能会不方便，想要刷借记卡，可能会没有余额。别担心，只要
稍受点苦，复利就会来帮忙，因此一定要忍耐并坚持下来。一
两个月可能会像乞丐一样一贫如洗，但过后会像摆脱了药物中
毒一般，把自己从预支未来的处境中转移回依靠当前所得、踏
实生活的现实中来。
第四项原则是开通多张存折。不要在一张存折里存放税
金、生活费等所有资金，多开通三四张存折，把其中一张存折
专门用来作为日常生活费用支出存折，在这张存折中存入月
租、电话费、交通费等生活必需费用。另一张存折中存入餐
费、咖啡费用等闲散资金。这些钱在月初就定额存入，中途即
便消费一空也不能从其他存折中转入或借入资金。此外，再开
通一张用于存储的存折。如果觉得这种方式比较烦琐、不方
便，也可以取出现金，分别划分好用途并将其装进不同的信封
内。或许这些操作会较为麻烦，为了开通存折可能还会产生额
外开支，即便如此也一定要做，理由也十分明确。
国家或企业在运转过程中都会制定预算。要预测一年内的
收入和支出，预测在哪些方面需要多少预算并将预算进行划
分。只有形成均衡的预算才有可能进行统治与经营。个人的经
济活动也是如此，要根据基础生活费、储蓄、文化活动、教育
等主要项目进行预算划分。
如果想花多少就花多少，能剩多少就存多少，要不了几
年，无论企业还是国家就会彻底垮掉。无论国家还是企业，不
同部门对预算都具有各自的使用权限，互相不能干涉。个人也
要对预算加以区分，不可以超越每笔金钱的使用范围。
第五项原则是要先创造出1亿元的1/10。1亿元似乎额度比
较大，但1000万元，无论是谁，只要肯努力就能够积攒下来。
无论花费一年还是两年，目标都是积攒1亿元。最初的1/10虽然
会攒得很吃力，但在此过程中能感受到乐趣，也会生出窍门，
还会有额外收入，这样就会逐渐对攒钱产生兴趣。攒第二个
1000万元要比攒第一个1000万元容易多了。一定要经历这样的
积攒过程，这是积攒1亿元的开始，也是全部。
我在演讲中谈到这些时，总会有年轻人提出这样的问题：
“您是否过于强调金钱了？人生中金钱的确重要，但如此这般
地攒钱难道不会成为金钱的奴隶吗？”我只是在谈论金钱的重
要性和成为富人的途径，可一旦涉及储蓄、投资或节俭，就会
有人感到不适。我觉得提出这个问题的青年是伪善的。
如果觉得连谈论金钱都会被蔑视，那么也就关闭了成为富
人的第一道门。对金钱这样随意思考，本身就已经成了金钱的
奴隶。如果没钱，就无法就医；如果没钱，就无法学习；如果
没钱，就只能推迟结婚；如果没钱，就不敢生孩子；如果没
钱，就无法帮助父母过上更好的生活；如果没钱，年老后仍然
要找活儿干，为了借钱东奔西走，这样的人才成了金钱的奴
隶。难道不是吗！
韩国老年贫困人口的比例接近50％，老年人自杀率排名世
界第一，而1/3的自杀原因都源自经济方面的问题。这都是年轻
时没有重视金钱的缘故。我所说的节省消费、储蓄和开展投资
并不是让人放弃幸福生活，成为吝啬鬼。恰恰相反，财产增
值、理解社会经济构造，踏上成为富人的道路是巨大的幸福。
年轻时尽早寻求这种幸福，日后不仅会有随之而来的富足，还
会有其他的幸福纷至沓来。现在，大家请拿起剪刀走向信用卡
吧。
(1) 引水的韩文直译是“迎接水”，意思是用来迎接水的水。——译者注
良债，劣债
直到我写下这些文字为止，我没有任何债务。在生意规模
与我相仿的人中，负债为零的情况并不多见。我经营的企业完
全没有负债，我个人的财产也毫无负债。无论是个人住宅还是
投资的房地产，我都用现金购入。在我的金融资产中也没有使
用杠杆投资的产品，信用卡也没有余额。没有负债是让我感到
无比骄傲的一件事。但事实上这属于非常极端的现象，对一个
经营者来说，这并不是值得炫耀的事情；从资产管理角度或投
