对财产的慢性伤害
财务蓝图上的潜在危机
有些风险，你自己就可以担下来
如何看待绩效落后？
分散投资的必要性
停损点的三层思考
后记 最后的十二点建议
本书注释
版权页
作者介绍
作者简介
乔纳森．克雷蒙（Jonathan Clements）
乔纳森．克雷蒙出生于英国伦敦，毕业于剑桥大学。在纽约《华尔街日报》担任个人理财专栏作家超过二十五年，出版过八本个人理财书籍，也曾为《富比世》、《欧洲货币》等杂志撰稿，并不时担任美国各大电视广播财经节目的专业嘉宾。
曾任职于花旗集团，担任美国财富管理部门的理财教育总监。目前服务于理财顾问公司「创意规画」（Creative Planning）投资委员会与咨询委员会。
译者简介
吴凯琳
台湾大学外国语文学系毕业，曾任职于出版社、杂志、网络媒体，现为自由工作者。译有《橡皮擦计划》、《订阅经济》、《指数投资末日》、《子弹思考整理术》等作品
献给爱莲娜、汉纳和莎拉
推荐序
该是让每分钱花在真正快乐上的时候了
安纳金（财经作家）
这本书的作者乔纳森．克雷蒙在纽约的《华尔街日报》担任个人理财专栏作家长达二十年的时间，出版过八本个人理财书籍，他也曾任职于花旗集团，担任美国财富管理部门的理财教育总监。此书问世，是集结他三十年投资生涯的亲身经验、博览群书所累积的智慧，更广泛与投资圈及学术圈等专业人士进行数千次对话的成果浓缩而成的菁华。
作者认为，金钱与快乐之间的关系远比一般大众所认知的要复杂许多，人们总以为多知道一些秘密，就能赚大钱并且获得快乐。然而认真、熟悉、预测、模式、信心、多数，这些看似良好的特质，终其结果却可能导致人们投资失利。为什么我们会做出错误的决定？原因很多，包括我们受到亲朋好友意见的影响（可能已经过时或者缺乏根据），以及金融业与商业活动愈来愈强大的置入性营销能力，不断诱导着我们做出他们所期待的决定——而不是对我们人生真正有益的决定。
耗费金钱追随市场的潮流去消费或投资是无法得到快乐，真正的快乐取决于能够创造幸福感的活动上，例如与家人的相互陪伴、与知心好友一同体验人生、让自己的身体保持健康、让自己的知识和智能持续成长等等。比起荧光幕上的广告，那种经由大企业刻意包装粉饰的光鲜穿着，或被帅哥美女包围着品尝美食美酒，貌似高贵般虚幻的短暂感官刺激，这些能创造幸福感的活动并不一定所费不赀，然而所创造的快乐却更加可长可久。
除了理解金钱能如何有效运用在真正有助于快乐的活动上，本书也融入了许多有关投资与理财方面的智慧，作者建议及早将「人力资本」（也就是「赚钱的本事」）纳入个人财务规画，建构更适配的投资组合。举例来说，若您的人力资本属于收入稳健型的公务人员、学校老师、或身在终身雇用的企业，那么尽管可以采取较大比例投资于股票市场。因为这样的人力资本就像债券，具有稳定现金流入的特性；反之，依靠业务奖金的人就必须大量投资债券，这样才能够真正达到人生财务的风险平衡。
我认为「以终为始」的思考智慧可协助完整建构人生与财务规画的原则。试想，当我们人生已经迎来最后谢幕，躺在床上被亲友们围绕的那一刻，内心渴望的、最想珍惜的是什么？请从现在就开始把时间和金钱聚焦在那些方面上。通常在那一刻，没有人会说：「我希望我的存款再多一点」、「我这辈子的知名度还不够大」或者「房子和车子应该要更豪华」，多数人反而会懊悔这辈子花太少的时间陪伴小孩长大，以及遗憾有些话该说却来不及说、有些事情该做却没做，尽管这些事情根本不太需要花钱。
我深刻地体会到，真正的富有不是在于你这辈子能够拥有多少，而是你付出多少。金钱和时间这两大资产只有在被使用时其意义才被彰显出来，否则它们只是一个没有生命的数字，这些数字没有记载着拥有者会有多少的福分和快乐，一旦这些数字以爱之名被运用的时候，它们可以温润许多人的生命，同时也丰富自己的生命。而福分和快乐也就是在这个过程里显现，并同时被累积下来的，虽然无声无息，但却充满意义。
