这些斗争，增强了北方人民抗金的信心，北方人民满心期待着岳飞的第四次北伐，期待着南宋朝廷派兵救民于水火之中。
再说南宋朝廷，当金军毁盟大举入侵的消息传到朝廷时，高宗、秦桧等人惶惶然如丧家之犬，不知道该如何是好。高宗连连下达诏令，令各个守边大将领兵赶往京城，保护皇上。当兀术率领的东路军围攻顺昌城（今安徽阜阳）时，高宗急得坐立不安，在十多天的时间内，接连给岳飞发了六封诏书，催促岳飞立即率兵作战。为了令岳飞早日发兵，高宗说尽了好话，既夸赞岳飞具有三国时期关羽、张飞的忠义和智勇双全，又许诺胜利后要加倍地给岳飞封官进爵，要岳飞乘这个机会，共图中兴大计。
北伐一直是岳飞最大的心愿，为此，岳飞暗地里作了许多周密的部署，只等着一有机会，就发兵收复失地，驱逐金人。为了这一天，岳飞已经盼了十几年，即使高宗不作任何的许诺，岳飞也会全力以赴，好好地利用这个重新收拾旧山河的机会。
早在宋金使者频繁往来，进行议和交易期间，岳 飞就预见到议和非常不可靠，金国必定会返过头来进攻北宋。因此，他从未中断过对金人的防备和为大举北伐的各种准备工作。在和约签订之后，岳飞不顾高宗、秦桧的限制，在北方人民抗金最高潮的时机，坚持“联结河朔”的方针，获得了广大人民的积极支持。由于早作谋划，因此，当金军撕毁和约大举南下时，未等朝廷催师出兵，岳飞已经迅速地制定了抗金的部署。
在黄河北岸，岳飞命令李宝、孙彦率领忠义民兵沿着黄河向东行，进入兴仁府 （今山东荷泽、定陶一带），在开封东面牵制金军。然后又派统制官梁兴 、边俊、李喜等渡过黄河，入太行山区，联络河东忠义民兵，与河东、河北忠义民兵豪杰构成“犄角”阵势。
在接到高宗东援淮西、西援关陕御札后，岳飞立即派潼军统制军马吴琦攻入陕川，在中条山集合忠义民兵，接应援军“掩杀金贼，收得州县 ”。接着又派最得力的部将张宪、姚政东援刘锜，派武纠带一支正规军马西援陕川的郭浩。
主力挺进部队由中军统制王贵、牛皋、董先、杨再兴、孟邦杰、杨成等率领，分别经略洛阳、汝州、颍昌、陈州、光州等地，伺机攻克东京（今河南开封）。岳飞亲自率领一军为帅府，统领各部，指挥北伐，俯瞰中原，伺机渡河，收复两河失地。
除了出征北伐外，岳飞还部署了襄阳防区的留守，分兵池州，加强了长江中游的防御。各路作战部署都安排妥当之后，岳飞率领帅府从鄂州开拔，挥师直捣中原。
金兵举兵入侵河南时，秦桧派在河南地区的那些地方官，一个个都吓得屁滚尿流，毫无抵抗的能力。其中东京留守孟庾，南京留守路允迪，还没有开始作战就已经主动投降了，西京留守李利用听说金兵来了，就弃了城，带着家室一溜烟地逃跑了。这样，在议和中高宗用非常屈辱的条件才换回来的河南各地，很快地又落到金军手中去了。
这时，宋朝派名将刘锜带着部队，到东京去担任副留守。绍兴十年五月，他经过京西路的顺昌府，得到了金军南侵的急报。五六月间，金军源源不断地拥向顺昌，但是却被刘锜的军兵打败了一次又一次。最后，金兀术亲自带领十多万大军来援救，双方的兵力悬殊非常大。秦桧为高宗起草诏书，命令刘收兵。刘锜却坚强地顶住了，他不断地激励部下，要与金军决一死战。全军兵士在刘锜的指挥下，立刻动手修筑了一些简单的防御工事，准备与敌人大干一场。当天晚上 ，他们趁着月黑风高 ，把离城三十里的砂窝驻守军——汉奸韩常率领的一支部队，彻底打垮了。这事激怒了金兀术，他立刻派番将龙虎大王，率领三万人 马来攻打顺昌城。
智勇双全的刘锜，充分地发挥了他的指挥才能，将龙虎大王的三万番兵杀得尸横遍野，幸运没死的还不到三千人。
金兀术一看，一开始就吃了大败仗，他不敢再攻城，只好灰溜溜地逃回开封。
刘锜统率的是当年威震太行的八字军，全军拥有丰富的战斗经验，士气高昂，顺昌一战，是继和尚原和仙人关两次战役之后，宋朝的第三次大捷，英勇的八字军创造了在平原地区大破金军的奇迹。至此，兀术的攻势已被击垮。
此时，岳飞在鄂州驻军，看到金军一再地被刘锜打败，发现这些金兵事实上只是看似强大，实际上却不堪一击，这就更加增强了他的信心。他马上上书给高宗，将战况告诉了高宋，请求高宗让他带兵北伐，趁此机会把金兵赶出国土，好收复中原，高宋看了岳飞的报告，觉得岳飞说得不错，就同意了，并且进封岳飞为“少保 ”，并加援河南北诸县招讨史的官职，把岳飞的权力又扩大了不少。