资角度来看，这也属于一种比较失衡的状态。
我这种较为极端的无负债经营状况源于个人的心理阴影。
在我年轻时做生意的过程中，我用以卡养卡的方式持续进行过
多次冒冒失失的挑战，因此，由于信用卡逾期，银行打来电话
催款给我造成的恐怖感直到现在仍然挥之不去。那时，我为此
患上了圆形脱发症，一看到银行的招牌心脏就怦怦乱跳。俗话
说，一朝被蛇咬，十年怕井绳。儿时我曾经为了抓青蛙把手伸
进泥巴洞里，可是摸到的却是疙疙瘩瘩的蟾蜍，我被吓得不
轻，从那以后只要看到蟾蜍我浑身就会起鸡皮疙瘩。
直到现在，我仍然不太喜欢去银行。如果有与银行相关的
业务，也是银行员工拿着资料来我的办公室办理。
我清楚地知道债务有多么可怕，所以下定决心绝对不欠银
行的债，目前仍是如此，不过现在应该也到了从心理阴影中走
出来的时候了。我就是那种人们所说的信用分数并不高的人，
因为在金融系统内没有我的借款、还款记录，没有相关记录就
会被界定为不良等级。在过去的20年里，我不曾向银行借过一
次钱，所以也就没有评价依据。但是从另一方面来看，我反而
可以被界定为最高信用等级。可能正因为如此，作为一个信用
分数极低的东方男性，美国最大的银行仅通过给我寄来的不过
两页文件就为我开通了银行账户，该账户最低贷款额度为2000
万美元、利息在2％以下。账户已经开通6个月，可是我一次都
没有用过。
其实，负债也分良债和劣债。由于我决心要远离劣债，因
此连同良债也一并疏远起来。作为经营者或投资者，可以说这
是无能的表现。我个人的心理阴影给自己的经营风格造成了巨
大影响。正因如此，我的经营方式持续性地呈现出极为保守的
态势，稍有差池，就会导致无法追上竞争对手或取得市场平均
收益的风险出现。无数大型公司一方面积累公司留存资金，一
方面发行公司债，以此获取额外收益。信用就是金钱，我有信
用并且能够利用此信用，可是我把自己束缚住了。
直到现在我也绝对没有使用劣债的想法。不过我已经足够
成熟，如今已经完全能够使用良债了，是时候重新尝试去摸一
摸蟾蜍了。从会计学的角度来看，资本与负债相加才是资产。
单纯想来，难以理解负债怎么可能被划归为资产。一个人贷款4
亿元买下价值5亿元的房子，如果说他拥有5亿元的资产，听起
来似乎存在语病。因为，资产、资本、净资产、财产这些词汇
虽然都是从会计学的角度进行区分的，使用起来也非常明确，
普通人想的却是“都还清以后还剩余多少”。
人们普遍认为债务都是别人的钱，要尽可能地远离债务。
可事实上，借到钱的瞬间，自己就能随心所欲地支配这些钱
了。由于能自由地支配，这些钱也就变成了自己的资产。一想
到能自主支配的金钱就是资产，那说明债务越多，越意味着自
己变成了富人。但这是有附带条件的，符合条件时，这些钱就
能成为良债；违背条件时，它们就会成为劣债。负债并非从一
开始就被划定为良债或劣债，而是由每个人自己来决定把负债
变为良友还是恶人。要想把负债变成良友，需要以下几个条
件。
第一，负债不能用于消费。如果将负债单纯地用在日常支
出、旅行、偿还债务等方面，就会招来更多的劣债。一定要将
其用在能够产生额外利润或有助于资本扩张的地方。
第二，在自己拥有固定收入的基础上，利用债务创造稳定
的收益。再好的投资，如果没有稳固的现金流加以保障，最终
也会窒息身亡。债务反而会切断活路、造成死路一条。因此，
自己一定要有余力能够持续负担债务产生的利息，或者债务本
身所创造的利润能够覆盖此利息。
第三，投资中创造出的ROE（净资产收益率）一定要高于负
债所产生的利息。投资利润低于负债利息，负债自然就成了劣
债。用年利率3％的贷款购买年利率6％的建筑物，偿还利息后
还能够剩余3％的收益。假设公司生产的产品能够获得30％的利