最后，如果我们要用一生可以赚多少钱为目标，我真切无法估算究竟拥有多少能够填满一颗贪婪而无法知足的心；然而若以一生可以帮助多少人为目标，我更确信自己的人生会因此充满幸福和快乐——这就是我每天可以带着微笑入睡，清晨带着希望起床，走在黑暗中从不恐惧，身处乱世亦不孤单的秘诀，也愿善良、纪律、智慧与你我同在！
推荐序
金钱是得到自由人生的前提之一
许凯廸（财经作家）
一看到这本书的介绍，写着：「做出更聪明的财务决策，从每一分钱中挤出快乐！」还没翻阅就已令我莞尔一笑，在我成为投资名师前的第一桶金，是在学生时期打工、兼职网拍与争取研究金费补贴辛辛苦苦所存的。因此我深知金钱对获得快乐的重要，虽然鸡汤说：「不要在乎钱，钱不能买到你的自由，不能给你快乐。」所以就鼓励大家对工作或生活不满时就换跑道。不过我想反问，在没有固定的经济支持下，你有感觉到自由且快乐了吗？
很多朋友羡慕我是股市名师，拥有数万名读者，每天自由自在穿梭在不同的优质咖啡厅撰写投资分析。以为不用打卡上班，拥有自由就是快乐。实际上熟识我的人一定知道，自由是用高度自律换来的。无论是严格鞭策自己每天维持写作、上节目，或把握所有零碎时间尽可能吸收新知，唯有多自律才有多自由。自由的代价是每天凌晨依旧竞竞业业撰写投资文，不管多累都是隔天一早准时起床看盘，帮读者追踪个股，中间除了吃饭跟转换咖啡厅的时间外，基本上都在思考着工作与财务规画。你问我快乐吗？我真的非常开心，即便一天一天总是辛苦难过，但未来会一年比一年好过，因为现在奠定的财务基础能让我拥有未来梦想中的生活。
非常同意书中「金钱可以买到快乐」的观念，我个人的经验是唯有「财务自由」，才更能拥有快乐。在没有负担的状况下进行让你愉悦的消费，这种生活真的非常美好；而不是单纯像很多人所想，以为买高价的物品就能换来喜悦，到头来却发现自己没有更开心，每天花钱消费的快感，却只换来更大的罪恶感。会有这样的负面感受，最大的原因就是没有做好财务规画。而得到财务自由的三大金律莫过于「先赚钱、后存钱、再投资」。
理财的目的，不外乎买车、买房、存退休金。希望以后过着什么样的生活？就是我全心投入、勤奋经营事业之余，还努力存钱并且投资的原因。连买一只价格只有年收入的百分之一不到的精品表都要犹豫再三，因为我知道这是为了长远的计划与生活而延迟享受。只要目标聚焦而明确，便能让自己在做投资判断与每一笔花费前做出理性的决定。
请相信我，「金钱」远远比你想的更重要，诚挚推荐这本书给正在挣扎如何理财、不知道该如何投资的您，学习如何让钱为我们工作。
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总是要反过来想
雷浩斯（价值投资者）
在谈《金钱超思考》之前，我们先借用波克夏副董事长查理．蒙格（Charles Munger）经常讲的一句话：「反过来想，总是要反过来想。」
所以我们要思考，如果没钱，会发生什么事情？
没钱会让你有更多的恶性压力。
压力有分良性和恶性的，良性压力能让人表现更好，恶性压力会让人的决策能力变差。而缺钱肯定是恶性压力，这就是有些人会因为缺钱借高利贷，或者使用高杠杆投资的原因。大脑在高压的情况下，导致做出了难以挽回的决定。
赚很多钱就等于不缺钱吗？如果你是个月光族，把赚到的钱立刻花掉，秉持着「花钱」才叫「用到钱」的观念，那么就算你赚得再多，人生都会变得很悲惨。
蒙格经常举例：「莫扎特的才华洋溢，但是他总是透支消费，最后他的生活变得非常悲惨。」