金兀术在顺昌城战败后，率兵和龙虎大王疾速地退回开封府，在颍昌、淮宁、应天府三地派大军驻守，并且以这三府作为开封的前卫，开封作为这三府的后盾，以图决一死战，来个鱼死网破。
根据密探探到的情报，岳飞决定主力军的第一步战略目标，是扫荡开封的外围。
岳飞派张宪、姚政率兵抵达光州，往顺昌府快速前进，解了顺昌之围后，又指挥军队向西北方向进发。岳家军英勇善战，不久就击破了敌军，将蔡州攻下了。
接着牛皋也带兵出战，很快地就击败了京西路的金军，牛皋率领的军队势如破竹，攻克了好几个地方后，又带兵返回，与岳飞的大部队汇合在一起。
在获得一系列的胜利之后，岳家军重新整顿了军队，发起了更加猛烈的攻势。
岳飞最得力的部将、能征善战的张宪依然是第一个出兵。他指挥军队，在离颍昌府四十里的地方，同金朝的韩常军对阵。宋军士气高昂，将金兵杀得落花流水、溃不成军。张宪指挥大军，乘胜追击，在第二天就夺取了府城。
不久，宋军又占领了淮宁府城，并活捉了许多金兵，缴获了大批的战马和武器。这样，金军为保护开封府所设的三个战略据点，在很短的时间内，就被岳家军拔掉了两个。
而其他各路军队，也屡战屡胜，张宪带领军队收复了开封以南的地区，战果非常辉煌，而另一支岳家军在王贵的指挥下，攻取了开封以西的地区。
中军副统制郝Ｘ统领军马，直向西京而去，在离 洛阳城６０里外扎营。金朝河南知府李成手下有七千多“番人 ”，三千多食粮军，五千多匹精良的战马。宋军到后，李成发出几千骑兵向宋军挑战。郝Ｘ命令将官与李成的军队作战，给了敌人迎头痛击，并且乘胜追击，将敌兵逐赶到洛阳城下，郝Ｘ在后面擂鼓助威，并率领金军一同追击，李成吓得肝胆俱裂，害怕得连夜弃城逃跑，城里的敌兵也纷纷举手投降。第二天，岳家军就顺利地光复了西京。
在不到半个月的短短的时间内，岳家军捷报频传，如一阵狂风般席卷了京西，兵临大河，胜利地完成了扫清开封外围的作战计划。这些都极大地鼓舞了南宋人民的斗志。
但是，随着光复地盘的日益扩大，岳家军的兵力也愈来愈分散，形成了孤军深入的形势。岳家军处于中间进攻路线，而虽然东线的韩世忠、西线的吴Ｘ等都非常努力地作战，但他们却无法与岳飞配合作战，岳家军孤军深入已成定局。
岳飞面临孤军深入而又兵力分散的不利状态，开封的金军又近在咫尺，因此急于缩小防区，集中兵力。事实上，在收复洛阳之后，岳家军已停止正面的推进，开始逐步向开封附近集结。
兀术看到有机可乘，不待岳家军往郾城县和颍昌府集结完毕，便抢先发动了大规模的反攻。
金兀术吃了败仗后，经过一个多月的对主力部队的休整，增添了许多生力军，然后金军出动，直向郾城扑来。而在不久前，兀术被重重地打击后，信心不足，曾吩付金军的家属渡河北上，预备着撤兵，但是，虽然屡战屡败，死术仍心有不甘，企图最后拼上一把。
绍光十年七月，金死术率领着龙虎大王突合速、盖天大王赛里、昭武大将军韩常等将领，统领一万五千多骑精兵，披挂着鲜明的衣甲，从北方赶来，气势汹汹地奔向郾城县。当时岳飞手下只有非常少的一部分军队，与兀术的大军对比极其悬殊。显然，兀术早就得到郾城兵少的报告，才趁此机会，率领主力军进行突击，企图一举摧毁岳家军的核心队伍。
面临这样严峻的形势，岳飞知道，宋军面临的将会是一场前所未有的恶战，但是他坚信，自己的将士一定能够临危不惧，一定可以承受住严峻的考验。他仔细地在城里作了一番布置，然后神泰自若地在帐中指挥。他首先命令岳云带兵出城迎战，岳飞临出战前，岳飞严厉地告诫儿子说 ：“这场战斗事关重大，你一定要获胜才能返回，否则将按军法处斩 。”岳云接过令箭，坚定地回答了一声 ：“是 ！”然后就迈着大步出营去了。
两军前线，岳云充当先锋，舞动着两杆铁锥枪，带军直冲向敌阵。双方展开了非常激烈的战斗。岳家 军用那些在其他战场上缴来的战马，装备了一部分骑兵，因而能够与金兵的装备精良的骑兵作势均力敌的较量。
金军的援兵源源不绝地涌过来。岳云的马军经过一个回合的战斗，打垮敌骑的一次冲锋后，又致使更多的敌骑进行第二次冲锋，开始两军第二个回合的战斗。杨再兴要活捉金兀术，单骑冲入敌阵，一杆铁枪，挑了许多金兵，将军营里的金兵吓得抱头鼠窜，杨再兴自己身上也中了十多枪，身上的战袍撕得破破烂烂的，还不断地淌着血，但是他依然坚持战斗着。
