你心里呐喊的时候，你最好先问问你自己，此时此刻，你的渴望是否落入俗套？
什么时候不骗你呢？这一点和你关注的品种有关，不同的市场有不同的个性，需要你专注去研究。所以这里也告诫各位，对于利用市场骗局的方法，不同品种可能呈现出不同的个性，切不可用一种规则打遍天下，应根据各品种的特性做微调（只需要微调）。
最终我的陷阱利用思路将我整个的做单方式一度改为专做反转，以前满脑子都是顺势，现在满脑子都是反转。当行情陷入极端时的底部反转，普通行情中的顺大逆小反转，在不合适反转的地方，首先等待顺势的一波人被止损，接着等待做反转的一拨人出现，继续等待这种没有前途的、必然会失败的反转宣告被破坏，此时进场的话，反而却也成了顺势进场。我基本就靠这三招，可以来来回回吃个盆满钵满。
8 交易的真相
判断市场的情绪是一个线性的过程，如果行情真的要启动，多半已经有预兆。如果要结束，也多半有预兆。很多人相信巨量有用，其实基于一个逻辑，就是大资金进场了，它要控制拉升行情，它不能让自己亏啊。这就好比你发现开发商拿地价格涨了，所以未来几年房价必须涨到成本以上，开发商它不能让自己亏啊！然而现实是亏损的大户很多很多，倒闭的开发商也很多很多。
在实际应用中，首先让我开始初步摆脱亏损的，是等比例盈亏。正是这个方法，让我摆脱了钝刀割肉的下场之后，我才有更多的精力去拨开迷雾，探寻交易的真相。
当我刚开始应用等比例盈亏的时候，虽然不怎么亏了，但是赚钱赚得也挺辛苦。这就暴露了一个问题：胜率不够。其实应用这个方法，本身可以提高胜率，但是即便如此，理论胜率不到70%，而实际胜率也就是略高于50%，大概60%左右。我一度挺困惑的，为什么研究投机这么久，经验满满，胜率怎么就提不上去呢？
我的顺势进场法和大部分人没有什么区别，不追高，等待回撤进场。然而机械地等待回撤进场，显然是不够的，我们是一个有血有肉的交易者，而不是一个自动化的EA，EA固然可以帮你克服很多执行上的问题，但是也有它的缺点，没有灵魂。
灵魂对于交易者而言有何用处？我认为最大的用处，是让我们可以去感知市场的情绪。而市场的情绪，是左右市场走势的重要因素之一。
所谓顺势交易，并不是单纯的顺图表走势、顺均线走势、顺高低点走势，我们还应该顺着市场情绪交易。很多时候，价格虽然依旧沿着既有的路线前进，但是脚步已经开始拖沓，我们不应该在行情明显将要减速，或者正在减速的时候去进场做所谓的顺势单，哪怕这个时候从结构上看，进场点很“完美”。而当价格处于胶着状态时，你顺着箱体里小小的趋势进场，想干吗呢？觉得这就是突破僵局的那一波趋势？觉得上涨结束后就是下跌，下跌结束后就是上涨？所以要抢某论中提到的第一买点？我觉得你还不如去买个彩票。
这其实就是很多机械式规则的问题，这些规则里只考虑形态和指标，例如均线上只多不空，均线下只空不多。这种规则，是基于没有办法理解市场，又不得不设立规则的权宜之计，比什么规则都没有当然好，但是在我看来，如同刚学写字的幼童，仅仅是非常初级的手法。
那些流行于市场上的各种理论，包括知名的不知名的，特别是某论，很多人就是想对走势去做完全的分类，这真的是非常贪心。且不说那么多种分类和分类的变种你能否记住，这种思维模式依旧是以学数学、背公式的思维去看待市场，假如分类真的有效，死记硬背那不就可以盈利了？假如死记硬背可以盈利，那么多人死记硬背，都在市场上盈利，市场若不改变走势的特征，又该如何维持这局面呢？这就陷入了一个悖论。
所以千万不要陷入一种过于复杂的理论中去，并形成一些神逻辑，你觉得靠这个理论一旦修炼成功就可以在市场上呼风唤雨，而自己目前不能盈利就是因为自己没有修炼到位，对走势的理解不够，对形态的理解有偏差，以及自己的执行力有问题。一个理论如果你认真读两遍都读不懂那就是故弄玄虚的理论。真的是故弄玄虚，有人说，我的理论世界上就只有5个人能看懂，这就是一种神逻辑，所以你学不好永远都可以用这句话来解释，你不是那5个人。应用这个神逻辑也可以解释我上面提出的悖论，因为只有5个人可以看懂这理论，不会造成大量的人学会了可以盈利，所以市场根本不需要改变走势的特征。