润，增设工厂能够赚取更多盈利，而用于增加生产线的贷款利
息是5％，那么生产线上的剩余利润则可以达到25％，这就是良
债。也就是说，如果能用低廉的利息创造出高额的收益，那么
这时的负债就是极为优良的债务。
换句话说，从自己的腰包里把钱掏走的债务是劣债，给自
己带来金钱的债务是良债；自己无法掌控的负债是劣债，在自
己控制范围内运转的负债是良债。
大型企业不使用此类负债就无法扩大规模，只有上市、获
取投资或从银行借款才能够不断壮大规模。投资房地产也是如
此。所谓“绝对不能借债”这样的论调是由没有理解负债的功
能造成的。
不过，请不要把这番话理解为“负债还是不错的”。
负债仍然是可怕的。就像不会使用刀具很可能会割到自己
的肉，懂得如何使用刀具才能做出美味佳肴一样。刀具仍然是
危险的，要小心操作。我现在也到了该去使用刀具的时候了。
对社会权威要经常心存怀疑
我并不信任专家。对律师、医生、会计师、投资专家或者
银行家等专家的意见或建议，无论何时我都会心存怀疑。对高
层政治人士、著名作家、大企业经营者、演艺界人士的话我也
不会过于重视。我也不曾刻意去他们去过的饭店；对那些因为
拍摄了某部电影而出名的地方，我也不觉得看起来就格外美
丽。我这个人比想象中要傲慢。著名人士青睐的菜品不一定符
合我的口味，我也不会因为入住了他们住过的酒店房间而感到
自己的格调有所提升。
他们的名望和影响力并不会对我个人造成影响。对于这个
专家的意见，别的专家也有可能持有不同的见解。了解到这点
之后，我认为医生、律师、会计师、投资专家、宗教人士等所
持有的意见不过就是一种意见而已。就算把这些意见用再高级
的专业词汇进行包装，我也不会因此而感到胆怯。我并不认为
自己比他们更具有优势，但我也不认为我就不如他们。因为这
些都不具有对比性。
再了不起的政界人士或知名演艺界人士都有其局限性。即
便是知名学者，他周围也存在与他意见相对立的、实力相当的
学者；时薪1000美元的律师也会遇到反驳他观点的对手；经验
再丰富的医生也会有很多与他意见不同的同事，因此我并不认
为谁会具有绝对性权威。
我就是我。我是自主存在的人。我具有独立的人格。如果
我对自己表示尊重，那么我的内在就会产生热爱自己的自我存
在感。这种自我存在感能够令我在尊重他人的同时，不会无条
件地屈服于任何权威。即便对亲爱的父母、敬爱的老师、神
父、牧师、僧侣，我也不会交付出我的自由意志，我甚至也不
会让神夺走它。我不是为上帝而存在的，反而有些神是为了我
的幸福而存在的。
在投资方面，银行员工、证券公司员工、投资专家、前辈
或者世界顶级基金经理、银行行长、政府高层人士，无论谁都
不能够代替你做出决定。一定要自己独立判断、学习、做出决
定。在投资问题上，咨询买卖时机、前景、产品，都属于低手
的行为，对此进行回答的人也是低手。高手既不会问也不会
答。只有“不知道”才是正解，也只有低手才会觉得回答“不
知道”很没面子，从而随口乱说。
投资既是学习又是经验。成为富人、积累资本的技术最终
都来自学习与经验。所有这些都要靠自己来达成。
在投资上听取他人的意见获得成功的人，最后只可能由于
依赖他人的意见而一败涂地。你要让自己成为强者，让别人因
你而自豪。你可以尊重权威，不过要自始至终保持怀疑的态
度。绝对不要归顺其中，你要成为自主建立规则的人。自己尝
试建立规则，那么规则消失的一天也终将会到来。
只有到了那一天，你才会真正完全依靠自己屹然而立。
吸引优质金钱的七个秘诀
秘诀一：丢掉一切没品位的习惯
嘟嘟囔囔骂脏话、坐姿轻浮、嘲笑他人、衣着邋遢、约会
迟到或改期等所有这些行为都属于没有品位的习惯。
秘诀二：不要对寻求他人帮助犹豫不决