战斗进行得非常激烈，一时间，战场上尘土飞扬，杀声震天。这时，岳飞亲自率领４０名骑兵冲到战场上。一个将领连忙将岳飞的战马拉住，说 ：“相公是国家的重臣，一定要保重啊 。”岳飞轻轻地用马鞭抽了一下他的手说 ：“这你就不知道了，不用再说了。”岳飞猛击一下战马 ，直冲往两军阵前 ，左右开弓，箭无虚发。将士们看到统帅亲自出马，士气倍增，纷纷使出最大的本事，奋力杀敌。这一场战斗，宋军大获全胜。
金军打一仗败一仗，杀一阵败一阵，令兀术大为沮丧。于是，金兀术不得不摊开手中的最后一张王牌。他派人回去，把少年虎将陆文龙找了来。陆文龙是宋朝一个爱国守将的后裔，不到形势非常危急的时刻， 金死术是不敢让他来参加战斗的。
陆文龙只有１６岁，长得浓眉大眼，非常英武。他身材高大，臂力过人，武艺高强，是金兀术手下第一员少年虎将。
陆文龙到达番营后，金兀术看到威风凛凛、英气逼人的陆文龙，心里非常高兴。陆文龙凭着一身武艺，年轻气盛，他不解地问兀术：
“父王率领十多万大军，为什么不冲到临安去捉拿宋朝皇帝，而在这个地方耽搁呢？”
“皇儿啊，你把事情想得太简单了，宋军营里有很多能征善战的虎将，特别是岳飞的儿子岳云，更是厉害，他的一支铁枪挑了我们许多士兵呢 ！”
陆文龙听了非常不服气 ：“父王，您为什么要替他人长威风灭自己的志气呢？让我出战，将他捉回来 。”
金兀术听了非常高兴，他将陆文龙好好地叮嘱了一番后，就送陆文龙出营挑战去了。
陆文龙跨上一匹红白，提着双枪，威风凛凛地跑到宋营跟前去挑战。
正在营前巡逻的汤怀，看到陆文龙一路冲了过来，连忙上前拦住了他的去路。两人话不投机，于是就在营前交起锋来。别看陆文龙年纪轻轻，武功却非常高强，慢慢地，汤怀就抵挡不住了，到最后竟然被陆文龙一枪挑得翻身落马，从而结束了英勇的一生。
消息传到了宋营，岳飞禁不住热泪盈眶，汤怀和岳飞从小就是好朋友，两人并肩战斗了几十年，没想到今日却丧命于敌将手中。
岳云等人也为“ 汤怀叔叔 ”的亡命感到万分难过，非要冲出去报仇不可。在岳元帅的授意之下，岳云等四员虎将将陆文龙团团围在中间，采取“车轮战术”。围在中间的陆文龙一人抵挡四员虎将 ，没有表现出丝毫的畏惧之情，反而将一杆铁枪挥舞得如一团银光，滴水不漏。陆文龙越战越勇，而天色渐渐地暗了下来。金兀术赶紧鸣金收兵。
陆文龙与四个岳家军将领奋战了一场后，对于这场战争的胜利，有了足够的信心，因此第二天又到宋营前叫阵，岳云等四人又上前与陆文龙厮杀，但是无法将单人独马的陆文龙打败。岳飞无奈，只好挂起免战牌。
营中的一名幕僚，名叫王佐，从前是农民军中的一员，投降岳帅后，因岳飞的仁慈，他得以担任官职，所以一直对岳飞心存感激。这次看到元帅为了一个陆文龙愁得茶饭不思，他心里也很着急。他在自己的帐子里冥思苦想了几天，终于想出了一个办法。他想起了春秋时代“要离断臂刺庆忌”的故事，打算也牺牲自己来试一试。王佐将自己的右胳膊砍了下来，然后对岳元帅说出了他要到金营去侍机行动的计划。岳飞 虽然不舍却已无法阻止他。
王佐通过计谋混进金营后，凭他编造出来的悲惨故事和一张巧嘴，很快地便赢得了金营兵将的喜爱和信任。因此他获得了随便出入军营的权利。于是，他想办法接近陆文龙，找到一个机会，他将陆文龙的身世，用讲故事的形式详细地讲给陆文龙听，这才使陆文龙明白，原来自己是在认杀父仇人为父，正在做着对故国不利的事情，王佐断臂的价值得到了回报。陆文龙遵照王佐的意见，暂时留在金营中，等待时机一齐返回宋营。
金兀术看到骑兵会战不能获胜，心中焦虑万分，于是下令把“铁拐子马”投入战斗中。
一天，岳飞派董先带五千人马与金兵作战，突然，听到一声炮响，紧接着，从金营里冲出几千人马来。
董先一看，这些人马的装束，都不太寻常，马身上披着一层厚厚的生驼皮甲，马脚都用铁钩铁链连锁在一起，每一组至少有三十匹相连着的马。骑在马上的军士，身上也都穿着牛皮衣，脸上套着铁面罩，望过去只露着两只眼睛。这些金兵手里的武器，一排用长枪，一排用弓箭。董先看到这批奇形怪状的金兵和马匹，并不把他们放在心上，只顾往前冲去，依然尽力厮杀。
但是只有普通装备的宋军和这样精良装备的马兵 搏斗，当然要大大的吃亏，因此董先的五千人马，几乎全军覆灭。
