人们进行投资和理财规划，都是为了更好地生活。资产管理行业就是为了帮助人们实现这个美好的目标而存在的。
生活不止表面的美好，也有背后的艰辛。同样，市场不只有收益，也伴有风险。就像一棵树，地上的树干和枝叶越高大、越茂盛，地下的盘根就会扎得越深。参天大树为了沐浴更多的阳光，就需要深入更恐怖的黑暗。投资，可能使生活变得更美好，也可能不慎倾家荡产。全球各个国家的股市崩盘，往往也伴随着投资人“一跃而去”。因此，进行投资之前，投资者首先要管理好自己的心态，而后要结合自己的生活情况和资金使用情况做好规划，合理地配置自己的资产。
本书介绍了很多资产管理产品，这些产品都是资产配置的工具，但是特点不同、门槛不同、风险不同，预期收益也不同。为了更直观地比较各类产品的特点，我们不妨把这些产品放到一个平面进行比较，详见图12-1所示的这幅气泡图，横向是产品的投资门槛，从左向右递进；纵向是产品的风险，从下向上递增；气泡的大小代表了产品的流动性，气泡越大，流动性越强。
图12-1 各类资管产品的直观比较
具体到每一个人的资产配置，或许并没有一个万能的公式，毕竟千人千面。不过合理的资产配置一定要适合每个人或家庭的具体情况。我们不妨将资管产品分为四个大类（其中包含非资管产品）：
第一类是现金类产品，包括活期存款、货币基金、货币理财等。这类产品的特点是流动性很强，风险很低，基本可视为现金，这类产品是日常生活的基本保障，用于短期的支付和结算。现金类产品的多少，直接决定了个人的生活体验。
第二类是保障类产品，包括保险、年金（个人缴纳部分）、定期存款等，家族信托也属于这一类。这一类产品主要是为了应对突发事件或用来长期投资及养老的，属于长期配置。寿险就非常适合作为这类产品来进行配置。但保险的比例不应过大，否则会对现阶段生活产生过大的压力，同时保险未必能够抵抗通货膨胀。保险的保额与家庭一年的总收入水平相当即可，这样能够保证一旦不幸来临，在一年左右的时间里生活不会受到显著的冲击和影响，而多数疾病在一年内是可康复的。
第三类是固定收益类产品，包括银行理财产品（PR2~PR3级）、债券型基金、债券型券商集合计划以及一些分级资管产品的优先级，也包括投资于信托贷款的信托产品。这一类产品的主要功能是实现资产的稳健增值，属于中期配置。这类产品可以用于几年内的结婚、子女教育、购房、购车等需求，非常适合作为资金积累过程中的载体。
第四类是权益类产品，包括各类涉及股票市场、期货市场以及股权类资产的投资，比如混合型和股票型基金、各类权益投资资管计划、私募股权基金等。这一类产品是用来博取高收益的，但也会伴随着一定的风险。
具体到每一类资产的配置比例，要根据自己的收入结构和资产状况决定。比如，30岁、月薪2万元的外企经理小赵，和45岁、年薪200万元的上市公司业务总监老陆，两个人的资产配置必然是不一样的。在这里我们不讨论房贷，因为房贷的偿债能力是与资产成正比的，小赵负担得起每月5 000元的房贷，老陆也负担得起每月5万元的房贷，我们姑且忽略。对于小赵来说，他每月需要保持账户上有至少3~4万元的现金类资产（比如余额宝或微信钱包中的货币基金），以应对日常开销和信用卡还款；然后配置保额30万元左右的保险，每年保费将近1万元；剩下的资产可以分配到固定收益类与权益类的理财产品中。而老陆，出于生活质量、子女教育、太太购物和物业费等日常支出，生活开支会比小赵大得多，可能需要至少15万元的现金类资产；老陆的保险额度在200万元，每月保费也会是数万元；剩下的资产，会配置到信托、银行理财产品、私募基金、基金专户等产品上，如果老陆投资经验丰富，他也会较多地选择权益类产品。如果用图形来描绘他们两个人的资产配置，小赵的会是“金字塔”形，而老陆的会是“倒金字塔”形，详见图12-2。
图12-2 两种不同类型的资产配置
为什么会呈现两个完全相反的图形呢？假设剔除房产，小赵的可支配总资产大概是15万元，而老陆的可支配总资产大概是1 500万元。4万元的现金类资产在小赵的资产配置中占比接近30%，而15万元的现金类资产在老陆的资产配置中仅占1%。其实人们用于生活的成本并没有那么大的差异，便宜的面包和昂贵的面包价格差不出3倍，真正的消费在于日常用品和奢侈品之间的巨大鸿沟。可支配总资产越少，越应该将资产偏重配置到日常生活与保障，在力所能及的情况下再配置投资性资产；可支配总资产越多，日常开销的占比就越显得微乎其微，所以富裕人群对高风险、高收益的资产会更加青睐，比如信托、私募基金等。同样是高风险产品，一旦发生亏损，可能损失50万元对老陆而言不算什么，不影响他的生活；而50万元的损失对于小赵而言，就足以给他的生活带来影响了。
所以，调整好自己的心态，理清自己的资产状况，明白自己的投资需求，而后把专业的事情交给专业的人去做，合理地将资产分配到各类资管产品中，才会使你的生活更美好。
希望在发现生活之美的同时，资管这件事儿也能够让你觉得有趣。
后记
特以此书献给我挚爱的Grace。
这本书是我完全利用工作之余的时间撰写的，尤其是2019年的元旦、春节和节假日，我一直在夜以继日地写作。因此牺牲了很多原本应该给予家人的陪伴，尤其是我的大女儿Grace，以及还没出生的第二个宝宝。感谢你们的理解与支持，才有了这本书。
希望通过这本书，让更多的朋友更好地了解资管，积累更多的财富，带给你们的家人更多幸福美好的时光。