那么，金钱可以买到快乐吗？创办桥水基金、人称「算法股神」的瑞．达利欧（Ray Dalio）说：「金钱没有内在价值，它的价值来自于它能买到的东西。比较聪明的作法是先确定你真正想要的东西，那才是你真正的目标，然后想想要实现目标需要做什么。」
对我来说，金钱最重要的就是能让我自由的支配我的时间，做我想要做的事情，增加我能够选择的能力，这就是价值。
当我们知道金钱能让你有更多的优势和选择权，那么一般人要如何赚到更多的金钱呢？这时，「投资」和「复利」是你的朋友。
本书提到一名九十二岁的老先生罗讷德．瑞德（Ronald Read），过世后留下八百万美金的遗产捐给地方医院和图书馆。他正是透过节俭、有耐心的股市投资方式，还有活得够久，累积到更多的财富。
罗讷德老先生的故事，正好印证了「股神」华伦．巴菲特（Warren Buffett）所说：「只要你量入为出，花的钱比赚的钱少，就算你只是个投资能力略好的人，你的一生也能变得非常富有。」
愿各位读者在阅读此书的过程中，得到许多金钱的智慧和阅读的快乐。
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了解金钱的真正意涵
绿角（财经作家）
钱，你对「钱」有什么感觉？
对于一个生活在现代社会的人，普遍看法是「钱，愈多愈好」 。于是，大多数人从步入职场，就开始追求金钱。不论是收入更高的工作，或是报酬更好的投资。我们都想要更多的钱。
有了钱之后呢？当然要让自己享受一些好东西啊。买好车、美包、名表、大房，满足一桩又一桩的物质欲望，这不正是我们人生美好，财富有成的写照吗？
然后，你发现拥有这些东西并不如想象中快乐。你很快就习惯自己住的大房子，房子本来就是这样，没什么特别的啊。你一天根本没有多少时间开车。而且开车时你想的通常不是自己开的是多好的车，而是今天路况怎么那么塞，路上怎么有那么多可怕驾驶。至于你的包包、手表，则要担心发霉、维修的问题。
你发现，这些物质上的东西，往往是期待比拥有快乐。拥有时，它们会持续带来负担。要花钱、花心力维护。
苦恼着如何赚钱，苦恼着花钱买的好东西不如想象中美好。从这个角度来看，金钱，带给我们的痛苦似乎多于快乐。
《金钱超思考》这本书教读者如何从根本解决这个问题。
在你开始追求金钱，与准备享受金钱带来的物质享受前，请暂缓一下，想想本书的核心大哉问：「你应该如何思考金钱？」
重点就在于，我们应该理解「金钱只是一个工具，一种交换的媒介」。我们应该使用它，来让自己的生活更便利、更快乐。
追求金钱时的付出，要换得花用金钱的快乐。
那钱要如何花用才会比较快乐呢？
这个问题，书中已有共识。好比你可以花钱，让别人做你不喜欢做的事。如整理家务、洗烫衣服、填写报税窗体等。假如这些日常生活必须做的事情，你不喜欢，可以找专家替你服务。
一个人的生活快不快乐，重点在于，一天当中他可以有多少时间做自己喜欢的事。让时间从自己不喜欢的事中释放出来，这是金钱的第一个好用途。
第二，你可以用钱买到体验。在体验上的花费，往往比物质上的花费更加值得。譬如有二十万，与其买一只名表，不如来一趟家族旅行。大家在旅途中的所见所闻、打打闹闹，那是多年之后，仍会在脑中珍惜的回忆，甚至时间愈久，回忆愈加甜美。反观买了某个东西之后，它通常只会随着时间流逝逐渐老朽毁坏。
第三，你可以把钱花在别人身上。不论是请家人一同外出享受一顿美好的晚餐，或是拿钱资助你在意的社会公益事业，譬如临近的育幼院或是环保组织。当你看着自己的钱让别人快乐时，你也会得到快乐。
你怎么看待金钱？
晚上睡不着，担心明天开盘时，你目前已经严重亏损投资部位可能再次严重减值？这时，你是金钱的奴隶。