消息传到宋营里，岳飞详细地问明了战斗情况后，恍然大悟 ：“原来他们是用拐子马来作战，那么我们就可以训练钩连枪来破他 。”岳元帅对站在身旁的孟邦杰和张宪两位将领说 ：“你们两个人，带三千人马去训练‘钩连枪 ’，另派两个人也带三千人马去训练“藤牌手”。等训练好以后 ，包管金兵的拐子马变成一匹匹泥马 ！”然后岳帅又命岳云、严成方、罗延庆、何元庆四员将领，带领五千人马，绕到外围去接应。
这一次，兀术还是派那批拐子马出来应战。战不到几个回合，金将佯装战败，跑回营里去。等孟邦杰四个人追过去时，只听见番营里响起了一阵牛角和驼鼓的响声。
这是放出拐子马的信号，果然，一时间，三千拐子马就从四面八方团团围拢了过来。
训练藤牌阵的张立下令三军把藤牌竖起来，遮住金军射过来的硬箭，同时也挡住金军从马上刺过来的长枪。孟邦杰和张宪带领另一支钩连枪部队，一齐使出钩连枪，拼命地去钩拉敌人的马脚。那三十只一排的连环拐子马，只要有几匹被钩倒，其余的也就纷纷往下倒。那些马被铁钩拉得东倒西跌，相互践踏，骑在马上的金兵也跟着摔下来，不是摔伤，就是被马踏 死。这么一来，这看似无与伦比的拐子马，都滚在地下，如岳元帅所料，成了泥马了。
这时，在一旁接应的岳云等四位将领，带着几千人马，杀到了阵中，将那些金兵杀得抱头鼠窜。结果，金兀术自以为无人能敌的三千拐子马，一匹也没剩，统统都死在战场上了。
金兀术大受打击，心情非常沮丧。这时军师提醒他，还有一样宝贝没有派上用场，那就是——铁浮图。铁浮图运到后，金兀术的心情才渐渐地缓和过来。陆文龙听到第二天要用铁浮图攻打宋军的消息，便悄悄地用箭将这个消息投射到宋营里。
岳元帅看到那封书信后，便叫人把岳云和张宪叫来，面授机宜。然后，岳元帅又叫军士，秘密通知各位元帅，当夜各营人马一起退往凤凰山暂住，并且把营寨照原来模样留下来，树起许多旗号，就像平时那样。
半夜里，金兵把铁浮图对准宋营，点起火，大炮便轰隆隆地向着宋营打来。宋营顿时成了一片火海。金兀术等人看着这熊熊大海，高兴得哈哈大笑。
这时，站在凤凰山上的岳飞等人不禁为铁浮图的威力感到害怕，而且暗暗感激射箭投书的陆文龙和断臂成仁的王佐。
按照岳元师的吩咐，等大炮停火，金兵们都回营 去后，岳云和张宪就率领部将，从身边掏出铁钉来，把那些铁浮图的火门一一给钉死，然后将那些大炮统统推到小商河里去。
当天晚上，金兀术等人睡得特别舒坦，都等着第二天起来看已炸成一片废墟的宋营。第二天清晨，就有士兵来报告说陆文龙和王佐投奔宋军去了。金兀术大为吃惊，他居然看到宋营前旗帜鲜明，人马往来如梭，根本看不出有什么损失。他这才明白，原来苦人儿王佐串通了陆文龙，把金军的计划事先告诉了岳飞。更令他痛心的是，铁浮图被浸泡在水中，再也无法使用了。金兀术的一场心血全白费了，气得他大病了一场。
郾城之战是空前的大捷，兀术虽然惨遭失败，但是却还想挣扎一番。他以大军插入郾城和颍昌之间，妄图切断岳飞和王贵两军的联系。
岳飞派杨再兴为第一队司令，率领五百人马开路，杀往朱仙镇去。
当时正是隆冬天气，杨再兴才出发几天，天上就下起了雪。渐渐地，杨再兴率领的这支人马，距离朱仙镇已经不很远了，隐约可以看到敌人的踪迹。这时，士兵来报，说金兀术率领着一批人马，正迎面往小商桥开过来。
金兀术看到宋军只有屈指可数的几百人马时，不 禁放了心。没想到他接连派出作战的三员虎将，都被杨再兴挑落到马下，有许多金兵吓得赶紧四散逃命。
金兀术本以为很轻易地就可以击败这支小小的宋军队伍，没想到几员主将的性命在瞬间便断送了，他想再压住阵脚已经是不可能的了，面对宋军的追杀，他也只好慌忙逃命了。
杨再兴带领军兵往兀术的方向追去，为了早点抓住兀术，他就转了个弯，抄近路追去。
这时，雪越下越大，四周已成了一片白茫茫的雪的世界。放眼望去，前面已经分不清什么是田野，什么是河流。而横在前面的小商河，也平坦得分不清到底是什么了。
杨再兴只顾放马疾追，根本没想到脚底下竟然会是一道陷井。小商河的河水很浅，河底下满是於泥和水草。杨再兴一踏上河面，坐骑就越陷越深，越挣扎就越动弹不了。他这才明白，原来脚底下是一条河。
金兵很快地就发现了陷在泥坑里的杨再兴。他们围拢过来，纷纷拉弓搭箭，一齐往杨再兴身上射箭。雨点般的箭，射在河中央的杨再兴身上，顷刻间，杨再兴浑身都插满了箭。一名虎将就这么葬送了性命。
