祝福你，一步一步，算出你的富足人生！
附录一
个人财务规画范例
想知道未来会有多少钱？什么时候可以买车？买房？实在不是很容易的事，未来的事，谁会知道呢？
我做了一个超实用的EXCEL电子表格，每项需求都不再个别考虑而是整体连动。不论每一项收入及支出变动，都会立即反应未来的整体财务状况，让你可以很清楚看到财务全貌。还可以让你一眼看到 60 岁会有多少钱？有了这个电子表格，你的未来财务状况就可以一览无遗，你就可以知道什么时候可以买车？什么时候可以买房？各时期的财务收支情形如何？让财务规画变得非常容易。
做好了财务规画，知道自己的人生想过怎么样的生活，需要怎么样的财务基础，才知道你应该追求怎么样的报酬率，同时连带影响到怎么选择投资商品。可以说，财务规画就是你的人生的理想生活蓝图，也是你操作理财投资工具时的根据与想达到的目标。
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下载项目：财务规划
以下，用一个案例来详细说明，如何使用这个财务规划表。
案例设定
31 岁的James和 28 岁的Alice 今年刚结婚，两人目前在外租屋居住，成立了自己的小家庭，James及Alice两人都有收入，而且预计在James 34 岁时生第一个小孩，36 岁时再生老二。两人现有积蓄银行存款 80 万元。
目前James的年收入每年有 462,000 元，预估到 37 岁前，每年会有 8％成长，38～45 岁会有 5％成长，从 46 岁以后一直到 60 岁退休，都不会再成长了。而Alice目前年收入是 350,000 元，预计往后 10 年内，每年都以 2％成长，之后就再也不会成长了。
支出部分预估James 31～33 岁之间，每年生活费用约 36 万元，当James 34 岁小孩出生时，费用每年会上升到 42 万元，到了 44 岁时上升到 50 万元。直到小孩毕业，也就是James 59 岁时，小孩研究所毕业，生活费用就减低为 42 万元。
两个小孩的教育都希望栽培到研究所毕业，预估高等教育每年花费 30万元。同时两夫妻每年要缴保险费 5 万元，缴费期间共 20 年。
实际动手规划
如果可以很清楚知道James及Alice未来 35 年的财务状况，不只令人安心，还可以安排更好的生活方式。即使状况不如预期，也知道该如何因应。到底要削减生活费用，还是少生一个小孩，都有财务数据可以参考。
相信James及Alice也不想一辈子租房子，两人也想知道到底何时才买得起房子，以及买多少钱的房子才不会拖垮自己的财务。
数据输入
灰色（F1:F3, B17, F17, H17, E18:E46, G18:G46, J17:M46）的储存格是可以输入数据的部分，其它颜色的储存格都是公式，除非读者很了解EXCEL公式，否则不建议更动。「生活费用」及「教育费用」会根据所设定的通货膨胀率，自动考虑通膨因素，不论多久以后会用到的费用，只须以现今的价格考虑即可。「房屋支出」及「保险费」并无考虑通膨因素。
1）在年龄第一个灰色储存格（B17），输入James目前的年龄「31」，其它年龄会自动增加。
2）「收入一」及「收入一成长率」输入James的年收入及成长率。「收入二」及「收入二成长率」输入Alice的年收入及成长率。收入的第一列输入目前的年收入，James 462,000以及Alice 350,000。
3）「生活费用」字段
31～33岁时输入 36 万
34～43岁时输入 42 万
44～58岁时输入 50 万
50～60岁时输入 42 万
4）输入小孩的「教育费用」，James 52～59 岁时两个小孩分别进入大学，因为两个小孩相差两岁，所以中间有 4 年是两个小孩同时进入大学及研究所。因为每年30 万，所以前后两年都是 30 万元，中间 4 年是每年 60 万 元。
5）输入「保险费」字段，前 20 年、每 1 年 5 万元。
6）输入投资报酬率（F1 储存格）：建议一开始用 6％即可。
7）输入通货膨涨率（F2 储存格）：建议用 2％即可。
8）输入现有积蓄（F3 储存格）：James及Alice目前有 80 万元的积蓄。
观察结果
当数据输入完之后，EXCEL立即显示每一年的总结余（如图一），可以看到每一年均扶摇直上，到了 60 岁时，还会拥有将近 5000 万元的积蓄。看了这个数据实在令人振奋，没想到退休时竟然可以拥有那么多的积蓄。试算结果的总结余如表一（James∕Alice买房前财务规划表）。
■问题一、几岁可以买房子？
小两口正在高兴之余，突然想到还没有买房子。Alice一直看中爸妈附近一栋1,000万元的房子，不知是否买得起。假若以3成贷款，得要有300万元的头期款，700万元的贷款。
赶快观察表一「总结余」那一栏，看看哪一年比 300 万元多，就可以知道何时可以买了。结果是James 35岁那年，总结余为 3,581,424 元，也就是36岁那年买房子没问题。