晚上在餐厅内，看着环绕整桌的家人，大家一同享用美食，快乐地笑着聊天。这时，金钱是你的工具。
如何让金钱为你的人生带来快乐，打开这本书，你会得到作者充满智慧的见解与态度。
推荐序
契合本性的金钱之道
蔡宇哲（「哇赛心理学」总编辑）
记得在一次讲座中，我提到了「金钱无法带来快乐」的一些研究，会后有一位医师举手表达看法，他认为这样的观点有误，金钱当然可以带来快乐，可以让自己过得更好一点、可以用来帮助其它弱势的人，这些「用钱之道」都可以带来喜悦与快乐。
我同意他的看法，当时因为时间有限，因此我们都只能略提到某一个面向。金钱是可以带来快乐没错，那为什么很多人很有钱但却也不快乐呢？因为要带来快乐的关键，还是在于使用金钱的态度与行为，正确的方式可以带来快乐，而错误的方式就容易让人陷入无边无际的物欲中。
那怎么样正确地看待金钱呢？我读了不少关于金钱的心理学研究，但一直很想知道财经专家的看法是什么，毕竟同样都是针对金钱，但两者的立场与主要目标还是有所区别的。我想，如果从两者观点都可以获得相同答案的话，那这应该就是最佳解了吧。
《金钱超思考》就是一本由财经专家所写的书，他丰富的理财经验，结合心理学的理论与研究所获得的结论，让我赞叹不已。他在书中提到了不少人的天性与迷思，例如在第三章，他说到人类天生的一些思维倾向，是财富不易累积的因素，并且由许多经典实验左证。对照我自己的心态与想法，每每都让人点头如捣蒜。
我很喜欢作者在书中阐释的一个概念，他认为必须要先了解人有哪些不利于理财的天性，有了这样觉察之后，透过后天的意志与选择，才能够建立正确的理财习惯。很有意思的，这跟正向心理学在谈幸福快乐是一样的，人们的确天生容易在意损失、记得坏事，但却希望永远幸福快乐。而这两者都需要透过后天的觉察、学习与练习，才能够让人走在正确的道路上。
想要了解契合本性的金钱之道，这本书可以提供不少的心理学知识与启发。有了这些知识之后，虽然无法立即赚大钱，但可以知道如何使用金钱才会快乐、如何投资才符合长期利益，以及避免陷入错误的金钱迷思而不自知。我觉得所有开始赚钱、学习理财的人都要阅读才对。
推荐序
重要的第二堂课
阙又上（美国又上成长基金经理人）
财富是什么？快乐又如何获得？这都是人生的大哉问！
法国小说家儒勒．雷纳尔（Jules Renard）说过一段满有意思，也着实贴切的话：「 我终于搞懂人类与其它野兽的差别了，只有人类才有财务烦恼。」
金钱不一定买得到快乐，但没有金钱维持基本物质生活，铁定不太容易快乐，除非你有颜回一箪食，一瓢饮，居陋巷，而不改其志的生活态度。
不幸的是，人有财务烦恼需要克服；幸运的是，想克服财务烦恼，有的是方法。这就必须回到投资理财的范畴，投资管理只是理财规画的一小部分，就投资而言，巴菲特说只要学好两门课，第一堂课是投资标的的估值，第二堂课是正确看待股价在市场上的走势。
这本书中并没有教导第一堂课，它告诉你无须透过估值， 那是主动投资者要学的，择时又择股的功夫。这本书想要说的是，试着透过如何思考金钱，找到比较正确的金钱观，进而加强你的投资心理素质和了解金钱。
如果你要学习股票的操作技巧，这本书不适合；投资心理学以及金钱观极其重要，但是许多投资者都忽略了这般修练。好比如何获得第一桶金？这没有什么妙方，刚开始只有努力的存钱，接下来才能够透过投资扩大杠杆效应。
如果你还没有获得第一桶金，这本书有些章节值得你关注，例如第三章〈别慌！重新设定你的大脑〉，其中有一节「让储蓄变成一件『不痛苦』的事」。如果你在投资道路上有感于自己的心理素质不够健全，那么看一下作者所提的二十二项错误思维，里面有没有你犯的迷思。