不久，岳飞率领军队也赶到了小商河。当他听到杨再兴壮烈牺牲于小商河的消息时，不禁失声痛哭起来。
岳云把杨再兴的尸体运回营中，发现他身上插得满满的都是箭，便忍着泪，亲自动手将他身上的箭头一一拔掉，然后在小商河边选了一处高地，将杨再兴亲手埋葬了。
后来在郾城和颍昌两次战役中，岳家军依靠将士们的强劲勇敢、坚定沉着，击破了敌人的优势兵力，终于获得了大胜利。
兀术在绍兴元年以后，主要参加了和尚原、仙人关、顺昌、郾城和颍昌五次大战，每次都大败而归。当他的残兵败将奔赴开封时，兀术已经丧失了大举反击的能力。金军这回才真正领教了岳家军的战斗力，以至发出这样的哀叹：
“撼山易，撼岳家军难 ！”
岳飞为大河南北频传的捷报所鼓舞，他对部属们说 ：“今次杀金人，直到黄龙府，与诸君痛饮 ！”岳飞过去就忧虑各支大军不能协同作战，影响战局，现在则胜券在握，对完成北伐，满怀信心。
经过几天的休整，岳家军开始向开封府进兵。兀术以十万大军，驻扎在开封西南四五十里的朱仙镇，企图再次进行顽强抵抗。岳家军前哨的五百铁骑抵达后，双方一交锋，金军立刻四散溃逃。女真骑兵的士气已达到不堪一击的地步。
兀术最后只剩下一条路，即放弃开封，渡河向北 逃跑，他已经完全失去了对战争的信心。
十二年前，岳飞被迫随杜充撤离旧京的情景，还记忆犹新，如今洗除耻辱的时刻终于来临。十三年前，宗泽临终时“过河”的呼声，还萦绕在岳飞耳际，如今慰藉老帅英灵的时刻也终于来临。开封高大的城垣，宏丽的建筑，纵横交错的街市，对于岳飞和岳家军来说，已非可望而不可及的了。
岳家在北伐中连连获胜，高宗等人犹如吃了一颗定心丸，但是当岳飞加快了北伐的步伐，长驱中原，高宗和秦桧就惶惶不可终日起来。
高宗对战争前途始终存着两种心理，既怕宋军大获全胜，又怕宋军大败。尽管岳飞一再真心诚意地表示，北伐成功要解甲退隐，高宗总是放心不下，绍兴七年岳飞自动解职和奏请高宗建储两件事，高宗一直心怀不满，生怕岳飞等掌握重大兵权的将领会起来谋反。而如果战争失败了，高宗就有可能会沦为金军的阶下囚，连个金国“臣子”的地位都保不住。绍兴元年以来宋军的屡次获胜，并没有消除高宗对女真贵族的恐惧心理，他始终没有信心，总是对敌人的力量估计过高，对自己的力量估计过低。岳飞节节推进，按道理高宗应该高兴才是，但实际上高宗的心七上八下的，如揣了一只活蹦乱跳的兔子。因此他在诏书中一再地叮咛岳飞，要尽量避免与兀术大军决战，借口就 是要保卫全军的安全，保住原有的地盘。
秦桧自从被金军派回宋朝，他的奸细的身份决定了他和抗金事业势不两立，而且还要千方百计地破坏抗金大业。但由于前方各战场捷报频传。秦桧害怕他的金军“上司”要怪罪他，因此一直想着怎样停战言和。但是，凭着他三省和枢密院的省札发号施令，岳飞、韩世忠等功高权重的统帅，不见得会理睬和听从。按照朝廷惯例，只有皇帝的亲笔手诏，才对大帅们具有约束力，而皇帝的手诏一般是在和宰执大臣商议后，由宰执大臣来起草的。
七月上旬，宋、金双方在东线和西线战场处于胶着状态，彼此都没有太大的进展。这时，在中线作战的张俊已经率兵撤退，只有岳家军仍坚持作战，长驱猛进，攻势非常猛烈。秦桧感到这是一个非常好的时机可以逼迫岳飞退兵，于是便急忙向高宗提出让岳飞班师的建议，理由是岳飞孤军作战，再作抗击就会招致全军覆灭。除此以外，秦桧还唆使殿中侍御史罗汝楫上奏，围绕着班师回朝劝说高宗，说 ：“岳家军兵员少，将士也不多，打了这么长时间的战，人民疲惫，国家也贫乏了，供给跟不上，如果岳飞再接着挥军北上，那就极其危险了，愿皇上下一道诏书，令岳飞及时班师回朝 。”此时班师，一来不会大败，二来也不会大胜，正合高宗长久以来的想法。于是，毫无主见 的高宗在郾城大战期间，发出了第一道班师诏。秦桧等人心里乐开了花，只等着向金军邀功。
岳飞在郾城大战前夕，曾将兵力匮乏的实际情况上报朝廷，希望朝廷下命令，让各路军马汇聚到郾城，共同打击敌人。但是，奏章一去十几天，朝廷并没有支援一兵一马，岳家军盼啊盼，拼着命全力抵抗，好不容易熬过了郾城和颍昌两场苦战，谁知盼来的却是一道班师诏。
