《半小时漫画理财课（出版书）》
作者：八宝
内容简介：
该书以“漫画+文字”形式降低理财知识门槛，入选2020年国家新闻出版署农家书屋推荐书目。全书分为上下两篇，系统解析货币基金、国债、P2P网贷等8类投资品的优势、风险及操作策略，通过4类动物角色对应不同投资者需求，借助情景漫画展现常见理财误区并提出配置建议。书中强调理财认知培养，结合“微笑曲线”“防忽悠指南”等工具，引导读者根据风险承受能力构建投资体系。
目录
前言 致你们——未来的我
感谢
为什么你越来越穷？
小动物档案
小动物投资锦囊
上篇 基础课
第1课 货币基金
第2课 国债
第3课 P2P网贷
第4课 银行理财
第5课 基金定投
下篇 专业课
第6课 股票
第7课 债券
第8课 黄金
前言 致你们——未来的我
大家好，我是理财师八宝。
在读这本书之前，也许你有兴趣了解一下我的财富逆袭之路：一个“北漂”姑娘，如何在5年内，完成从月入3000元到资产1000万元的转变。
说实在的，这段经历我本不愿提，有“标题党”之嫌。但朋友说，如果我能讲讲这段经历，至少大家能判断我的办法是否有用。我答应了，但为了避免误解，必须提前说明：第一，月入3000元是我早年的实习工资。作为热爱岗位的回报，我现在收入翻了数倍不止；第二，1000万元里包含了市值近800万元的房地产，具有流动性的金融资产是200多万元。
无论是200万元还是1000万元，因为我深知自己起点低、年纪轻，从来没有过分期待。现在回头来看，这5年里最可贵的财富反而是：我找到了普通人能够复制的赚钱方式。
这也是我想通过写作本书来进行分享的初衷。
我的财富逆袭之路，可以简单分成3个阶段：觉醒、攒钱和投资。
第一阶段：意识觉醒
我曾经是一个月入3000元的“月光族”。研究生毕业回国后，我拿着只有3000元的工资在北京活得很潇洒。少年不知愁滋味，有父母在，我有什么好愁的。可好景不长，父母想要我按部就班去老家的金融国企上班，我不愿意。为了“逼”我回去，父母大人断了我的生活费。如果你没有穷过，你就不知道穷的可怕。当我第N次在超市货架前久久徘徊，就为了精确计算洗发水每毫升多少钱，以判断到底哪一款更加便宜的时候，我觉醒了，“如果你没有钱，就没有说不的权利”。
第二阶段：第一桶金
我最终还是留在了北京，并在1年多的时间里，攒出了人生第一个10万元。我大概记得，当时为了攒钱，我强迫自己把工资分成三份：第一，留出来房租等“必要支出”；第二，留出我能用于“理财的钱”；第三，才是尽量少的“非必要支出”。这招对于“剁手党”来说还是有很强的心理暗示的。另外，我还把零花钱都利用了起来，巧妙借助“货币基金+信用卡”，实现了一边花钱一边赚钱。总的来说，我“攒”出了人生的第一桶金。
第三阶段：八大投资方式
攒到了10万元之后，我进入了职业上升期。在这期间，我尝试了各种各样的投资方式，除了书里提及的八大投资品，还有企业债、可转债、封闭式基金、分级基金、股权投资、打新股等。那时候，我开始每天坚持写作，用画画的方式尝试给大家科普理财。我在2017年年底粗略地统计了一下，竟然写了100多万字。我不仅自己做投资，还用我的笔陪伴了我的读者，一起亲历了2013年的“钱荒”、2014年的债券牛市、2015年的股市牛市和股灾、2016年的“资产慌”和房价暴涨、2017年互联网金融的监管加码。随着对国内市场的了解日渐加深，我也慢慢摸索出了适合普通人的八大投资方式（本书的重点）。最后，靠着复利和杠杆的帮助，虽然后来有所回撤，但在2017年年底这个时点，我幸运地收获了人生的第一个1000万元，也算是给远在家乡的我可爱可敬的父母，交上了一份满意的答卷。
我从不奢求很多，已很满足。