例如，我们太在意短期的结果。的确许多散户投资失败，就错在这一条，被国内媒体形容成「德国股神」的安德烈．科斯托兰尼（André Kostolany），在「一个投机者的告白」系列丛书中，就提到他年轻时学开车，教练说你这一辈子可能都学不会，他问为什么？教练说你都只盯着眼前三公尺的地方，这么短视，当然没有全方位的视野。看清楚前方和四周的来车，这个道理跟投资一样，短期股价跟公司的盈余可能无关，所以巴菲特说股市短期是投票机，供需关系决定了走向，但长期是体重机，公司有多少实力，股价就会反应多少！
你看，光是第一条，就可以延伸出许多大师对心理素质的讨论，学好投资心理素质的知识，光这一本可能不够，但它可以是一个开端。如果有任何论点能够说服你改变一些行为，或厘清你的一些迷思，也就值回书价了。
作者也提到，如果花钱不能让你得到快乐，那么表示你花钱的方式可能有问题。巴菲特也似曾说过这么一段话，金钱如果不能让你带来快乐，代表你还没有拥有财富。这是理财投资问题，还是人生哲学问题？或许都有，让我们一起学习，一起进步！
专文导读
金钱能够买到什么？
威廉．伯恩斯坦（《投资人宣言》、《贸易大历史》作者）
作家通常会邀请朋友或是同事帮忙撰写推荐序，不过这次不同。乔纳森并没有提出要求；他只是请我帮忙审阅《金钱超思考》的初稿。整本书完全掌握了建立健全财务生活的重要观念，于是我决定毛遂自荐，帮他撰写推荐序。
我的母亲不仅睿智、而且是个大好人，她常说：「金钱不能买到快乐，但至少可以让你舒适地忍受不快乐。」尽管她非常聪明，但自此之后我发现，她的想法并不正确；金钱确实可以买到快乐，但首先你必须疯狂地存钱，然后小心谨慎地花费这些积蓄。我比任何人都清楚，乔纳森是真的理解生命的无穷计算，以及传达其中极为关键的部分。此外，没有任何人比乔纳森更有资格做这件事：他在《富比士》和《华尔街日报》担任专栏作家长达四分之一世纪，撰写上千篇文章，提供独特的财务看法，并出版了数本重要的书籍。
多数个人理财著作仅仅满足于了解储蓄、投资、保险、信用等等的投资机制。但是随着职业生涯的累积，乔纳森想要更深入探究：金钱如何让我们变得快乐或是不快乐？金钱对我们的意义是什么？我们什么时候该花钱，以及把钱花在哪些地方？为什么我们天生不擅长储蓄和投资？
表面上来看，很明显地，我们需要用钱购买让我们快乐的物品。不，千万不要再这么想。首先且最重要的，金钱可以买到时间和自主性。第二，金钱可以买到体验。最后，但最不重要的一点，金钱可以买到物品。但更多时候，我们购买的物品反而让我们陷入更悲惨的境地。
事实上，心理学家已经表明，我们真的不知道什么东西会让我们快乐。我们幻想着退休后就到热带小岛生活，但那些真正付诸行动的人很快就会发现，天气太热、生活枯燥乏味，而且非常想念家乡的朋友和家人。我们渴望拥有一台宝马汽车、面积达六千平方公尺的大房子，而真正拥有之后就发现，这些财产瞬间失去了吸引力，要维护这些财产又极度耗费时间和金钱。最糟的是，这些财产迫使我们必须将大好人生浪费在我们厌恶的工作之上，不能去做真正喜欢的工作。
我不想透露太多书中的内容，所以我根据自身经验筛选出乔纳森提出较为次要的重点：
一、我们的行为其实很幼稚。无止境追求物质生活的文化，驱使我们耽溺于经济学家委婉地称之为「地位财」的物品。好比高档车、名牌包，或是能够炫耀我们崇高权势地位的豪宅。你不需要成为《广告狂人》的剧迷就能明白，麦迪逊大道创造的一切，目的就是让你不满足。可有什么对策？对于那些依据外在服装、汽车和房产定义自己的人，就当作是有趣的娱乐一笑置之，或是直接鄙视他们。
二、如同前一点，要谨慎看待自己的愿望。当我们如愿以偿得到某样东西，特别是耐久财，却发现它不如所想。当这件物品愈得长久使用，就愈常提醒我们曾做出了不明智的购物决定。真正能让我们快乐的是与亲友的相处时光、追求一生的梦想，或是追求更好的教育。我常梦想夏天时到哥本哈根，冬天时到圣地亚哥度假。我的第一个孙子出生之后，我便想着如果她住在克里夫兰，我就要搬过去。