岳飞大为诧异，他感到这道“措置班师”的诏命份量非常重，它意味着朝廷不可能派其他各路军北进协同作战，并有切断供养、重演长驱洛伊时因粮草不到而导致士兵饿死的悲剧。战争形势的变化，已不再像北伐初期那时各路军互相配合那样声势浩大，令敌人难以抵挡了。孤军深入，势单力簿。而如果一旦班师，那么这十几年来的浴血奋战的成果，将会完全失去，而一旦失去这样一个一统中原的大好时机，再谈什么中兴大计，就将永远难以成功了。
极端愤慨的岳飞，不愿就这样轻易舍弃即将到手的胜利果实，他没有下令终止向开封的进军，而是写了一封言词非常激烈的奏章，反对“措置班师”。
岳飞抗旨不行，令高宗又惊又惧。这使他想起在北伐刚开始时，他派李若虚去向岳飞传达“班师”的口诏时，岳飞依然像这次一样拒旨不受。这令他又心 生怕意。历代武将夺皇权的历史一齐涌到高宗的脑海里，他担心手握重权的岳飞也会这样做。于是，他决计不再顾及北伐之事，一定要叫岳飞班师回朝，以除后患。
不久，宋军九军前锋已经到达朱仙镇，而岳飞却在一天之内，接连收到十二道金牌。这十二道诏旨全是措辞严峻、不容改变的急令：大军班师，岳飞本人去临安朝见皇帝。
这时，在客观上已不允许孤军久留，主观上力争朝廷珍惜北伐也是绝对不可能的了。岳飞是南宋统治集团中的一员，要他选择造反的道路是不可能的。只能按朝廷命令，班师回朝。
悲愤到了极点的岳飞，泪流满面，只能朝着东方，朝着故国的方向，揖手释道：
“十年之功，毁于一旦 ！”
岳飞对部下说，我们苦苦战斗获取的地盘，顷刻间又将全部丧失，中兴大业，恐怕是再难以实现了。
在撤军途中，岳飞住在一座荒村野寺。夜里，岳飞和部将们相对而坐，突然 ，岳飞张口发问 ，说 ：“天下大事，如今是怎样的一种情形？”他的部下张宪回答说 ：“一切都由相公决定 。”但是，无奈的岳飞只能按旨班师，张宪的劝勉并没能使岳飞改变主意。
河南、京师的老百姓，听说岳飞要退兵，都大失 所望。他们紧紧地拦住岳家军的马头，拉住岳家军将士的衣袖，苦苦挽留。许多百姓失声痛哭说 ：“岳元帅啊，有你们在这，我们就像有了坚实的依靠，可是你们一走 ，我们又要遭受残忍的金兵的凌辱了 。”“你们不要走吧 。”老百姓们哭声震天，岳飞心如刀绞，岳家军和老百姓相对挥泪。岳飞没办法，只好拿出高宗颁布的诏书，给老百姓看，说 ：“并不是我岳飞要走，实在是形势不允许啊 。”
军队撤到蔡州时，有成百上千的人拥到衙门前，其中有百姓，有僧道，也有学生，他们问岳飞为何要撤退，岳飞只能再次拿出班诏出示给众人看，大家都嚎啕大哭起来。百姓看挽留不住，只有跟岳家军走！倍受金军以往杀掠之苦的蔡州人民，和岳家军一道南下了。岳飞把他们安置在辖区内的襄汉六郡。与此同时，岳飞派部将李山、安贵，接回河北的梁兴、陈州守将赵策渊。善后工作料理完毕，岳飞遣王贵、张宪留守襄、鄂，自领二千亲兵，默默地上杭州赴阙去了。
兀术本以为这场战争彻底地失败了。他只好放弃开封，渡河北去，一天，有一个大书生拦住了他的去路，诡秘地对他说 ：“从古至今，如果朝中有掌握大权的臣子，就不会有将领在外面能够立功的事情。以我看来，岳飞的性命已经危在旦夕，又怎么谈得上北伐成功呢？”
书生的话提醒了兀术，他想起了派到宋国去的奸细秦桧，决定找秦桧商谋大事。
忠诚向金的秦桧果然没有辜负金兀术的期望，在他的插手之下，岳飞无奈，只能按旨撤兵。岳飞撤退的消息传来后，兀术喜出望外，立刻整顿军队，率军过河，卷土重来。他的军队，很快又占领了开封。
虽然岳飞在前线还留有少量部队，主要是为了掩护河南百姓南迁的。但他们兵力单簿，因撤军而士气低落，因此，当兀术率大兵冲来时，根本无力抵抗，有的将领被俘牺牲，有的只好带兵撤退了。
岳家军的班师，使整个战局逆转了。韩世忠率兵攻打淮阳军，久攻不下，也只好在宋廷的命令下撤军了。
高宗得到郾城的捷报后，派杨沂中的殿前司军开往淮西，明为配合，暗则牵制。后来杨沂中到达宿州，带着五千骑兵乘夜袭击柳子镇，结果扑了个空。因为金兵在路上伏下了重兵，杨沂中吓得赶紧逃跑。全军占领宿州后，因为当地老百姓曾经欢迎过张俊的军队，所以便在城中大肆屠杀，施行报复。
绍兴十年的宋金战争，从顺昌之战开始，以宿州失陷告终。秦桧和高宗推行投降主义路线，帮助金军重新占领河南地盘，使宋军屡次大捷的辉煌战果毁于一旦。