讲完我的经历，我想讲一讲本书产生的三个心愿：自信、愉快和赚钱。
第一，树立自信
在这几年里，我大量地接触了国内的理财者，有初入职场的理财“小白”、在家带娃的全职妈妈、攒不下钱的年轻白领等。但我发现很多人还存在着“穷人没必要理财”“理财就是骗人”“理财就是一夜暴富”这样的误区。作为一个受过海外系统理财知识训练的理财师，我希望能给大家带来一些更高级的理财形态。
第二，学习愉快
作为一个爱画画的理财师，我一直觉得漫画能让我们的精神状态回归儿童时代，那时候周围的所有知识都是善意有趣的。希望看了这本理财漫画书的你，也能发觉投资理财这些专业知识的可爱之处。我知道投资理财入门是最难的，没有什么能比带给你愉悦舒心的阅读体验更重要的事了。
第三，立即赚钱
本书取材于我回国后（2013—2017年）对国内个人理财市场的种种亲身经历和经验。很幸运，这段时间正好是我国金融市场（尤其是互联网金融行业）快速崛起的阶段。因为职业原因，我也做了大量的研究。希望本书内容足够新、足够干，能帮助大家立即入门理财，开始投资赚钱！
最后，如何阅读这本书呢？
我的建议是：在阅读8堂投资课前，一定要先读一读《小动物投资锦囊》（里面包含了风险测试和资产配置这两项重要内容）；而在后面8堂投资课里，你可以挑选你最迫切需要或者最感兴趣的那课开始阅读，不必按照我的目录从头到尾地读。因为一个好的开头无比重要，挑你最感兴趣的地方开始读，后面的阅读会更加顺畅。
最后，我必须向大家强调，投资理财本没有正确答案，而且实践中的投资理财风险无处不在。再加上我个人能力有限，以及漫画形式所限，本书可能无法做到尽善尽美，真诚欢迎各位不吝赐教。
感谢
感谢大方先生和小方先生：
一位始终全力支持我，百忙之中帮我逐字逐页地提意见；
一位一直贴心陪伴，乖巧地待我落下最后一笔才出生。
还要感谢我的父母亲，
没有你们就没有这本书，感恩！
为什么你越来越穷？
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小动物档案
很久以前，有一群藏在都市里的小动物……
你不相信？
其实，城市大了，什么样的生物都会有……
恰巧，我就认识几只：
小动物投资锦囊
第1步 测测你可能是哪只小动物？
第2步 比比哪只小动物最像你？
第3步 打开属于你的“投资锦囊”
上篇 基础课
第1课 货币基金
“宝类货基”，我的零钱理财“神器”！
从来没有一种理财产品，
能如此多才多艺，方便我们的生活。
把“宝类货基”作为第1课，
以此纪念中国全民理财时代的开端！
1.1 什么是「宝类货基」：揭秘「宝宝」的前世今生！
猫兄和余额宝的故事
故事发生在2013年的某天……
从此，猫兄每天24小时最喜欢做的事情，就是——看余额宝！
余额宝诞生记
余额宝的诞生应该是这样的……
余额宝的惊人成功
各种“宝宝”诞生记
因为余额宝的巨大成功，不仅各互联网“大佬”跟风推出各类“宝宝”，连基金、银行这些传统机构也开始争相模仿。
宝宝的身世之谜
*历史上第一只货币基金
历史上第一只“货基”（全称“货币基金”）于1972年在美国诞生：
*美版的“宝类货基”
把货币基金与支付工具相结合，可以说是“货基”在中国的创新，但其实美国在十几年前就有类似的模式了。
1.2 「宝类货基」的优势：为什么「宝宝」这么火？
“宝宝”的四大利器
为什么“宝宝”能这么火呢？
八宝总结了一下，主要还是因为他们有四大利器！
收益率﹥银行存款，而且每天都能看到。
1元钱也能存，
咱们平民的福音！
1 流动性
流动性就是某样资产的变现速度，比如房子要过半年才能卖掉，流动性低；股票用1秒就能卖掉，流动性高。流动性肯定是越高越好的。
2 便捷性