咨询、请求、前去寻找并拜托他人，肯定会有人乐意回答
你的问题并为你提供帮助。
秘诀三：有做出牺牲的心理准备
小目标会伴随小的牺牲，大目标会伴随大的牺牲。为了学
习要放弃睡眠，为了攒钱要付出更多时间去工作。
秘诀四：养成记录并整理的习惯
投资明细、信息、突然浮现的点子、名片、网页密码、购
买记录等所有内容都要进行整理或记录。这些不仅是财产，还
是保护你的东西。
秘诀五：树立长期目标
要想爬上高山就要盯住山峰。不要被一时的刺激诱惑，要
寻找值得坚守一生的价值。
秘诀六：一定要丢弃受所有人欢迎的想法
不要看脸色、不在乎责难、不要为了合群而耗尽全力。真
正的朋友并不在多，家人的支持是万事的基础。远离负能量的
人，与比自己优秀的人融洽相处。
秘诀七：别以为时间充足
现在开始投资都已经晚了，毫不费力还能增长的只有年
龄。早一岁投资就能早一岁成为富人。
上班族变为富人的两种方法
我们之所以上班，主要有三个方面的原因。首先，稳定的
生活具有更高的价值；其次，对创业，恐惧大于希望；最后，
拥有创业的欲望，但没有点子或资本。如果无可奈何只能上
班，那么作为上班族想要成为富豪的办法就是当上高级管理人
员。
行事作风延续上班族的标准，却想要成为高管，几乎是不
可能的。不要去做一个拿着工资、接受指示、在规定时间内完
成任务的受雇者，而要像一个给别人发工资、下达指示、不受
时限努力做事的雇主一样去工作。也就是想象自己在经营一人
公司，于是上司或公司就成了自己的客户。不能认为自己是一
个按照指示行事的受雇者。
自己是一个经营者，经营着叫作“我”的生意。不要把自
己想象成企划组的员工，而是要把自己想象成与公司签订了企
划服务的生意伙伴。如果公司对自己所提供的服务感到满意，
那么公司将会不断更新合约，即便自己提高费用，公司也会欣
然支付。
如果把自己想象为一人公司的经营者，那么你就会为了改
善服务而经常思索并为之付出努力。如果你使客户的收入不断
提升，那么你自然也能够不断获取更多的收入和升迁机会。
从雇主的立场来看，由于一名员工给公司的收益带来了提
升，考虑到普通员工的工资体系，即便想要提高该员工的整体
待遇也无法成行，但又担心优秀员工跳槽或自主创业，最终只
能赋予其合伙人的角色。如果无法将优秀员工当作合伙人，哪
怕采取提拔的方式，公司也一定会为其提供更好的待遇。从公
司的立场来看，员工分为三种类型：能力不及待遇之人，能力
与待遇相当之人，相比待遇能够创造更高收益之人。对能力不
及待遇之人，想要将其解雇；对能力与待遇相当之人，会保留
其位置却难以给予其升职机会；而对相比待遇能够创造更高收
益之人，则会予以提拔使其成为合伙人。
以我的标准来看，相比待遇能够创造更高收益的人是指至
少可以创造出相当于其工资待遇三倍收益的人。这样才能满足
其工资、公司收益、盈余的合理数额。在职场中，有些人并没
有实际创造出相当于自己工资三倍的收益，往往也得到了提
拔，待遇提升。一个人能力突出却没有忠诚度，另一个人具有
很强的忠诚度却能力不足，对这两种人，经理会提拔谁呢？
忠诚度是必要条件，能力是选择条件，因此，即便能力稍
有不足但具有强烈的忠诚度的员工会得到提拔。理由很简单，
毫无忠诚度却能力超凡的员工随着业绩的不断提升很可能会跳
槽或自主创业。
所以，拥有略高于平均水平的业绩和忠诚度，就能够成为
强有力的高管候选人。在此基础上，再具备两项起到决定性作
用的优点，无论身处什么样的职场，这种人都能大获成功。
其中一项就是把握汇报的时间。接受上司的指示并完成任
务后要落实工作汇报。“干完就行了呗”这样的行事方式在上
司看来相当于没干。这种看似不起眼的行为能够给上司带来强
烈的影响。不少人因为带领的手下员工存在这方面问题而倍感