岳飞在往临安的途中走了大半路程，才接到高宋的一道手诏。允许他暂留京西，但必须与杨沂中、刘锜两部共同进退。稍后，高宗又发来一道手诏，他得知岳飞班师的消息，害怕留在前线的韩世忠西部失利，命岳飞暂缓班师，只是为了牵制岳飞。岳飞明白了高宗是绝对不愿看到自己北伐成功的。他单独完成北伐的希望彻底毁灭了。抵达临安后，他不再有任何的表示，只是竭力地请求解除军务，并恳求辞去少保的虚衔。虽然高宗和岳飞的裂痕越来越大，但是高宗怕会再有战事发生，因此还不敢轻易地削夺岳飞的兵权。
害怕大将久握重兵，难以约制，这是高宗等人始终引以为患的。将大将的兵权罢免，这在高宗已经谋划三年多了，但因为战事频繁，高宗一直未能如愿。尽管宋金战争并没有结束，但高宗通过各种途径，知道金军有议和的意图，于是就开始着手这件事情。
一天，高宗一面在西湖设宴款待岳飞、韩世忠和张俊三名大帅，一面连夜起草制词，任韩世忠和张俊为枢密使，岳飞为枢密副使，明升暗降，留朝任职。宋朝历史上的第二次“杯酒释兵权”又发生了。
岳飞早已经提出过辞呈，但是，他没有料到朝廷竟然会采取这样的措施，于是，他请求朝廷将自己带来的亲兵遣回鄂州，只留下少量人马，高宗立刻答应了。
张俊暗地里和秦桧早有约定，等罢免了众将的兵权后，再由张俊掌兵权，所以他是最先交出所管辖的军马的。
淮东、淮西、京湖三宣抚司紧接着撤销了。此后，直接听候三省、枢密院取旨调发。
王贵接替岳飞，担任鄂州驻扎御前诸军都统制，张宪任副都统制，负责指挥岳家军。宋廷对他们不放心，特别任命秦桧的党羽林大声担任总领，进行监视。
刘锜也被罢免了军职，出任荆南知府，岳飞爱惜他是个人才，奏请留他掌兵，高宗也拒绝了。
高宗在给三大帅的制诏中，说尽了许多冠冕堂皇的好话，但是，一场更为狠毒的政治阴谋，却正在加紧筹划当中。
九、风波冤案 名扬千古
削除朝中大将的兵权后，高宗等人又加紧了议和的行动，金朝也表示了议行和谈的意图。岳飞明明知道皇上主意已定，但他还是上书，陈明了议和的害处。
秦桧本来对岳飞就满怀忌恨，这一下，更促使奉桧加速了谋害岳飞的步伐。他唆使右谏议大夫万俟Ｘ和御史中丞何铸、殿中侍御史罗汝楫出面弹劾岳飞。可是，他们找来找去，也找不出一条可以陷害岳飞的理由，像岳飞这样忠心耿耿、献身于民族战场的人，确实是没有什么把柄可供他们抓的。
万俟Ｘ曾任湖北路转运判官。当时，岳飞在西湖开府，因工作关系，岳飞与他有过接触，从而觉察到这个人奸诈狡猾，不可相信。万俊Ｘ感觉到岳飞对他的冷淡，对岳飞产生了怨恨。后来秦桧看中了他，拉他入朝当了个监察御史。他一直在伺机报复岳飞，这回秦桧叫他弹劾岳飞，恰好给了他一个发泄私怨的机会。
万俟Ｘ绞尽脑汁，罗列出了岳飞的几条罪证。第一，志得意满，时时有归隐之心。第二，淮西战役，拒旨不行，不肯出师。第三，说楚州“不可守 ”，公开主张放弃楚州。前一条只能说明岳飞不愿身居高位， 而后两条则完全是捏造的，找不到任何的证据。此外，他们甚至对岳飞建议皇储和去年大举北伐，也大加诬蔑。高宗也把握时机，亲自出面配合。
岳飞看穿了高宗的阴谋，便再三地请求解职。不久，高宗解除他的枢密副使的职务，令他任万寿观使的闲职。
岳飞被解除职务后，怅怅地离开杭州，重上庐山闲居去了。
秦桧一伙随后就着手摧残岳家军，同时进一步罗织诬陷岳飞的罪状。张俊利用职权，对岳飞的部下王贵进行威胁利诱。因为王贵曾在一次战役中怯战，岳飞要将他斩首示众，因众将恳求而获免。秦桧和张俊以为王贵一定会怨恨岳飞，但是王贵拒绝了。最后，秦绘一伙又抓住他家的隐私进行胁持，王贵为了保全家性命，终于屈从了。秦桧一伙费尽了心思，在鄂州全军将领中，也只收买到了三四个败类。
张宪的前军统制王俊，绰号叫王雕儿，他平常坑害无辜，无恶不作，就像雕捕食一样。自从编入岳家军后，他从来没有立过功，也没能获得升迁，而且还因为他作恶多端，屡屡遭到张宪制裁，因此早就怀恨在心。后来秦桧拉拢党羽时，便将他收了进来。
当王贵返回鄂州后，王俊便向王贵投呈了诬告状，说张宪得知岳飞罢官赋闲后，阴谋裹胁大军去襄阳， 以威逼朝廷把军队还给岳飞。状词伪造得非常拙劣，仔细看就能看出许多破绽来。王俊曾经将状纸投送湖北路转运使，但不被接受。王贵心里明白，这是在诬陷，却违心地将状纸交给秦桧的党羽林大声，林大声又以急报发往镇江枢密行府。