便捷性是互联网赋予传统金融工具的新特色。“宝类货基”作为拥有一半互联网血统的理财产品，当然有着极佳的用户体验。
3 收益性
降息情形下，“宝类货基”收益率7%（2013年）的日子已经渐行渐远了，很多人现在都在说“货基”已成鸡肋。
但在八宝看来，收益性依然是它的优势，原因很简单：
4 平民性
平民性是互联网金融产品除了便捷性的又一大特征！
1.3 「宝类货基」的风险：「达摩克利斯之剑」的告诫！
达摩克利斯之剑
故事发生在约公元前4世纪时，狄奥尼修斯打击了贵族势力，建立了雅典式的民主政权，但他一直苦恼于贵族的威胁。
“宝宝”的三大风险
1 挤兑风险
大家有没有听过银行挤兑（bank run）？
大量的银行客户因为恐慌或其他原因同时到银行提取现金，而银行储备不足以支付时，所出现的情况就叫银行挤兑。
实际上，任何流动性高的资产，在极端情况下都会面临这个风险，包括流动性堪比活期存款的宝类货币基金。
2 收益风险
还记得美版“支付宝”PayPal吗？其实它还有后半段故事！
3 技术风险
1.4 适合人群：什么人应该配置「宝宝」？
适合“宝宝”的四类人
1 手头闲置资金不多
因为门槛低、风险低这两个特点，“宝类货基”特别适合学生党、职场新人等手头资金不多的人群。即使你手里只有10元、100元，也能存到“宝宝”里进行理财。
当然，因为投入少、收益低，你想指望“宝宝”帮你财富增值是很难的。但作为一个入门理财工具，它能帮助我们在做更高风险投资前积累更多的本金和投资经验。
2 资金流动性要求很高
“宝宝”最大的优势之一，就是堪比活期的流动性。因此它特别适合资金流动性需求高，即随时可能用钱的情景。
比如：我现在有笔钱，但是可能过几天就要用，那这笔钱就最适合投货币基金了。
3 消费自控能力较强
因为货币基金的流动性太高了，操作起来又非常便捷，所以对于部分缺乏自控能力的人来说，它并不适合作为理财工具。到时候不要说钱生钱了，不把钱花光就谢天谢地了。
“剁手党”们想理财，还是应该优选固定收益类的投资品，不要在流动性极高的投资品中放太多钱。
4 风险承受能力低
虽然我们在1.3中讨论了货币基金的风险，强调了风险低并不等于保本。但从历史经验来看，货币基金的确很难出现亏损的情况，即使有也是暂时的。
因此，除了传统的金融产品，如银行理财、国债等，保守型投资者也可以考虑配置一点货币基金。毕竟银行理财的门槛有点高，国债的期限又有点长。
补充学习：科学记账
1.5 如何投资：聪明投资者都在这么做！
熊总和兔妹的疑惑
猫兄把“宝宝”介绍给了熊总和兔妹，他们都很感兴趣。但他们分别有一个疑问，猫兄一时拿不准该怎么回答。机智的读者，你能帮帮他们吗？
Q1 大钱临时放！
熊总的这笔大钱并不适合长期放在“货基”里面。原因如下：
（1）前文提到过流动性、安全性和收益性组成的“不可能三角”，熊总既然并不要求流动性，那么他完全可以牺牲流动性，换取安全性和收益性都比“货基”更高的投资品，如国债。
（2）投资门槛往往与投资品收益率呈正比，熊总的100万元完全可以选择门槛和收益率都更高的投资品，如银行理财、信托等。
Q2 小钱随时放，赚利差！
对于随时都会花出去的小钱，如果我们合理安排，也能赚取额外收入。关键就是你要有“宝宝”和“信用卡”！
怎样做？兔妹具体可以这样做：拿到工资或其他所得后，就立即存入“宝宝”里。消费时，兔妹可以先刷信用卡。等到信用卡还款日时，再用“宝宝”里的钱还款。这样，我们就赚了1个月左右的利息！
紧急备用金首选
现金管理工具
如果要在三者中做选择，“宝类货基”目前来看是最适合的。因为：
（1）银行活期收益率太低，假如本金不多，那么利息基本等于没有。