吃力，可是说到他自己，同样也有不向上司汇报的问题。作为
上司，不可能次次亲力亲为地去确认，他们也有遗忘的时候。
突然有一天发现自己下达的指示没有收到任何汇报、被遗漏
了，他们会做何反应？哪怕只发生一次这样的事情，手下员工
也会被打上工作不力的烙印。以往99％都按时顺利完成的业务
将统统变得毫无意义。
相反，认真履行上司指示并及时跟进确认，特别是对上司
虽然遗忘掉，但已经完成的业务协助跟进确认，会在上司心中
留下值得信任的印象。最后的收尾就是尽人事(1)。正所谓“人
事即万事”。不要畏惧上司，无论在电梯里还是在饭店里，遇
到上司都走上前去打招呼，这是在幼儿园就学过的。恭恭敬敬
地打招呼意味着两个人之间产生了某种关系。只有产生了关系
和缘分，工作进展才可能得以顺利实现。英语中有句话叫作
“Pushing on a string”，意思是，推着绳子走。如果去拉挂
在绳子上的玩具汽车，玩具汽车就能够被拽过来；但如果去推
绳子，玩具汽车是不会被推着走的。玩具汽车只有在被拉着的
时候才有所反应。
同样，上司也是在手下能够引发自己关注的时候才会做出
反应。人事就是这条被拉动的绳子。上司是不会随随便便就拉
着手下员工的，因为他还不清楚对方是否具有忠诚度。
其实，在职场中获得成功的方法非常简单，像处理自己的
事情一样，踏实工作、及时汇报、尽人事，做到这些就行。特
别是在小企业中，仅需做到这些，几年之内你就有可能成为高
管。在经营者的眼中，这样的员工如同宝石一般珍贵，会对这
样的员工感到非常满意，自然而然地就总想帮他点什么，甚至
会产生“终于找到我的接班人了”的想法，从而对其关爱有
加。这也说明持有这种态度的员工太少了。
成为高管、成为经理，能够获得相当于普通上班族10～20
倍的工资待遇，根据不同的公司，可能还会有特殊津贴、股份
期权或通过参与经营获得公司股份。
上班族成为富人的另一个方法就是投资。将工资的20％以
上拿来不断进行积累，攒下种子钱并持续进行投资。依靠上班
赚取工资的人不进行投资却又想成为富人的方法，只有和富人
结婚或买彩票中奖。
如果不期待通过升迁获取成功，那么就必须勤奋地学习如
何进行投资。不投资、翘首以盼等着退休金，这样来迎接老年
生活，可能人生的后半段会变得无比悲惨。在这个世界上没有
万无一失的职场。就当这20％的工资从开始就不存在，踏踏实
实地积累20年以上，大部分人都能以富人的身份退休。但是，
投资也只有在一番热火朝天地学习之后才能获得成功。
想象自己有两份工作，要不断地学习经济知识，不断地进
行观察。不能把投资理解为储蓄，储蓄早已不再等同于投资。
投资不是零存整取，也不是购买保险。对赚取高于物价上涨
率、平均股票指数收益率所需的技术，要另外专门学习。如果
感觉自己不具备这种技术，那么就请你做到尽人事、及时汇报
工作、尊重上司。
当然，如果能同时实施这两种方法，我敢肯定，你不仅会
是一个工作稳定的上班族，同时也一定能够成为富豪。
(1) 这里的“人事”具有双层含义，韩语中的“인사”既有人事的意思，也
有打招呼的意思。——译者注
是教练（资产分配）重要，还
是选手（位置）重要
要想在足球比赛中获胜，究竟是教练的作用更重要，还是
选手的作用更重要？人们对此争论不休。然而，从团队比赛的
特性来看，教练的重要性是不容置疑的。同样一批队员在更换
教练之后却能够取得优异的成绩，无论是2002年韩日（国际足
联）世界杯，还是近年来在越南执教、成果显著的朴恒绪教
练，都能够为此做出证明。
如果希望优秀的选手充分发挥其技能，就需要一位能够游
刃有余地驾驭战略和战术的教练，教练要对团队选手进行任务
调配，使选手各尽所能。这与教练的能力息息相关。哪一个选
