● 图4-2-3
DXY美元指数2007年2月至2017年2月期间的月K线图
事实上，自2009年以来的美元走强，让欧元及日圆相对维持弱势，刺激了欧洲和日本的出口、观光，以及经济复苏，也因此，在自2009年以来的景气扩张周期当中，只要这个周期循环还没结束，那么欧元与日圆维持弱势，而欧股与日股持续上涨的趋势就会继续下去，就像美股和美元继续维持强势一样，直到美元不再强势、欧元日圆不再弱势为止，这个循环周期就可能终止，这就是跨市场关联性的实例。
不过我们必须留意，「美股和美元维持正相关」的这个状况，只是指在这一波大趋势的方向上来看是如此，不代表「短期一定成立」。也就是说，在大方向上同样都是上涨，但不代表每天的涨跌一定是朝
资料来源：XQ全球赢家
同一时期的美元指数
也持续震荡走高
196 高手的养成
同一个方向。另外，在不同的大循环周期当中，相关性未必相同。例如2003年至2007年的景气扩张期，美股大涨，但美元却是维持弱势的，而新兴国家的货币却非常强势，其股市和债市也非常强劲。所以在2003年至2007年的那一个周期当中，我们可以说美元的弱势，促成了新兴国家股汇债市的大涨；而美国因为靠着新兴国家经济的快速起飞、需求暴增，也连带促进美国经济大好、美股大涨。但这在2009年至今的循环周期当中就不是这种关系。
4-2-5 解开国际金融市场的「多元联立方程式」
在上一篇中，我说明了跨国股市之间的关系，与跨国汇率之间的关系，现在，倘若我们进一步的把美股未来的高点目标价当作X，把台股未来的目标价当作Y，由于美股和台股之间有高度关联性，那么我们假设用统计学的方法，来求算这两者的关系，就会呈现出Y＝aX＋b这样的相关性，例如：台股目标价＝0.5 道琼工业指数目标价－600点，这也就是统计学上的「回归分析」。
我们并不需要自己算，只要把台股每天的历史收盘价，跟道琼工业指数同期间的收盘价输入到Excel的格子中，用Excel内建统计功能
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