（2）国债逆回购需要开通证券交易账户，而且门槛较高，适合投资股票／债券的朋友对账户里的闲置资金进行现金管理。
“宝宝”的神奇附属功能
1.6 指导思想：千万别拿「宝宝」太当回事！
选“宝宝”，认真你就傻了
细心的朋友会发现，在1.5“如何投资”一节中，八宝并没有提到“如何挑选宝类货基”。这是因为我的看法就是：
买“宝宝”，认真你就亏了
*让收益更高的小技巧
虽然按收益率挑选货币基金的意义不大，但的确有一些时机，能让“宝宝”收益变高。
例子：“八宝牌”货币基金（000888）平时的七日年化在2.5%左右，2016年末涨到4.5%左右。
补充学习：我们国家的银行在季末、半年末、年末等时点，有考评要求，因此银行有回笼资金的需求。而银行是市场里最大的金主，一旦银行回笼资金，市场会比较缺钱。
1.7 理财行动计划！
行动计划
补充学习：“宝宝”的相关术语
1 七日年化收益率
七日年化收益率指的是最近7天（含节假日）收益所折算的年收益率，反映的是最近7天的平均收益水平。最近7天的某一天收益走高或者走低都会对最近七日年化收益率产生明显影响。
因此，大家千万不要单凭七日年化收益率这个数据来挑选货币基金！
如果你一定要看收益的话，就请关注长期收益（看收益走势是否稳健）。
2 基金每万份收益
基金每万份收益是持有10000元时，当日能获得的实际收益。很多人分不清七日年化收益和每万份收益，往往错拿七日年化收益率去计算基金的当天收益。其实基金的每万份收益才是基金的当天收益。
对于投资者来说，当日公布的每万份收益越高越好。
3 货币基金的净值
不同于其他类型的基金，货币基金的净值比较特殊，它是恒定为1元的。管理人每日公布基金的“七日年化收益率”及“每万份收益”。这么看的话，货币基金不同于其他基金是靠净值波动赚钱的，更像是一个浮动收益型理财产品。
第2课 国债
“保守党”，请你买国债，安全又稳健！
高风险投资赚钱要看天，经常赚一次吃三年，
但稍有不慎，还得把之前的吐回去。
比如，股票；
而低风险投资，如果能长期坚持，通过不断的利滚利，
是可以给你带来高收益的。
比如，国债。
2.1 什么是国债：传说中最安全的理财工具！
兔妹的梦
第二天早上醒来，美梦的记忆还在。于是，兔妹跟猫兄说……
那么，没房子、
没公司、
钱不多的兔妹
……
想做债主，真的只能是白日梦吗？
什么是债券？
八宝说的这个国债到底是什么呢？大家别着急，想彻底弄明白什么是国债，就得先知道什么是债券。
正经定义 债券是由政府、金融机构、工商企业发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。
债券的利息通常是事先确定的，因此债券也被称为“固定收益证券”。
通俗解读 债券就是发行人给我们开出的借据，我们购买了债券，就相当于变成了“债主”。
熊总打算开一家眼镜店，但还缺10万元资金。他决定借钱，期限3年，并允诺每年5%（即5000元）的利息回报。考虑到熊总的信用不错，猫兄借给他5万元，兔妹也跟着借出了5万元。
什么是国债？
*史上最牛国债
虽然国债被公认为“最安全的资产”，但也可能存在一些奇葩的国债……
记住这两种国债
其实国债共有三种，其中“记账式国债”并不适宜个人投资者投资，所以我就不向大家介绍了！
咱们普通投资者重点了解“凭证式”和“电子式”（又名储蓄国债）这两种常见国债即可。
2.2 国债的优势：为什么大家都爱抢国债？
国债的四大利器
国债一直是降低风险的重要投资工具。即使是以“股多债少”策略闻名的耶鲁大学基金，也会配置一定比例的国债资产。另：耶鲁大学基金的大卫·斯文森说过一句非常有名的话——“超过90%的投资收益来自资产配置”。