手何时上场、何时退场、在什么位置与对方哪个选手抗衡，这
些都要倚仗教练来做出决定。如此一来，不同教练的不同判
断，会让队伍发挥的实力有所不同。
资产投资就像团队比赛一样。在韩国，与资产配置相比，
投资者们更关注将资产投资在何处。这就像球门无人把守一
般，甚至像主力选手和替补选手全部都上场奔跑起来一样。
即便资产的所有权归属于一人，其中的资金也各不相同。
就像同一个队伍中包含着多名队员一样，这些钱由于积攒起来
的过程各不相同，也会有亲疏之分。所以，有的钱被称为本
金，有的钱是来自外国的“佣兵”，比如美元和日元。它们各
自的“合约期限”也不尽相同，有的钱不到一年就会离开，因
为它们可能会被用作结婚资金；有的钱会诱惑走其他金钱，因
为三年内就要用它们买下房子；有的钱会一辈子稳如泰山，生
存到最后，成为退休金，甚至留作遗产。
金钱之间具有的渊源、目的和时间各不相同。所以，在进
行投资之前，首先要做的是资产配置，也就是判断这些钱以何
种方式投资到哪里才能达到最佳效果。忽视了这个过程，就相
当于足球队没有经过教练指导就直接进行比赛一样，无论和谁
进行何种比赛，也不过是一两名选手展示一下个人技能就草草
结束而已。再伟大的选手也不可能独自一人防卫、传球就控制
整场比赛，这样的比赛必败无疑。
资产配置指的是综合考虑投资目标、风险承受能力、投资
期限，将当前资金进行分配后决定投资方向的过程。资产种类
不同，且考虑到政治、社会方面的情况，收益率或风险都会发
生变化，为了避免集中于特定资产的风险，要根据投资者的投
资目标制定合理的资产配置，这就是投资组合。不同的投资
者，其年龄、收入、投资计划、期望收益率各不相同。
检查自己的财务状态，明确自己的投资目标，设定自己的
风险承受限度，考虑到这种种变数后，再对投资项目进行分
类。
企业里的基金管理人员恐怕会认为资产配置比投资更重
要，做好资产配置会让投资更加容易。比起选定个别投资种
类、把握买入及卖出时机，收益中的绝大部分还是要靠选择投
资何种资产、如何参与进去来创造。
但在现实的投资世界中，人们只看到选手却不在意教练，
因此遗忘掉了资产配置的重要性，往往犯下了只顾着寻找在哪
个项目上进行投资而不顾及其余的错误。就算是投资天才，也
不可能每次都预测成功，每次都在恰当的时机买入、卖出，而
资产配置才是维持资产的根本。
配置自己的投资组合时，首先要做的是准确地确认及理解
自己的投资资金种类。如果你是教练，首先要认清自己队伍的
球员。就像每个选手的实力和优缺点都不同一样，金钱也具有
不同的用途和耐力。让哪类选手负责进攻、配备几名防卫、以
何种方式布阵都需要苦思冥想一番。除了守门员之外，10位选
手的阵型是“4-3-3”“4-2-4”还是“3-5-2”，都需要根据对
方球队的阵型进行调整规划。不是把资产全都投入股市，而是
把资产分为债券、房地产、存款产品等不同类别，思考一下各
类资产计划维持多长的投资期限，设定好各类资产的期望收益
率，所有这些动作才是资产配置。
我认为，在投资方面，教练比选手重要得多。如果表达得
较为极端一些，可以说，做好资产配置就是投资的全部。事实
上，擅长资产运作的基金都具有非常明确的资产配置策略。资
金运作的首要义务就是避免损失。如果没有资产配置策略，那
么投资早晚都会一败涂地。就算之前赚得再多，有那么一次失
败就可能损失得分文不剩。
希望你能把相当于9倍关注投资产品的精力倾注到资产配置
上。
在银行讲价
“您是需要牛肉饭还是鸡肉饭？”机舱内乘务员这样问的
时候，选项并不是只有两个，你也可以回答“两种都要”。一
些有名的饭店虽说“不接受没有预约的顾客”，但有些预约的
客人可能会取消预约，因此你可以要求把自己加入等候名单当