三、我们不可能都在六十岁退休。随着寿命愈来愈长，再加上就学人口以及成年身心障碍者的比例快速增加，不难想象在未来，需要依赖他人扶养的非工作人口将会超过工作人口。这是难解的问题：股票和债券只是生产与消费者相互交换的媒介，当提供退休人口服务和产品的人力减少，这些退休人口如果没有足够的积蓄，生活将会变得更加困难。
四、每个人都知道股票有风险，学术圈总爱玩文字游戏，刻意强调股票投资有多危险。但是很少人注意到风险的某种特性：风险的高低最主要与年龄有关。我们期望的是创造足够的收入来源，因此对于有储蓄习惯的年轻人来说，股票的风险其实并不高。我会进一步解释：二十岁的年轻人应该跪地祈祷，股市陷入长期熊市。简单来说，他应该热烈地拥抱风险，以更低的价格买进股票。但是对于退休的人来说，情况正好相反：如果她面临了长期的熊市，但是她每年必须花费超过四％的资产组合资金以应付生活开支，而后又不幸罹患慢性疾病，那么最好的情况就是她与小孩同住，最糟的情况就是只能住在游民收容中心。换句话说，对退休的人来说，股票就如同车诺比核电厂一样风险极高。
五、美国政府提供了金钱可以买到的最优惠退休金福利：你可以延迟到七十岁再领取社会安全退休福利。在你用掉大部分老本之前，事实上等于是增加每月支付的金额，向政府「购买」年金。藉由这种方法，就可以获得经通膨调整后大约七．五％报酬率的收入来源，优于你向保险公司购买保单可领取的收入，当你过世后，你的配偶还可以无偿领取遗属抚恤金。重点是：七十岁之前你可以动用原本的积蓄，因此千万不要想着去购买任何种类的商业年金产品。
六、学术圈不断鼓吹所谓「消费平滑」的概念：当你年轻时可大量举债，然后随着年纪增长再逐步还清贷款，以维持稳定的生活水平。这实在是非常愚蠢的想法，因为它忽略了习惯性：年轻时你已经习惯了开宝马车、坐商务舱，当你步入中年，就会想要一台宾利车和一架私人飞机。我在医学院的同事以及同样是理财作家的吉姆．达乐（Jim Dahle）建议新进的医生，开始执业之后仍应继续「像住院医师一样地生活」几年的时间。这个建议很好，而且适用于所有人：你年轻时习惯六号汽车旅馆，等到你年纪渐长，每当你有机会入住喜来登饭店，就会想捏自己一把，确定这一切不是梦。
七、最重要的不是变有钱；而是不要穷死。当然，最快速的致富方法就是中乐透彩，但是如果你的投资策略只围绕在购买乐透彩券，那么几乎可以确定的是，你一定会穷死。购买乐透彩券的投资策略就好比是在寻找下一个苹果或是星巴克，你成功的机率微乎其微。相反地，如果你分散投资全球股票和债券，乔纳森会向你证明这时候建立和维持这样的投资组合其实非常简单，虽然不能让你致富，但是有很高的机率可以过着舒适的退休生活。
八、不要想着挑选个股；当你买进或卖出时，交易的另一方很可能是巴菲特或是高盛（最糟的情况是，和你交易的是比任何人还要了解他自己公司的企业老板）。我要再一次拿医院同事开刀。许多人以为医生负责开药方，所以一定知道药厂某些不为人知的秘密；相信我，他们根本一无所知。「投资你所熟悉产业的股票」其实是有盲点的策略，这同样适用于医生以外的领域。
九、我们留给小孩最重要的金融资产，就是他们会无意识地跟随我们的消费习惯。如果在他们长大过程中，看到你总是尽可能提高房贷以及信用卡额度，去购买你不需要的东西，你很可能因此伤害了小孩的财务未来。
好的，现在上完了前菜，接下来就好好享用乔纳森在个人理财新闻界累积数十年的经验成果。仔细阅读、吸收、汲取知识，以及最重要的，开始行动，迈向更富足的生活。
前言