八宝总结了一下，国债对于我们个人投资者来说，主要有这四大优势：
国债的秘密武器
RFR，好东西
前面我们提到了RFR这个好东西，帮助大家了解了国债作为投资品的特殊作用。
不过，虽然有很多种RFR（比如银行存款、银行间市场国债），但主要是在资产定价中才需要用到，这点大家不必掌握。
但你知道吗？即使在同样无风险的梯队里，我们普通人能通过银行购买的国债，收益率也是不错的！
2.3 国债的风险：国债虽好，但不要盲目跟风！
国债的三大风险
投资的风险是无处不在的。《投资最重要的事》的作者霍华德·马克斯曾说过“普遍相信没有风险则是最大的风险”，可见认识风险的重要性。
因此，即使是“最安全的资产”，我也给大家总结了三大风险。风险并不可怕，它虽然不能被消除，但是可以被规避、转移和分散。当然，前提就是你对可能面对的风险有非常清晰的认识，这也是2.3节的主要目的。
1 流动性风险
那天猫兄下班回家，
突然接到了猫妈的电话……
这就是国债的流动性风险。我们能购买的国债有3年期与5年期之分，虽然支持提前兑取，但会产生相应的费用，最后可能得不偿失。因此，如果你的钱是随时要用的，那么就不建议买国债了。对于投资理财来说，提前做好资金安排很重要！
2 通胀风险
通胀风险：是指由于通货膨胀的发生，货币开始贬值，使投资者的实际收益下降的风险。
其实不只是国债，所有低风险/低收益产品都有这类风险。那该如何应对呢？很简单，如果大家预测到通货膨胀将发生，就应尽量选择短期产品，避免长期产品，以减少投资的损失。
3 利率风险
我在2.2节中提到了“在降息通道中，早早买入国债，可以起到提前锁定高收益率的作用”，这是买国债积极的一面。
但如果是在加息通道中，会有什么样的影响呢？让我们再通过一个例子了解——
看来购买国债这类“长期的固定收益”产品，是利还是弊，还得看利率是往下还是往上走，还是得瞧“央妈”的脸色！
2.4 适合人群：什么人适合买国债？
适合买国债的四类人
1 流动性要求不高者
流动性要求高，随时可能要用钱的人并不适合买国债。国债适合那些拥有3~5年都不会动用的资金的投资者。
另：虽然可以提前支取国债，但我们除了要额外支付0.1%的手续费，还会损失部分甚至全部利息。
2 有强制储蓄需求者
国债有固定的投资期限：3年和5年。适合自控能力较弱，存不下钱来的人群。
3 风险承受能力较低者
国债信用等级高、安全性好、收益稳定，持有到期没有交易费用，适合风险承受能力低的投资者。
主要原因是随着我们年龄的增长，老年人的可投资期限会逐渐减少，风险承受能力也会相应变低；而年轻人则有更多的时间，应该拿出一部分资金，去搏一搏高收益。网上有一个非常流行的资产配置公式，高风险资产的投资比例=（100-年龄）×100%，反映的也是这个道理，大家可以参考一下。
4 手头有低息贷款者
如果你手头有笔低息贷款，那么请别急着还贷，先思考一下我们是不是可以用这笔低息获得的钱，购买更高息的国债，从而得到无风险的利差收入？
举个例子：小A手头有一笔公积金贷款，利率为3.25%，他不打算提前还贷，而是拿这笔钱来买5年国债，利率为4.42%。那么他的无风险利差是？
答：1.17%（=4.42%-3.25%）。要是小A有100万，那么每年能获得1.17万的额外收入！有句话说得好，会负债的都是有钱人！
2.5 如何投资：6步搞定国债！
第1步：买什么
前文提到了适合我们普通人购买的国债主要有两种：
但相比之下，八宝更推荐大家优先考虑“电子式国债”，因为电子式国债能计复利！
*单利先生与复利小姐
总结一下：八宝推荐大家优先考虑电子式国债，是因为投资同样的钱，电子式国债潜藏的收益率略高于凭证式国债。（因为电子式国债是提前付息的，我们可以用利息再购入其他理财产品，人为创造出“复利效果”。）