■问题二、每个月要缴多少钱？
接下来要考虑的是往后贷款每个月要缴多少钱，是否有能力付得起？可用本书提供的电子表格。
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下载项目：房贷试算
若以贷款利率 2.5％来计算，20 年以本息平均方式，每月缴款 37,093 元。也就是每年得本金加利息总共得 445,116 元。
所以购屋所需的现金流量如下表：
只需要将这些数据输入到「房屋支出」那一栏，再观察总结余的图型（如图二）。
可以看出总结余在 36 岁时因购屋支出造成大幅减少，但是之后的金额，即使每月得缴贷款，财富还是扶摇直上。同时在 52 岁以后也有能力支付两个小孩庞大的教育费用。从图二的结余看来，52 岁以后只造成短暂的「平坦」，到了 60 岁时总共还有结余 14,799,666 元，看来他们的财务规画还满实际的。试算结果的总结余如表二（James/Alice买房后财务规划表）。
■问题三、几岁可以买车子？
James也很想买台车来代步，尤其是有小孩时，出门很不方便。但若是在购屋前买车子，势必延后买屋的时间点。作风实际的James，决定先购屋再买车。
这时只要再观察购屋后的总结余状况，购屋当年还有约89万元，似乎还有能力购车。所以James预计在 37 岁那一年，买一辆80万元的车子，而且以后每 7 年换一辆车。
把这些数据输入EXCEL，就可立即看到结果。因为EXCEL没有购车支出这字段，建议加在教育费用那一栏，名称不重要自己知道就好。结果出现如图三所示，显然还是有能力的，只是到了 60 岁退休时，只剩大约 500 万元现金。试算结果的总结余如表三。
看到 60 岁退休时只剩 500 万元的现金，相信很多人是替James∕Alice担心的。这时就得回去审视费用看看有哪些部分要调整。
最后定案是将 80 万元的车子改为 60 万元，买车时间由 7 年改为 10 年。44～57岁的生活费用，也由原来的 50 万元下修为 45 万元。一面调整数字立即就可以看到总结余变化的情形，直到定案时 60 岁总结余大约 1,000 万元，每年的详细总结余如图四所示。试算的总结余如表四。
如果你是James或Alice未必会满意这种规画方式。你也许会想提早买购屋，但是买便宜一些的房子，以减少贷款金额。不论如何，有了EXCEL这犀利工具，调整也只不过是弹指之间。这例子只说明了如何使用新式的规画工具，毕竟这是James/Alice的数据。赶快输入自己的财务资料，立即可以知道退休时会有多少钱。
附录二
EXCEL财务公式
在投资规划上，我们常常需要一些计算，例如我们想知道向银行贷款 200 万元，分 20 年本息定额偿还，那么每月应该支付多少钱？或者有一个基金，5 年的报酬率为96％，那么年化报酬率是多少？
诸如此类的问题，都可以靠EXCEL快速算出答案，非常实用。我相信很多人都会使用EXCEL，但是除了财务专业人士外，能把财务函数用的很熟练的人似乎也不多。
本书内文的写法，是以一般投资人在投资理财时，可能会遇到的各种问题切入，着重财务考虑上的观点说明，并直接示范EXCEL的财务试算功能，来算出各项投资是否划算，以便做出聪明决策。
在此特别详细说明EXCEL的财务函数，在投资理财上的应用。
本附录中，因为篇幅关系，介绍 6 个常见的财务函数FV、PV、RATE、PMT与NPER，还有IRR，并试着举范例来应用，让一般人都能容易上手。
先介绍前 5 个财务函数功能及参数（相关变量）：
这 5 个函数其实是跟金钱的时间价值息息相关的 5 个函数。当你知道任何其中 4 个就可以求出剩下的那 1 个。例如已知每期利率RATE、期初投资金额PV、每期投入PMT以及期数NPER，就可得知期末本利和FV。
参数部份有打中括号 [ ] 的代表是可以省略的参数，其余部分则是必须有的参数。
EXCEL财务试算操作说明
1.先找到EXCEL工作表中的 fx 工具列。也就是我们平常输入文字的那一个空白列。
2.每一次输入算式时，都要先输入「=」等号。这个意义就是告诉EXCEL，你正在处理一个算式，当你输入算式的完整数据，EXCEL 就会自动算出结果了。
3.本附录中的财务函数，在使用时一定要记得把函数名称与所需参 数完整输入，才会算出来喔。
一、未来值（终值）函数（Future Value, FV）
当利率RATE、期数NPER、期初投资PV及每期投资PMT均为已知时，所求得的未来本利和FV。
公式 =FV（rate, nper, pmt, [pv], [type]）
用法1. 整存整付定存
以「整存整付定存」存入银行 100 万元，每月复利 1 次计算，年利率 5％，期间为半年。到期后本利和为多少？
RATE = 5％∕12（每月为1期，月利率 = 年利率 / 12）
NPER = 6（半年分6期）
PMT = 0（只有单笔，所以设定0）