思考金钱的意义
很多人认为，理财的首要目标就是打败股市大盘，尽可能累积愈多的财富。只要拥有足够的聪明智慧，再加上认真研究，就能确保投资成功，并拥有通往快乐所需的一切条件。
有些人确实做到了。
我知道，这样听起来实在很傲慢。但老实说，很少有人能真正打败大盘，全都是先低下头实践，努力存钱才是累积财富的关键。金钱只能买到有限的快乐，而且多数时候，我们才是自己最大的敌人。
这本书集结了我过去三十三年所累积关于理财议题的书写和思考，其中有二十七年我在报社担任金融专栏作者，每天鼻尖紧贴着窗户，想要一探窗户内究竟发生了什么事情。另外六年我在花旗集团美国财富管理部门担任理财教育总监，这次我成了窗内的企业人士，冷眼嘲笑着那些鼻尖紧贴着窗户，往内观望的人们。
这段期间，我做了所有常见的、徒劳无功的努力：购买主动式管理投资基金、尝试投资个股，自以为知道金融市场的未来走向，大肆买进我确定可以让自己永远快乐的投资标的。但是一而再、再而三的事实证明我错了。虽然没有什么重大挫败，不过也累积了够多的失误，我愈来愈觉得，所谓的「传统观念」其实也不怎么明智。
接下来的内容，出自于我个人三十年投资生涯的亲身经验、大量阅读所累积的知识，以及和投资界、学术圈与金融专业人员进行数千次对话的成果。
金钱迷惑了许多人。他们以为只要掌握某个重大秘密，例如某个投资产品、特别的交易策略，或是投资大师的指引就能赚大钱。但事实上，累积财富的原则简单得可以：在我们能力范围内尽可能地存钱，谨慎举债、控管主要金融市场风险、投资时不要太过自作聪明。在我们刚进入成年期时，财务的累积可能缓慢得让人难以忍受，甚至沮丧。你可能得花费多年时间，才能存到人生第一个一百万。但是，如果我们遵循简明且审慎的原则，成果将非常可观。过了数十载，我们可能因此累积了三百万，很快地三百万会变成六百万，甚至一千万。
问题是，通往富裕的路径看似简单明了，但并不代表容易做到。接下来的五章，我将详细讨论面对金钱时应该采取的五大关键。
．金钱与快乐之间确实有相关，但是两者之间的关系远比一般大众以为的要复杂许多。如果我们希望从金钱获得最大的快乐，就必须更仔细地思考，该如何花费，以及我们要追求的目标是什么。
．多数人都将非常长寿，我们可能不只追求单一职涯，退休生活也可能长达二十到三十年，这将会大幅影响我们的理财方式。
．我们遗传了人类祖先的狩猎与采集本能，不擅于储蓄与投资。最终的结果：我们非常需要自律；或如果缺乏自律，至少得一定程度的自我欺骗，才能有效地管理金钱。
．我们将财务生活切割成各自独立的区块，认为保险策略与银行账户是各自分开的，股票债券投资组合与的债务无关。但是若要有效地管理金钱，并做出正确的交易决定，就必须整合这些不同的财务区块，而且该把重点放在我们是否有固定薪资收入。
．若想让自己的财务获得改善，就不应浪费时间想着如何赚更多的钱，而是思考未来的财务将面临哪些危险。这并不是说我们不应该冒险大举投资股票市场，或是申请高额的房贷购买人生第一栋房子。但是，在你努力为未来存钱以及投资的同时，也要尽可能降低导致财富缩水的损失。这些损失的金额或许不多，例如投资基金的费用以及股票交易成本；但也可能很高，例如在市场触底时被迫抛售股票或是身体出现伤残却没有事先投保伤残保险。不论是哪一种情况，都有可能导致财务的损失。
有些读者看到这里可能会气得牙痒痒，或是不能苟同地大发牢骚。我在《华尔街日报》和其它媒体撰写专栏时收到许多类似的读者响应，我知道许多想法必定无法得到很多人的共鸣，例如金钱不可能永远买到快乐、你不太可能打败大盘、预先偿还贷款是有道理的、退休的人应该延迟请领政府提供的退休金福利、拥有放松的退休生活并不会让你感到满足等等，但是我希望你能保持开阔的心胸看待之。