第2步：买多少
国债投资比例只是一个大概的范围，大家还是需要考虑个人的资产状况、收益需求、流动性需求及其他资产配置等，安排适合你的投资比例！
第3步：何时买
上文强调过国债的秘密武器是“提前锁定更高收益率”。这个秘密武器要起作用，需要一个前提条件——“降息趋势”。因此，最好在降息趋势开始时就购买像国债这类的长期“固收”产品。
第4步：去哪买
第5步：购买步骤
第6步：计算收益
6 步搞定国债
2.6 指导思想：爱风险更要买国债！
“低收益”给你稳稳的幸福
想增值，“高收益”必不可少
2.7 理财行动计划！
行动计划
补充学习：国债逆回购
1 什么是国债逆回购
国债逆回购其实是一种短期贷款。个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益，而回购方用自己的国债作为抵押，获得这笔借款，到期后还本付息。换句话说，国债逆回购也是一种低风险的投资方式，与国债类似，都是你把钱借出去，收到利息。
2 与国债的关系及区别
根据定义，我们可以知道在国债逆回购中，国债起到抵押物的作用，保证这次借款的低风险性。但国债逆回购的借款对象并不是国家，而是国债的持有者。另外，与长期的国债不同，国债逆回购以短期借款为主，比如1天、3天、7天逆回购。最后，国债逆回购的利率是实时变化的，遇到市场流动性紧张（没钱）的时候，逆回购利率通常会飙升。例如：2014年8月28日，1天期国债逆回购利率盘中上涨逾3500%！
3 逆回购的正确玩法
需要在证券账户中进行逆回购操作。多数时间，逆回购的利率并不高。但对于证券账户里经常放有闲钱的朋友来说，逆回购倒是一个很好的现金管理工具（既不会影响平时炒股，又能让闲钱赚点利息）。
第3课 P2P网贷
适合年轻人的互联网金融产品！
有这样一种理财产品，
有人趋之若鹜，有人则不屑一顾；
有人勇于尝鲜，有人则畏之如虎。
第3课P2P网贷，
向那些始终如一奋斗在这个行业一线的人致敬！
3.1 什么是P2P：民间借贷是不是P2P？
兔妹开咖啡店了
兔妹创业开了一家咖啡店，生意还不错，可她最近遇到了一点小麻烦……
机智的兔妹灵光一闪，还真在网上找到了一个叫“XX贷”的平台。她抱着试一试的心情提交了申请……
没想到，XX贷平台对兔妹审核后认为其资质不错，迅速地通过了她的借款申请。随后，该平台就公布了兔妹的借款请求。
另一方面，熊总和大狮在网站上看到了这条信息，感觉收益率和公布的借款人资质都不错，于是纷纷出借。不一会儿，网站上就显示“已满标，借款成功”。兔妹需要的10万元就凑齐了。
1年后，兔妹向平台还款（连本带息）共11万元，出借人熊总和大狮分别获得44000元和66000元。大家皆大欢喜！
XX贷到底是啥？
在兔妹开咖啡店的故事中：
出借人 大狮和熊总，通过P2P平台将钱借给需要的人，并获得了相应的利息收入。
借款人 兔妹，通过P2P平台，方便快捷地借到了所需资金，并为此支付给平台及出借人相关费用和利息。
P2P平台 XX贷，在这个过程中不仅扮演了撮合交易的角色，更重要的是起到了风险控制的作用。
P2P网贷是什么？
3.2 P2P的优势：P2P到底值不值得投？
我国P2P 的诞生与发展
2007年，P2P网贷被引入我国。发展至今，八宝认为主要有四大阶段！
虽然这几年发展迅速，但是相对于传统金融，如股票、基金等，P2P网贷可是一个非常新的事物。正因为新，监管和制度都还不健全。在行业野蛮增长的同时，平台倒闭事件时有发生，那么问题来了：
尤努斯的穷人银行
要回答这个问题，我们先来看一个故事……
穷人银行的启示
P2P网贷的四大优势