中。当员工在印好的告知书上画着圈告诉你银行的定期存款利
率是1.9％的时候，你可以向他要求获得2.08％的利率。
无论什么事情，在大多数情况下，展现出来的有所限定的
选择并不一定是最终的选择。有时“不做选择”也是一种选
择。
航空公司会根据乘客对鸡肉和牛肉的喜好程度来准备食
物，但总会出现其中一种有剩余的情况，如果有剩余是可以提
供给乘客的。有名的饭店也存在一定的概率会出现部分预约的
客人取消预约或无法赶到的情况。但为了提升格调，饭店仍然
会坚守预约制。所以对那些没有预约就来到饭店的顾客，不能
公开地宣称还有空位。如果你身着整齐的服装配以恳切的话
语，拜托饭店将自己加入等候名单，大部分情况下都会有空
位。
1.9％是这家银行希望给出的利率，但隔壁银行同样的活期
零存整取能给到2.07％的利率。如果了解这些，你就可以向银
行要求获得2.08％的利率。不想失去客户的银行经理可以酌情
调整，银行内部也存在这样的例外规定。兑换外汇时的手续费
也是如此，银行虽然有基本优惠率，但我可以提出自己所希望
的优惠率。外汇兑换优惠率每家银行都不同。不要满足于九折
的优惠率，你要提出自己希望获得的优惠率。对于外汇兑换手
续费，不同银行比率不同，从1.5％~1.9％不等。以兑换1万美
元（汇率按1美元兑换1200韩元计算）为例，1.5％的手续费、
九折的优惠率，与1.9％的手续费、七折的优惠率之间就存在
5.04万元的差额。
这里并不是让你蛮不讲理，而是说当你被要求做出选择或
不得不选择时，不要以为只能在规定范围内进行选择。蛮不讲
理只会把事情搞砸，把自己变成蛮横无理之人。但以信息为基
础提出的要求既可以为自己带来利益，也不会给对方造成损
失。飞机上剩余的盒饭一着陆就会被倒掉；饭店利用了可能会
被扔掉的食材，既维持了格调又获取了盈利；银行又多了一位
客户。请不要忘记，世上万事都能够讨价还价。
自己的命运通过自己的选择来决定。如果认为必须在别人
制定的选项内进行选择，那将不再是自己的人生，而是别人为
你设定好的人生。
我们当然要不断扩充选择权，为了使选择能够给自己带来
利益，要能够提出其他的备选项。请记住，有时不选择反而可
能是最好的选择。
能抓住落下的刀的人
为了能抓住落下的刀，要了解公司的价值而不是价格。当
市场价格跌落至价值以下时，要分批买入。为此要具有投资原
则。投资原则只有在了解该企业的企业价值时才能够被真正实
施。有不少人遵从的投资格言包括“不要抓住落下的刀”，
“要把杜绝掺水股并及时止损当作投资方针”。但这些教训都
是那些进行技术性投资或投机性投资的人所说的话。（更d书f 享搜索雅 书.YabooK）
对倾向于价值投资的人来说，刀落下之时就是买入之际。
不过，当这种状况实际发生时，抓住落下的刀却是一件相当恐
怖的事情。然而没有及时抓住刀的人，在刀子继续下落的过程
中就更难抓住了，最终就会被投资远远甩开。
当抓住落下的刀时，戴上一副皮手套会怎么样呢？皮手套
的一只是分批买入，另一只是对企业价值的信心。当股票价格
下跌时，没有哪个投资者不感到恐惧。如果有谁说自己对此完
全没有感觉，那只有三种情况，要么那些钱不是自己的，要么
他在说谎，要么他是精神病人。
无论是谁都会感到恐惧。投资不是在和市场做斗争，而是
在和自身做斗争。为了能减少一些恐惧，只有分批购买、不使
用保证金购买，并在合理的价值以下购买，才有可能得以从经
济频道和股价显示屏中解脱出来。
越是那些预测行情、断定具体数字与时机的专家，越能够
使用完美的数据和理论对恐惧进行包装并将其传播开来。他们
对同一种状况进行截然相反的解读，自己的心思也在朝夕之间
随意变换。占卜师会一次性抛出多种预言，他们只会凭借命中