可以想见的是，眼前仍有不少阻碍，因此要能头脑清晰地思考关于金钱的问题，并不是一件容易的事。最近数十年，多数人关注的焦点在于一般大众如何处理金钱，研究显示我们通常会亏待自己。专精于行为财务学的研究人员指出，人们的行为并不像传统经济学者以为的理性，相反地，我们犯了不少错误思维。
神经经济学的研究同样得出了类似的结论，这门学科主要是研究人类大脑在不同的财务情境下会如何做出反应。当我们取得重大胜利，大脑会分泌多巴胺，并产生短暂而强劲的愉悦感；相反地，如果投资出现损失，会降低大脑的血清素浓度，引发焦虑和烦躁的感受。神经经济学证实了行为财务学与演化心理学所发现的现象，后者主要研究的是我们遗传自以狩猎采集维生的人类祖先所具备的心理特征。我们的大脑完全能适应更新世（Pleistocene）的环境，当时大脑的主要生物功能就是帮助人类在远古时代的世界里顺利生存，而当我们面对现代的财务状况时，许多本能反应却很可能产生问题。
此外，其它的研究发现，金钱与快乐之间的关系并不单纯。相反地，有各式各样重要的因素牵涉其中，包括我们是否已婚、通勤的距离，以及年纪等1。
虽然这本书引用了许多不同的研究报告，但本书的目的不是提出一份完整的调查笔记。相反地，这本书更像是呈现个人的观点，并引述许多与我个人观点产生共鸣，影响我如何看待财务问题的重要研究。你可以在本书的注释中找到引用的报告来源，但并非所有事实或想法都有附注就是了2。
对于理财顾问来说，学术界的研究结论其实早在预料之中，特别是协助客户进行生涯规画的理财顾问，他们的工作主要是帮助人们善用金钱过着满足的生活，而非仅仅是为了寻常目标而存钱，例如支付教育费用、房地产与退休生活所需。许多理财规画顾问发现，他们的客户根本不知道自己想要运用手中的财富达到什么样的成就。事实上，许多人经年累月做出了太多导致自己不快乐的决定。
为什么我们会做出错误的决定？原因很多。我们过度受到传统智能与社会价值的影响；我们太在意朋友、家人、特别是父母是怎么想的，即使我们的父母早已不在人世；我们受到本能所驱使，而这些本能遗传自过着居无定所生活的人类祖先。然而，害怕失去以及不断欲望消费的天生本性，对于现今我们所生活的世界，有时候不一定是助力。
我们也深深受到金融服务公司以及企业的营销手法所影响。金融公司希望让投资人相信，他们可以打败大盘，因为对于这些公司而言，打败大盘的诉求是很好的卖点。金融公司的业务员只会努力推销能让他们领到业绩奖金的产品。因此，有的业务可能会大力宣传基金，另一名业务则是力推保险。但是你很少会听到这些业务员专心讨论这些产品如何符合客户的财务需求，更不可能去讨论哪些理财规画领域根本没有产品可卖，例如什么时候更改遗嘱、帮助小孩支付大学教育费用需要多少存款、购买多大的房子比较合理等等。此外，企业广告不断宣传该是时候买新车、更好的洗衣精，或是最新款的手机，于是我们忘了必须为未来存钱的必要。那些营销人想要传达的讯息其实很明确：过着奢华的生活，周遭围绕着帅哥美女，人人扬起嘴角、放声谈笑，不停地消费。
这里并没有任何的阴谋论，只是呈现自由市场的真实面，每个人都在追求自我的利益。我所说的每个人，也包括你。如果我们希望藉由自身拥有的金钱建立快乐且成功的财务生活，就必须舍弃可能会产生误导的传统智慧，忽略其它人大肆宣传的追逐私利方法。我们真正要做的是找到正确的方式，重新思考金钱的意义。
此版本是为了全球读者而写。当然，各国的税法、政府提供的退休福利、社会安全网以及投资产品不尽相同，不过，相似之处大过相异处。我希望：本书所探讨的财务观念能对多数读者有所帮助。谁知道呢？或许这些观点能帮助你从不同的角度，重新检视你的财务生活。