读者们，你们现在觉得，
P2P网贷值不值得投呢？
感动归感动，但我们还是赶紧理性地分析一下，“P2P网贷”作为理财产品的四大优势吧！
1 收益较高
P2P网贷能在这几年得到迅猛发展，成为许多投资者的心头宝，与其“较高的收益”是密不可分的。
一个新事物的产生必然要经历一个困难而曲折的过程。P2P网贷作为互联网金融产品的重要创新，从诞生到现在也一直争议不断……
2 门槛低
P2P的低门槛让投资不再是富人独有的权利，穷人同样可以理财！
3 体验佳
P2P网贷伴随着移动互联网的兴起而迅猛发展，与“宝宝”一样，一出生就带着互联网基因，其中最明显的特点之一就是“体验佳”。
4 期限灵活
3.3 P2P的风险：别拿P2P当勇敢者游戏！
P2P网贷的四大风险
虽然前景是光明的，但是P2P网贷目前还是一个风险很高的产品。究其本质，可以说它是在传统金融机构不愿意服务的80%客户中挖掘值得放贷的人或企业。因此，虽然作为理财产品，P2P网贷具有很多优点，但是问题也不少。根据我的理解与总结，目前主要存在四大风险！
1 平台风险
*庞氏骗局
2 产品风险
3 政策风险
通过前面的时间轴，我们了解了P2P网贷行业监管趋严的大趋势，对于之前野蛮增长的P2P行业，未来的限制将越来越多。在这个过程中，部分不合法、不合规的平台将会面临生死考验。
因此，我们要重视P2P网贷的“政策风险”！
4 技术风险
P2P网贷作为新兴的互联网金融机构，毕竟不比银行、基金、证券等传统金融机构，技术风险也不容忽视。
3.4 适合人群：哪些人适合投P2P？
适合P2P的四类人
1 手头闲置资金不多
同为互联网金融产品，虽然门槛比“宝类货基”高一些，但是依旧非常亲民。基本上手头有点钱就能买入。
另外作为固收产品，虽然流动性不高，但胜在期限灵活。你如果担心随时可能用钱，可以买期限短的产品。钱不多也有这么多选择！
2 接受新事物的年轻人
为什么P2P特别适合年轻人，不是中老年人呢？原因有三：
●P2P产品有别于传统金融产品，基本只能在线购买，年轻人更能熟练运用手机、电脑等新设备。
●P2P的资金门槛不高，中年人资金体量大，有更多选择。
●P2P有一定的风险，需要投资者选好平台。从这点看，不太适合老人。
3 有短期目标的储蓄族
作为固定收益类的产品，P2P有固定的投资期限，适合有特定储蓄目标的人群。
又因为P2P的投资期限都偏短，一般最高为两年，1年内最常见，因此比较适合作为短期目标的储蓄工具，比如1年后作为旅游基金。
4 风险承受能力中
总的来说，P2P网贷属于中风险的资产，它的整体风险肯定是大于本书提到的“宝类货基”、银行理财、国债等。因此，对于特别保守的人群，我并不建议投资P2P。
在资产大类中，一般的债券和债基都属于中等风险资产。对于想投资债券又缺乏专业知识，想投资债基又不愿意承担净值波动的人群，可以考虑用靠谱的P2P产品来做替代。
3.5 如何投资：如何轻松选出靠谱P2P？
1 挑好篮子
熊总最近特别忙，八宝发现他用手机下载了很多P2P理财的软件，逐个投资了几万到十几万元。投到最后，他自己都弄不清了！
A前提是：你得给鸡蛋挑个好篮子！
分散风险的效果能成立，需要满足以下两点：
●资产风险类型、等级不同。越不同效果越好，如P2P和国债。
●资产相关性小甚至负相关。比如A亏损50%，B没怎么受影响，C反而涨了。
2 选大平台
具体如何挑好篮子呢？
原本我这里有大量的篇幅，描写“如何避免违约平台”和“如何挑选靠谱平台”，涉及我的很多经验和专业判断技巧。不过幸运的是，这几年国家对P2P的监管趋严，我们的筛选成本将越来越低。另外，的确有两个感受：
3 收益率
4 投资期限