张俊接到状纸时，张宪刚好抵达镇江。张俊立刻便将张宪逮捕了。张俊亲自主持审讯，把张宪打得体无完肤，几次昏死过去，张宪还是没说出什么他们想要的口供。丧心病狂的秦桧奏请高宗，要将张宪、岳云押送到大理寺，并召岳飞到大理寺一同审讯。高宗立刻同意了。
岳飞罢官后，不愿意继续留在临安，于是便告假回到江州的私邸暂住。
长年在外作战的岳飞，终于可以乘此机会好好地享受天伦之乐了。岳云等兄妹都成立家室。３９岁的岳飞正当盛年，已成为抱儿弄孙的祖父。
初冬十日，庐山天气已经非常寒冷。一天，岳飞正在室内练字，忽听仆人报“杨殿帅”来了。杨殿帅，即殿前都指挥使杨沂中，是禁卫军的长官，高宗的亲信。他为什么要到庐山来？岳飞大惑不解。
杨沂中进屋后就亲热地招呼起岳飞来。
岳飞见到杨沂中后，稍稍寒暄了几句，就开门见山地问道 ：“你到这来有什么事吗？”
杨沂中吱唔着说不上话来，最后还是把秦桧亲手交给他的“堂牒”递了过去。
岳飞看着“堂牒 ”，陷入了沉思中。这时，丫环捧出托盘，向杨沂中献上了一杯酒。杨沂中产生了怀疑，这是毒酒，还是美酒？难道岳飞看出了自己来传堂牒的的不良企图？最后，杨沂中还是强作镇定地将酒喝干了。
这下，岳飞便相信了杨沂中此行并无恶意，不禁对他放松了防备。
杨沂中趁机将朝廷召岳飞赴阙的事胡扯了一通。岳飞便整理行装上路了。岳飞深知此行吉凶难以预测，他对秦桧的奸险已有充分的认识，但是对高宗的居心叵测却没有警惕。何况他自恃言行坦荡磊落，没有什么可落人把柄的。因此心里虽然有些不安，但却无所畏惧。
岳飞二人乘轿一进杭州，杨沂中便乘机会偷偷地溜回家去了，而抬着岳飞的轿子却继续朝前去了。
岳飞下轿后，立刻明白上当了，此刻他不是在朝堂，而是在大理寺（审判机构）。他气愤地大喊一声：“为何要把我带到这来？”可是没有人回答。岳飞正在焦躁地徘徊，突然闯进来几个恶狠狠的狱吏，他们瞪着眼睛对岳飞说 ：“这里不是相公坐的地方。御史中丞等着你去对证一件大案，快到后厅去 。”
岳飞愤怒地说；“我为国家卖命，不惜性命，为什么要到这种地方来 ！”狱吏不由分说地催促他到了一处厅堂，只见张宪和岳云，官服已被剥去，戴着沉重枷锁，露着身子，打着赤脚，浑身都淌着血，场景令人惨不忍睹。
岳飞简直无法相信自己的眼睛，心如刀绞，满腔悲愤。
这时，一个狱吏用杖子击地，向着岳飞大吼一声。岳飞这才明白，原来自己已不再是十万雄师的统帅，而是阶下的囚犯。
宋廷特别设立了诏狱，审讯岳飞。负责审讯的是御史中丞何铸和大理卿周三畏。在审讯过程中，岳飞竭力让自己平静下来，努力地为自己辩解，说到激昂处，岳飞一把解开上衣，袒露出后背，背后赫然刺着“精忠报国”四个大字。
何铸被岳飞的一番赤诚打动了，他不忍心干这样伤天害理的事情，奏桧知道后，就改任万俟Ｘ为御史中丞，继续审理此案。
万俟Ｘ受理这件案子后，一门心思只想逼岳飞自诬，于是便捏造出种种不成事实的理由，逼岳飞承认。岳飞知道他们任意诬陷，再表白也没有用，于是，只好任凭狱吏百般拷打，也不承认。
岳飞在狱中不吃不喝，以此进行反抗，只求速死。 满腔悲愤的他，在狱案上写下八个大字：
“天日昭昭！天日昭昭 ！”
岳飞被捕入狱的消息传开后，朝野震惊。南宋爱国军民纷纷站起来表示强烈的抗议。一个平民范澄之在《上高宋书》中，大声地为岳飞喊冤，最后被秦桧等人捉入狱中，被迫害而死。齐安郡王表示愿以全家百口的性命作保，要求释放岳飞。
参加审讯的大理少卿薛仁辅等人，也力排众议，企图保住岳飞的性命。
韩世忠当时已罢免枢密使，闭门谢客。他绝不相信岳飞会造反，以为岳飞早晚便会被释放出来，但是却始终没有动静。他不顾一切地去找秦桧，当面质问他说 ：“岳飞犯了什么罪？”
秦桧只得含混地说 ：“岳飞造反的事，虽然不很明显，但总莫须有（即大约有的意思） 。”韩世忠愤愤地说 ：“‘莫须有’三个字，怎么能够使天下人心服呢？”
高宗在制造岳飞诏狱的同时，加紧了对金妥协议和的活动。高宗因专制主义的高压手段把抗金有功之臣平白无故地投入大理寺狱，分散了南宋爱国军民对宋金议和的注意力，压制了主战派掀起的反对议和的浪潮，同时也就搏得了女真贵族的欢心。所以第二次绍兴议和时，几乎没有遭到什么公开的反对。