PV = -1,000,000（存入银行100万元，现金流出所以为负值）
= FV（5％∕12, 6, 0, -1000000） = $1,025,262
就是期末领回本利和$1,025,262。
用法2. 零存整付定存
每月期初均存款 1 万元至银行，年利率4.5％，1 年后（12 期）会领回多少钱？
RATE = 4.5％∕12（每月为1期，月利率 = 年利率∕12）
NPER = 12（分12期）
PMT = -10,000（每月定期1万元，因为现金流出所以负值）
PV = 0（期初没有单笔投入，所以等于零）
= FV（4.5％∕12, 12, -10000, 0, 1） = $122,966
期末领回$122,966。
用法3. 预估投资收益
如果你现年 37 岁，拥有存款 200 万元可以投资，每个月扣除生活开销外，尚有余钱 3 万元可做投资运用，预计 60 岁退休，每年平均投资报酬率设定为6％，到退休时，会拥有多少钱？
RATE = 6％/12（每月为1期，月利率 = 年利率 / 12）
NPER = 12*（60-37）（投资期数 276期）
PMT = -30,000（每月投资3万元）
PV = -2,000,000（期初投200万元）
= FV（6％/12, 12*（60-37）, -30000, -2000000, 1）
= $25,778,895
对了，你会拥有25,778,895元。
如果想知道，每年平均投资报酬率改为 8％，结果会变成什么？
只需要将上述公式 6％改为 8％
=FV（8％/12, 12*（60-37）, -30000, -2000000, 1） = $36,336,094
比较 2 笔后，我们立即知道相差约 1000 万元，这可不是小数目！
二、现值函数（Present Value, PV）
当利率RATE、期数NPER、期末金额FV及每期投资PMT均为已知时，所求得的现值PV。
公式 =PV（rate, nper, pmt, [fv], [type]）
用法1. 退休金的现值
预期 5 年后可以拿到 200 万元的退休金，假使通货膨胀率每年以 2％成长，相当于现在多少的价值？
RATE = 2％（1期为1年，每年以2％成长）
NPER = 5（1年1期，所以期数等于5）
PAYMENT = 0 （只有单笔，所以为0）
FV = 2,000,000（期末拿到200万元的退休金）
= PV（2％, 5, 0, 2000000） = -1,811,461
这代表 5 年后的 200 万元，如果计算通货膨胀后，只相当于现今的1,811,461 元。
负值的意义是代表现金流出，现在拿出约 181 万元，5 年后换回 200 万元。
用法2. 债券的价值
债券每半年领息 3 万元，3 年半后到期，到期领回 100 万元，若以年利率5％计算，相当于现值多少钱？
RATE= 5％∕2（每半年为1期，每期利率为年利率除以2）
NPER = 7（3年半，每半年1期，总共7期）
PAYMENT = 30,000（每半年定期领息3万元）
FV = 1,000,000（到期领回100万元）
= PV（5％/2, 7, 30000, 1000000） = -1,031,747
负值代表必须现在拿出 1,031,747 元，才可换得此债券未来的利息及本金。
三、报酬率函数（RATE）
当期数NPER、每期投资PMT、期初投资PV及期末金额FV均为已知时，所求得的等值利率或报酬率。
公式 =RATE（nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess]）
用法1. 汽车贷款利率
买一辆新车 80 万元，已付头期款 20 万元，其余 60 万元，分 3 年 36 期贷款，每期需缴纳 19,360 元，该贷款年利率为多少？这通常可以用来检验车商告诉我们的贷款利率是否确实。
NPER = 36（每月1期，分36期支付）
PMT = -$19,360每期支付19,360元）
PV = 600,000（贷款60万元）
= RATE（36, -19360, 600000）
= 0.83324094142316％
所求出为月利率，年利率必须再乘以 12，所以等于 10.00％
用法2. 投资年化报酬率 I
有一档股票型基金，期初投资 10 万元，经过 5 年后，该基金净值成长至 22 万元，求该基金的年化报酬率？
NPER = 5（每年为1期，分5期计算）
PMT = 0（每期没有投资，所以为0）
PV = -$100,000（期初投资10万元，现金流出）
FV = $220,000（期末净值22万元，现金流入）
= RATE（5, 0, -100000, 220000） = 17.08％
这相当于每年固定以年利率17.08％成长。
用法3. 投资年化报酬率 II
有一档股票型基金，每月定期定额投资 1 万元，经过 5 年后，该基金净值为 80 万元，求该基金的年化报酬率？