5 投资门槛
6 保障措施
这部分内容比较专业，也是大家很容易被忽悠的部分，所以要认真看。
P2P简单6步
3.6 补充学习：与收益息息相关，P2P的三种还款方式！
P2P的三种还款方式
“计算”一直是很多小伙伴的硬伤，而且P2P产品的不同还款方式，的确会影响我们最终拿到的收益。因此，我在这里单独拿出它来跟大家讲讲。
通过讲解这三类最常见的还款方式，我希望大家能够掌握不同方式的优点和缺点，根据自己对收益和资金灵活性的要求，以及自身的风险承受能力，选到最适合自己的还款方式。
1 等额本息
等额本息，最先来源于房贷，是房贷的一种还款方式。需要投资人在还款期内，每月偿还同等数额的贷款。
2 一次性还本付息
这个也容易理解，即从投资周期开始，到周期结束时，一次性归还本金和利息。
3 按期付息，到期还本
这个其实也很好理解。还是要到期后才能拿到本金，但是利息按照投资期限被平均后，每个月都能拿到一份。由于是先息后本，所以每月参与投资的本金不变，每月拿到的利息也不会变。
3.7 理财行动计划！
行动计划
掐指一算，P2P的未来会怎样
总结一下，P2P网贷行业发展至今，对于我们投资者来说，一方面是投资环境越来越健康，另一方面是行业红利（收益与风险的不匹配）逐渐退去。但是对于大多数投资者来说，P2P网贷仍是性价比最高的中短期固收产品。
另：关于P2P网贷这堂课，我试着整理了一些想法，但因为行业的不确定性，内容可能并不成体系，也不一定精准，希望不会误导大家。最后，想借此机会向那些我万分尊重和佩服的，始终如一奋斗在这个行业一线的人致敬，没有你们，我们就少了一个投资好渠道。
补充学习：P2P相关术语
1 你要了解的基本术语
标的：官方解释是“借款申请”，其实就是指不同的“P2P产品/项目”。
充值：把你的钱转到平台账户中，与提现相反。
提现：把你的钱从P2P平台中取出，一些平台会收取提现费。
2 一些稍带负面的词
逾期：指借款人超过还款期限而没还钱，一直逾期就变成坏账了。
坏账：平台确定无法收回某笔借款了，就会把它归为坏账，“坏账率”是评价一个平台风险的重要指标。
自融：指平台把我们的钱拿来给自己或关联企业用了，等于非法集资。
资金池：平台把我们的钱直接汇集在它的账户里，这样平台动用我们的钱就很容易。因此，资金池极容易导致非法集资犯罪行为的发生。
3 这三个词，差之毫厘，谬之千里
托管：托管后平台就无法直接接触资金，托管方会牢牢盯住平台。
存管：比不上托管的效果，平台还是可以随时动用我们的资金。
监管：政府机构对P2P行业的监管，目的是促进金融行业健康发展。
第4课 银行理财
家庭理财必备：银行理财“防忽悠指南”
银行就像一个理财超市，
里面摆放了各种理财产品。
有些是银行自己的，有些是别人寄卖的。
到底买到的是天使，还是恶魔？
都在于你的选择。
4.1 什么是银行理财：银行卖的不一定是银行理财！
兔妹被骗了？
兔妹看上了“小熊银行”的一款银行理财产品，可等她兴冲冲地奔去银行时。
这么想着，兔妹没仔细询问就兴冲冲地在合同上签了字，购买了小熊妹推荐的这款“银行理财”产品。
可兔妹回家仔细一看合同，竟然发现自己买的压根儿不是银行理财，而是保险！于是她赶紧联系了八宝。
大家常说的“银行理财”
关于大家常说的“银行理财”，我总结了以下几点：
注意：本书所说的“银行理财”，如无特别说明，一般是指符合上述特点的风险较低的银行理财产品。
4.2 银行理财的优势：凭什么这个产品门槛要上万？
银行理财的四大利器
我们在4.1节中知道了“银行卖的不一定是银行理财”，以及“我们常说的银行理财到底是什么”。而当你读完4.2节银行理财四大优势后，你会对银行理财更加运用自如。