的那一个接受评判。曾预测出卢武铉将当选第16届韩国总统的
占卜师，一辈子就靠这次预测来宣传自己，但连其本人都忘记
了他曾经还预测过第15届韩国总统是李会昌、第17届韩国总统
是郑东泳的事实。
电视上有时会看到在一些广告中，一些人宣称如果当初购
买了他们推荐的亚马逊或网飞的股票，现在早已获得了数千倍
的收益；每个月只需10美元就可以获得将要上涨的股票推送，
这听起来着实令人心动，但这都是骗人的。他们推荐的股票
中，退市的或根本不上涨的股票数量更多。
针对某只股票，假设你给1万名投资者发送邮件，告诉其中
5000人明天它会上涨，告诉剩余5000人明天它将要下跌。第二
天，针对获得正确信息的5000人再发送邮件，告诉其中一半人
它会上涨，告诉另一半人它会下跌。在一周之内这样发送5次，
剩余的312人会认为你就是股神。这时，即便你再怎么进行欺
骗，这312人都会对你深信不疑。很多所谓的专家预测其实与此
并没有什么不同，对股市前景，一年中哪怕他们只预测对一
次，也可以继续充当“专家”。
的确挺神奇。预测的前景越是错误百出，使用的理论或逻
辑越是巧妙。听着听着，合理价值和分批买入这副皮手套就会
被接连解体，手指、手腕就会被截断。可以肯定的是，不会有
任何一个人能依靠收看股市行情节目在投资上获得成功。如果
回过头看看两三个月前这些进行行情分析的专家们的节目，就
会发现他们到底有多么一本正经、饶有架势地向观众传递着错
误的预测。
真希望哪怕有一个像样的电视台也行，并不是以买卖为中
心，而是以价值为中心对投资进行解读。把电话打进电视台对
股票是升是降进行咨询并获得答复的行为，才是摧毁股票市场
重要价值的行为。证券节目如出一辙地对价格进行着预测，对
走势图进行着分析，却不评价企业的价值。市场只存在交易，
并不存在投资。因此，只有在证券投资中失败的人才会计较得
失。
我在30多岁时开始学习当时刚在美国普及的走势图分析训
练技巧，初次尝试股票投资。正是当时的失误使我丧失掉所有
的财产，那之后20余年我都不曾再靠近过股市。未来永远是崭
新的，但人们却刻画出由过去推导出的未来。依据过去的数据
进行投资，虽然可能产生收益，但当时我并不知道当下产生的
数据将成为新的过去。当我醒悟到这一切时，已经是失去了全
部财产之后的事了。这不是投资，而是投机、是赌博。
因为学习到的是错误的投资方法，我失去了积攒多年的财
产，欠下了债务，其后那20年的时间令人惋惜，不仅没能进行
投资，还白白浪费了时间。
拥有勇气抓住落下的刀，抓住刀时曾被割出的伤痕得以愈
合，准确地握住刀柄并懂得如何收获丰硕粮食的季节终于到
来，这一切都是发生在我年过五旬之后的事了。即使现在才明
白也足以令人庆幸。真心希望我的这些失误能切实透彻地给年
轻人提供一些经验。
精通财务报表的会计师真的擅
长投资吗
价值投资可以简单理解为，以合理价位买入成长前景看好
的企业的股票，等待超过合理价位时再将其卖出的行为。在此
过程中，能了解到股票是否处在合理价值的工具中，最准确的
就是该企业的财务报表。普通人要想理解企业的财务报表并不
容易，仅理解其中的专业术语难度就很大。那么，精通财务报
表的会计师们真的比普通人更擅长投资吗？
可以将投资行为分解为信息与心理。具有理解和分析财务
报表的能力是信息。我们在亚马逊网站购买一只价值20美元的
眼影时，会去确认商品评价是否在4颗星以上，还会仔细查看有
怎样的差评；在书店里买一本1万元的书也会去网上确认一下书
评；但在购买股票时，很多人既不看“商品评价”也不看“书
评”，就做出一些不理性的决定，仅凭一些没有经过验证的传
闻就投入数千万元甚至数亿元。
我们理应先来读一下股票的“商品评论”，也就是企业的