NPER = 5*12（每月为1期，分60期计算）
PMT = -10,000（每月投资10,000元，现金流出）
PV = 0 （期初没有单笔投资，所以为0）
FV = $800,000（期末净值80万元）
= RATE（5*12, -10000, 0, 800000）*12 = 11.23％
这相当于每年固定以年利率11.23％成长。
每月为 1 期，所以RATE计算结果为月利率，必须乘以 12 才会成为年利率。
四、每期投资金额函数（PMT）
期初投资PV、每期利率RATE、期数NPER及期末值FV均为已知时，求得每期该投资多少金额PMT。
公式 =PMT（rate, nper, pv, [fv], [type]）
用法1. 本息定额偿还贷款
向银行房屋贷款 350 万元，年利率 3.5％，以本息定额，分 20 年偿还，每月该缴款多少钱？
RATE = 3.5％/12（每月为1期，月利率 = 年利率 / 12）
NPER = 20*12（分20*12 = 240期偿还）
PV = $3,500,000（贷款金额350万元）
= PMT（3.5％/12, 20*12, 3500000） = -$20,299
每月必需缴款本息$20,299元 （因为是现金流出，所以是负值）
用法2. 退休规划
目前拥有存款 200 万元，希望 15 年后退休，退休时必需拥有现金 1000万元，如果以年报酬率 6％计算，每月该定期定额投资多少钱？
RATE = 6％/12（每月为1期，月利率 = 年利率 / 12）
NPER = 15*12（分15*12 = 180期投资）
PV = -$2,000,000（期初投资200万元）
FV = $10,000,000（期末金额1000万元）
= PMT（6％/12, 15*12, -2000000, 10000000） = -17,509
每月需要投资 17,509 元，才有机会达成目标。
如果每月投资金额过大，试着把投资期间改为 20 年，再看结果：
=PMT（6％/12, 20*12, -2000000, 10000000）
= -7,314
试着调整这些参数，直到适合你自己的状况为止。如果你要调整年报酬率的话，请同时考虑所带来的波动风险。
五、期数函数（NPER）
当期每期利率RATE、每期投资金额PMT、期初投资PV及期末值FV均为已知时，求多少期可以达成目标。
公式 =NPER（rate, pmt, pv, [fv], [type]）
用法1. 退休规划
如你目前拥有存款 200 万元，退休时你希望拥有现金 1000 万元，以年报酬率 6％计算，每月有能力投资 5 万元，多久以后可以退休？
RATE = 6％∕12（每月为 1 期，月利率 = 年利率∕12）
PMT = -50,000（每月投资 5 万元）
PV = $-2,000,000（已有 200 万元）
FV = $10,000,000（期末金额 1000 万元）
= NPER（6％∕12, -50000, -2000000, 10000000） = 103 期
因为每月为 1 期，除以 12，得到约 8.5 年可达成目标。
六、内部报酬率函数(IRR)
一项投资案一定会有现金流量产生，只要列出这项投资的现金流量表，就可以计算出整体投资的报酬率。EXCEL提供了这相当好用的IRR函数，只要输入现金流量，就会计算出投资报酬率。虽然RATE函数也可以计算报酬率，但是每一期金额都不等的现金流量，无法计算。但是IRR函数，几乎任何形式的现金流量都可以计算报酬率。
公式 = IRR(value, [guess])
用法1、定存股范例
以本书中投资中华电信的定存股为例，第 1 年拿出 61,020 元买股票，第 2 年拿回 3,580 配息，第 3 年拿回 4,686 配息，第 4 年拿回 5,098 配息，第 5 年拿回 91,916 配息及股票卖回金额，整个现金流量如下图所示。
如何将这样的现金流量叙述给IRR函数知道，让它帮你算出报酬率？有两种方式，第一种方法是用大括号将现金流量括起来，当中每一期的现金流量再用逗点分隔。
=IRR({-61020, 3580, 4686, 5098, 91916})
=15.8%
现金流量也可以写在储存格里，然后将范围放入IRR的参数即可。如下图所示，储存格B2:B6就是现金流量的范围。
用法2、储蓄险利率试算
有 1 个 6 年期的养老保险，缴费期间是前 3 年、每 1 年初缴 30,250 元，到第 6 年时领回 100,000 元，这样相当于多少利率？
首先将现金流量画出来，因为前 3 年为缴费，属于现金流出，所以是负值，第 6 年底时现金拿回来，所以是正值。现金流量图如下所示，所以年化投资报酬率为：
=IRR({-30250, -30250, -30250, 0, 0, 0,100000})
=1.96%
